Курс лекций по макроэкономике 1 курс

Формат документа: doc
Размер документа: 0.57 Мб




Прямая ссылка будет доступна
примерно через: 45 сек.



  • Сообщить о нарушении / Abuse
    Все документы на сайте взяты из открытых источников, которые размещаются пользователями. Приносим свои глубочайшие извинения, если Ваш документ был опубликован без Вашего на то согласия.


Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В МАКРОЭКОНОМИКУ

План лекции:
1. Предмет макроэкономики
2. Субъекты рыночного хозяйства в макроэкономике. Кругооборот доходов и расходов
3. Конкурирующие направления в макроэкономике

Предмет макроэкономики

Слова выдающегося представителя австрийской школы Людвига фон Мизеса об экономической науке можно отнести и к макроэкономической теории. В предисловии мы говорили о том, что макроэкономические проблемы затрагивают каждого из нас, осознаем мы это или нет. Но гражданину любой страны надо знать хотя бы основы макроэкономической теории. Это поможет ему более эффективно осуществлять свой выбор в самых разных ситуациях — от валюты, в которой выгоднее хранить сбережения, до избрания главы своего муниципалитета или государства.
Макроэкономика — один из двух основных разделов экономической теории. Как правило, в современных высших учебных заведениях изучение экономической теории принято начинать с микроэкономики и лишь потом переходить к макроэкономике. Не будем нарушать сложившейся традиции. А это значит, что читатели, приступившие к изучению предлагаемого учебного пособия, уже знакомы с вводным курсом микроэкономики, и потому мы избавляем себя от необходимости каждый раз напоминать, что такое рынок, спрос, предложение, конкуренция, цена и др. Если вам неизвестны перечисленные понятия, то чтение и понимание настоящего издания будет для вас непростой задачей. Поэтому настоятельно советуем вам сперва изучить начальный курс микроэкономики, а затем обратиться к макроэкономической теории.
Макроэкономика — сравнительно молодая наука, сформировавшаяся в 30—40-е гг. XX века. Принято считать, что мощным толчком для ее возникновения послужила Великая депрессия 1929—1932 гг., потрясшая промышленно развитые страны. Господствовавшее до этого времени представление о самонастройке рыночной экономики подверглось серьезному пересмотру прежде всего в известной работе выдающегося английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса Общая теория занятости, процента и денег, опубликованной в 1936 г. Ссылки на эту книгу будут еще не раз встречаться вам на протяжении всего учебного пособия.
Макроэкономика, как ясно из ее названия, изучает совокупные, или агрегированные, показатели: совокупный спрос, совокупное предложение, занятость, общий уровень цен, инфляцию, платежный баланс. Но если вспомнить определение предмета экономической теории, то мы должны обратиться к проблеме выбора. Напомним, что экономическая теория изучает поведение экономических субъектов с точки зрения соотношения целей и ограниченных ресурсов, которые могут использоваться альтернативным образом. Какую альтернативу предпочесть — это и есть проблема выбора. В курсе микроэкономики изучался выбор потребителя, максимизирующего свою полезность, и выбор фирмой объема производства, максимизирующего ее прибыль.
Макроэкономика изучает совокупную деятельность всех субъектов экономики. Но кто осуществляет экономический выбор на уровне совокупных, или агрегированных, величин? Например, выбор между социально приемлемыми уровнями инфляции и безработицы, между финансированием различных направлений расходов государственного бюджета, между системами свободно плавающего и фиксированного обменного курса валюты и др. Отдельный индивид не принимает таких решений. Очевидно, что в макроэкономике особая роль отводится изучению роли государства и методов государственного регулирования внутриэкономической и внешнеэкономической сфер. Проблемы выбора стоят перед каждым правительством, независимо от того, капиталистическая, плановая или переходная экономика является объектом принятия государственных решений. Так, перед правительством России стоит множество проблем, требующих выбора между альтернативными способами их решения. Например, какое из мероприятий окажется более эффективным в борьбе с бедностью: выплата денежных компенсаций всем льготникам или сохранение имеющихся льгот? Как уменьшить утечку капитала из страны — ужесточением или либерализацией законодательства в сфере валютного регулирования? Примеров можно привести великое множество, и все они показывают, что макроэкономика, так же как и микроэкономика, изучает различные альтернативы, которые выбирают люди в условиях ограниченных ресурсов.
Особенно нас будут интересовать проблемы коллективного выбора, в частности, процессы принятия решений избирателями, решений о финансировании тех или иных общественных благ (здравоохранение, образование, национальная оборона, поддержание законности и правопорядка и т.п.).
В современной экономической науке нет разделительной черты между микроэкономикой и макроэкономикой. Все чаще в учебных изданиях и монографиях мы встречаемся с изучением микроэкономических основ макроэкономических проблем. Так, принятие инвестиционных решений отдельным субъектом самым непосредственным образом влияет на объемы инвестирования в масштабе всего национального хозяйства. Изучая мотивы и стимулы принятия решений экономическими субъектами на микроуровне, мы лучше понимаем закономерности динамики совокупных, или агрегированных, величин. Сложность проблемы заключается в том, что отдельный индивид, осуществляя свой выбор, как правило, не имеет полной информации о решениях, которые будут приняты другими действующими субъектами экономики. А это может привести к так называемым провалам в координации действий акторов рынка и вызвать спады или инфляционные процессы.
Особую роль в поведении субъектов рынка играют ожидания. В курсе микроэкономики нам встречались понятия ожидаемая норма дохода на капитал, ожидаемая полезность и другие категории, связанные с представлениями экономических агентов о будущем изменении тех или иных параметров рыночной среды. На макроуровне роль ожиданий ничуть не меньше. Так, представления домашних хозяйств и бизнеса о будущем уровне цен могут существенно повлиять на эффективность государственной антиинфляционной политики.
В связи с последним замечанием очень важно напомнить о том, что в курсе микроэкономики изучались проблемы отказов, или провалов, рынка. В макроэкономике мы будем изучать проблемы отказов, или провалов, государственного регулирования, которые нередко сопровождают макроэкономическую политику правительства различных стран.
Особое значение при изучении макроэкономики приобретает нормативный анализ — как должно быть, т.е. как должно поступить правительство в том или ином случае для максимизации общественного благосостояния. Здесь используются нравственные, оценочные суждения — плохо, хорошо, недопустимо, целесообразно и т.п. Но, разумеется, позитивный анализ нами не будет забыт — ведь это анализ, призванный объяснить, как взаимосвязаны между собой различные макроэкономические переменные, как работает экономика страны. Приведем примеры позитивных и нормативных утверждений:
позитивное утверждение: годовые темпы инфляции в России за 2003 г. составили 12%;
нормативное утверждение: годовые темпы инфляции в 2006 г. должны быть снижены до 9%.
В нашем учебном издании именно позитивный анализ будет поставлен во главу угла, хотя, разумеется, воздержаться от нормативного анализа нам не удастся, да и вряд ли следует это делать.
На микроэкономическом уровне исследования нас не волновали вопросы международных экономических связей. На уровне же макроэкономическом мы можем абстрагироваться от мировой экономики лишь до определенных пределов, так как практически все важнейшие макроэкономические проблемы связаны с международной торговлей, международными потоками валюты, капитала и т.д.
Какие же основные методы исследования используются в макроэкономической теории?
Во-первых, агрегирование. Мы должны рассматривать не множество отдельных товаров и отраслевых рынков, а представлять результат хозяйственной активности субъектов экономики как один совокупный продукт. Аналогичным образом мы должны агрегировать все множество цен на отдельные товары и услуги, для того чтобы получить показатель общего, или среднего, уровня цен. Агрегирование множества цен на различные товары и услуги производится с помощью индексов цен. Заметим, что в микроэкономике нас интересовали относительные цены на товары. Например, изменение цены яблок относительно цены груш оказывало влияние на выбор покупателем определенного набора продуктов. При этом мы не обращали внимания на общий уровень цен в стране. Теперь же динамика общего уровня цен — его повышение (инфляция) или снижение (дефляция) — является важнейшим показателем, влияющим на совокупный выпуск продукции в стране и выбор при принятии решений множеством экономических субъектов.
Во-вторых, макроэкономическая теория использует известный нам из микроэкономики равновесный подход при изучении совокупных, или агрегированных, величин. Мы будем искать состояние равновесия не на рынках отдельных товаров или факторов производства, а в масштабах всей экономики, т.е. искать точку пересечения совокупного спроса и совокупного предложения, спроса на деньги и предложения денег в масштабе национальной экономики и т.п. В ходе анализа мы будем определять, какие причины ведут к отклонению от макроэкономического равновесия и как государство стремится подтолкнуть экономику к сбалансированному состоянию.
В-третьих, в макроэкономике, так же как и в микроэкономике, используется широко известный метод исследования, называемый при прочих равных условиях. Например, утверждение, что рост процентной ставки ведет к увеличению спроса населения на депозиты верно лишь при прочих равных условиях. Если же у населения рухнуло доверие к банковской системе (изменились прочие равные условия), рост процентных ставок по депозитам не вызовет у него стремления разместить большую часть своих сбережений в депозитных учреждениях, например в коммерческих банках.
В-четвертых, макроэкономический анализ предполагает разделение переменных на эндогенные и экзогенные. Эндогенные переменные определяются внутри экономической системы, а экзогенные переменные — вне ее. Например, внезапное повышение цен на энергоносители для страны — импортера нефти выступает как экзогенная переменная. Смена правительства, провозгласившего резкий поворот в своей налоговой политике, также будет воздействовать на совокупные величины как экзогенная переменная. А вот связь между инвестициями и процентными ставками определяется внутри экономической системы, и задача макроэкономического анализа — выяснить экономические закономерности, характеризующие эту взаимосвязь.
В-пятых, в макроэкономике используется представление экономических переменных как потоков и как запасов. Поток — это экономическая переменная, которая измеряется в движении с учетом того периода времени, для которого производится расчет: например, объем ВВП за год, инвестиции в обновление основного капитала, осуществленные в течение года, выпущенная за сутки продукция, заработная плата за месяц выступают как потоки.
Запасы в отличие от потоков не имеют временной размерности и рассчитываются на определенную дату. Так, величина денежной массы в стране на определенную дату—это запас. Вы всегда можете узнать объем денежной массы в стране на сегодняшний день, посетив сайт Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ). Накопленный в стране физический капитал (станки, машины, оборудование, сооружения инфраструктуры) тоже предстает как запас. Вспомним начальную школу — задачу про бассейн и две трубы: из одной вода вливается в бассейн, а из другой вытекает. Запасы в макроэкономике — это вода в бассейне, а потоки — вода в трубах, по которым вливаются и вытекают доходы и расходы в экономике. Какие доходы и расходы участвуют в этом процессе — мы рассмотрим в следующем параграфе.

2. Субъекты рыночного хозяйства в макроэкономике. Кругооборот доходов и расходов
Основные субъекты рыночного хозяйства, изучаемые макроэкономикой, уже известны нам из курса микроэкономики:
домашние хозяйства;
фирмы;
государство.
Но при анализе на макроуровне мы должны добавить к перечисленному списку еще одного субъекта — заграницу, или внешний мир,поскольку современное рыночное хозяйство — это открытая экономика, в которой через национальные границы свободно перемещаютсякапиталы, товары, человеческие и производственные ресурсы. Между аними циркулируют потоки доходов и расходов. При этом доходы одних субъектов экономики являются расходами (издержками) для других. Домашние хозяйства, покупающие потребительские товары на рынке благ, тем самым осуществляют свои расходы. Для фирм, производящих блага, эти расходы являются доходами. Действительно, если вы покупаете автомобиль, то для вас это — расходы, а для производителя автомобиля — доходы.
Одновременно фирмы, приобретающие услуги труда, капитала и земли на рынке факторов производства, несут расходы, которые для поставщиков этих услуг, т.е. домашних хозяйств, служат доходами (заработная плата, процентные платежи, арендная плата).
Государство тоже участвует в кругообороте доходов и расходов. С одной стороны, оно получает доходы в виде налогов, которые уплачивают ему фирмы и домашние хозяйства, с другой — осуществляет расходы, когда выплачивает социальные трансферты домашним хозяйствам (например, в виде помощи неполным семьям) и закупает продукцию у фирм (вооружение для армии).
Более полное представление о потоке доходов и расходов мы получим, если учтем внешний мир (заграницу) и финансовые рынки. С учетом заграницы импорт товаров предстает как расходы отечественных субъектов экономики, а выручка от экспорта — как доходы субъектов отечественной экономики. На финансовые рынки от домашних хозяйств поступают сбережения, которые в свою очередь трансформируются в инвестиции — заемные средства, полученные фирмами на финансовом рынке.
Итак, в идеале сумма доходов фирм и домашних хозяйств должна равняться сумме расходов фирм и домашних хозяйств.
В потоке кругооборота доходов и расходов существуют так называемые инъекции и утечки. Этими образными словами обозначаются вполне определенные макроэкономические категории.
Инъекции — это расходы, осуществленные в дополнение к расходам отечественных потребителей на покупку продукции, произведенную внутри страны:
инвестиции — отечественные и зарубежные {I);
государственные расходы (G);
расходы зарубежных потребителей на покупку отечественных экспортируемых товаров (Ех).
Утечки представляют собой изъятия из кругооборота доходов и расходов, возникающие в связи с расходованием денежных средств на иные цели, нежели покупка потребительских товаров и услуг, произведенных внутри страны:
сбережения (S);
налоги (T);
■расходы на покупку импортных товаров и услуг (1т).
В совершенно сбалансированном состоянии экономики сумма утечек должна совпадать с суммой инъекций:
S+Т + 1т = 1+G + Ех.
Однако на практике подобное равновесие соблюдается редко и с неравновесными состояниями экономика сталкивается гораздо чаще, чем хотелось бы правительству и рядовым гражданам. Например, что означает равенство утечек и инъекций Т = G? Ведь Т — это поступления доходов в госбюджет, а G — расходы государственного бюджета. Бюджет государства редко бывает сбалансированным, чаще нам приходится слышать о его дефиците, когда Т < G, или профиците (излишке), когда Т > G. Таким же образом сбережения далеко не всегда равны инвестициям, а экспорт может превышать или быть меньше импорта.
В экономике, как и в мире природы, ничто не возникает из ничего и не исчезает бесследно. В дальнейших главах мы увидим, что дебет всегда совпадает с кредитом, активы равны пассивам, а если и происходят какие-либо утечки, то они компенсируются инъекциями, и даже в статистических таблицах мы увидим балансирующую статью под названием Чистые ошибки и пропуски. Логика кругооборота доходов и расходов говорит о том, что в сбалансированной экономике все сходится, как в любом бухгалтерском отчете.
Но этого нельзя сказать о взглядах экономистов, принадлежащих к разным школам макроэкономической теории. Здесь теоретические подходы и концепции редко сходятся, о чем речь пойдет в конце главы.

3. Конкурирующие направления в макроэкономике

С середины прошлого столетия в процессе развития макроэкономики сложились две основные школы: неоклассическая и кейнсианская. До появления работы Кейнса Общая теория занятости, процента и денег макроэкономический подход в его современном понимании вообще не использовался. Господствовала неоклассическая точка зрения: рынок совершенной конкуренции закономерно приводит экономику к эффективному размещению ресурсов. Что же здесь делать государству? Лишь охранять внешние границы и право частной собственности. Но Великая депрессия с ее беспрецедентной безработицей и спадом производства показала, что рынок может долго не возвращаться в равновесное состояние. В своей знаменитой работе Кейнс обосновал необходимость активного государственного вмешательства, или интервенционизма.
С тех пор в экономической науке сосуществуют два соперничающих направления: неоклассическое и кейнсианское с их многочисленными ответвлениями. На протяжении всего нашего вводного курса по макроэкономике мы будем излагать точку зрения тех или иных представителей неоклассической и кейнсианской школы по самым различным проблемам.
Неоклассическая школа — наследница классиков экономической теории — А.Смита, Д. Рикардо, Дж.С. Милля, Ж.-Б. Сэя и других экономистов, полагавших, что рыночный механизм наилучшим образом решает задачу эффективного размещения ресурсов. Знаменитая метафора А. Смита — невидимая рука рынка — стала научным термином, используемым всеми экономистами как в микроэкономике, так и в макроэкономике. Представители неоклассического направления — А. Маршалл, А. Пигу, И. Фишер — основывали свои выводы на тех же концептуальных предпосылках, которые свойственны теории классиков: рациональность поведения индивидов, наличие совершенной конкуренции, гибкость цен. Особую роль в работах неоклассиков стал играть анализ предельных величин. Это прежде всего предельная полезность и предельная производительность факторов производства. Современным представителем неоклассической школы является группа экономистов с общим взглядом на рынок как на саморегулирующуюся систему, которой вмешательство государства может принести скорее вред, чем пользу. Однако в рамках современной неоклассической школы мы можем увидеть и неоклассиков — сторонников теории рациональных ожиданий (ТРО) (Дж. Мут, Р. Лукас, Т. Сарджент), резко критикующих любые попытки правительства улучшить работку рынка, и умеренных, прежде всего монетаристов во главе с основоположником монетаристского направления М. Фридменом. Представители ТРО особую роль в макроэкономическом анализе отводят ожиданиям субъектов рынка (подробнее речь об этом пойдет в главе 10). Ожидания — это представления экономических агентов о будущих значениях самых различных переменных: уровне цен, обменном курсе валюты, рыночной стоимости акций и др. Ожидаемые и фактические переменные могут не совпадать, а это вносит элементы непредсказуемости и неэффективности в деятельность государства при проведении им тех или иных мероприятий. Сторонники М. Фридмена также скептически относятся к государственному вмешательству, однако допускают, что на краткосрочных промежутках времени государственное вмешательство может оказаться эффективным, особенно в области кредитно-денежного регулирования.
В противоположность неоклассикам представители кейнсианской школы в макроэкономической теории сам Дж.М. Кейнс, а также его многочисленные последователи — неокейнсианцы Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен, Ф. Модильяни, Дж. Тобин и сторонники сформировавшегося в 1970-х гг. направления — новые кейнсианцы Н.Г. Мэнкью, О. Бланшар и другие подвергают сомнению главный постулат неоклассиков: способность рыночной системы к самонастройке, или автоматической корректировке. Между теориями неокейнсианцев и новых кейнсианцев есть ряд существенных расхождений (в частности, новые кейнсианцы обращают особое внимание на микроэкономические основы макроэкономического анализа), но объединяют их общие предпосылки о негибкости цен, неопределенности и несовершенстве информации, свойственной рыночной экономике.
Обычно студенты спрашивают, а кто же прав: кейнсианцы или неоклассики — при рассмотрении тех или иных моделей, а также рекомендаций в области государственной политики? На это можно ответить, что одной, единственно правильной теории в макроэкономике не существует. И это не ее недостаток, а свидетельство как сложности самого предмета, так и процесса постоянного развития макроэкономической теории. Об этом речь будет идти почти в каждой главе при рассмотрении различных моделей авторов, принадлежащих к разным научным школам. В процессе конкуренции теоретических концепций мы с большим основанием можем ожидать адекватного объяснения реалий экономической жизни, а также рекомендаций для эффективной макроэкономической политики государства.








Тема 2. Система национальных счетов. Основные макроэкономические показатели и методы их измерения.

План лекции:
1. Сравнительная характеристика СНС и БНХ.
2. Краткое изложение СНС.
3.Особенности определения ВНП по производственному методу.
4. Расчёт ВНП по расходам.
5. Расчёт ВНП по доходам.
6. Номинальный и реальный ВНП.
7. Сопоставление на основе ВНП (ВВП).

1. Сравнительная характеристика СНС и БНХ

Система национальных счетов (СНС) разработана статистической комиссией ООН и применяется в мировой практике с 1953 года. Вторая версия СНС появилась в 1968 году, а третья, используемая в настоящее время, в 1993 году. СНС применяется более чем в 100 странах мира.
Термины система национальных счетов и система национального счетоводства синонимы и оба используются в экономической практике России. Иногда используется сокращённый вариант этого термина – национальные счета. СНС позволяет упорядочить информацию о хозяйственной деятельности страны, выполняя в национальной экономике роль, подобную роли бухгалтерских счетов на предприятии.
В России СНС применяется с начала 90-х годов 20 века в соответствии с государственной программой. До 90-х годов в СССР разрабатывалась и применялась система учёта на макроуровне, которая называлась балансом народного хозяйства (БНХ). СНС и БНХ являются альтернативными системами национального учёта, основные отличия которых состоят в табл. 19.1.
Несмотря на расхождения между СНС и БНХ у них есть много общего. А именно – обе системы являются моделями годового экономического оборота на макроуровне и представляют собой балансовые построения, т.е. базируются на одних и тех же методических принципах. Это значительно облегчило переход России от БНХ к СНС.
СНС состоит из согласованного подробного набора счетов и таблиц, использование которых обеспечивает систематическую и полную картину экономической деятельности страны. В основе построения СНС лежит концепция хозяйственного кругооборота. Национальное хозяйство рассматривается как большая многорядная система, имеющая стержень – экономический оборот. Он включает основные экономические процессы: производство, потребление, накопление и перераспределение.

Таблица 2.1 Сравнительная характеристика СНС и БНХ
БНХ
СНС

1. Система макроэкономических показателей, отображающая механизм функционирования плановой экономики
1. Макроэкономическая модель рыночной экономики

2. Отрасли экономики неравноправны. Выделяются материальное производство и непроизводственная сфера. Прибавочный продукт создаётся только в материальном производстве (сельском хозяйстве, промышленности, строительстве). Непроизводственная сфера (просвещение, здравоохранение, наука и др.) только потребляет то, что создано в материальном производстве.
2. Все отрасли экономики по производству товаров и услуг взаимозависимы и одновременно равноправны. Во всех отраслях создаётся прибавочный продукт.

3. Стоимость создаётся трудом (трудовая теория стоимости). Стоимостной состав продукта: c + v + m
3. Стоимость создаётся за счёт факторов производства – труда, земли, капитала, предпринимательства. Стоимостной состав продукта включает материальные затраты и оплату факторов производства (оплату труда, прибыль, ренту, %, дивиденды и др.)

4. Форма отображения операций – оборотная ведомость материальных ресурсов (приход – расход)
Форма отображения операций базируется на принципах бухгалтерского учёта (двойная запись)


2. Краткое изложение СНС

Система национальных счетов (СНС) – это адекватный рыночной экономике национальный учёт, выраженный системой макроэкономических показателей и построенный в виде счетов и балансовых таблиц. СНС характеризует результаты экономической деятельности, структуру экономики и важнейшие показатели в национальном хозяйстве.
К макроэкономическим показателям относятся следующие:
1. Валовой национальный продукт (ВНП) – представляет собой совокупную исчисленную в рыночных ценах стоимость всей произведённой страной конечной продукции за год (полгода, квартал). В ВНП включена и продукция, созданная факторами производства данной страны, как внутри страны, так и за рубежом.
2. Валовой внутренний продукт (ВВП) – оценивает выпуск продукции, созданный факторами производства, внутренними для данной экономики, независимо от того, кто ими владеет. ВВП – это ВНП за вычетом чистых поступлений из-за границы. Для большинства экономик разница между ВНП и ВВП мала.
3. Чистый национальный продукт (ЧНП) меньше ВНП на величину амортизации основных средств (т.е. на величину износа основных средств в денежном выражении).
4. Национальный доход (НД) – исчисленная в денежном выражении стоимость вновь созданного в стране в течении года совокупного продукта, представляющая доход, приносимый всеми факторами производства (землёй, трудом, капиталом, предпринимательством). НД – это ВНП минус амортизация и минус косвенные налоги.
Косвенные налоги – это налоги на товары и услуги, устанавливаемые в виде надбавок к цене товаров или тарифов за услуги и не зависящие от налогоплательщиков (НДС, налог с продаж, акцизы, пошлины, таможенные сборы и др.).
Взаимосвязь основных макроэкономических показателей представлена схемой на рис. 2.1.


NX
Чистые поступления






из-за границы
Амортизация




G









Косвенные






налоги


ВНП
I



Процентные



ВВП


и рентные доходы




ЧНП

Прибыли


C



Доходы само-





НД
стоятельно






занытых






Выплаты наёмным работникам


Структура расходов
Определение ВВП
Определение ЧНП
Определение НД
Доли факторов производства в НД

Рис. 2.1 Краткое изложение СНС

Валовой национальный продукт (ВНП) и валовой внутренний продукт (ВВП) – важнейшие макроэкономические показатели, которые рассчитываются тремя способами: по производственному методу (по добавленной стоимости), по расходам, по доходам.
3. Особенности определения ВНП по
производственному методу

В ВНП входят стоимости миллионов товаров и услуг – хлеба, автомобилей, фильмов, услуг парикмахерских, обороны, образования и многих других товаров и услуг, произведённых за год и являющихся конечными.
Вся продукция делится на промежуточную и конечную. Конечными товарами и услугами являются те, которые приобретаются в течение года для конечного потребления и не используются в целях промежуточного потребления. Промежуточные товары используются для дальнейшего производства. Например, мороженое – конечный товар, а сливки для его производства – промежуточный товар. Промежуточная продукция проходит дальнейшую доработку или перепродаётся несколько раз, прежде чем попасть к конечному потребителю.
Главное требование при расчёте ВНП, чтобы товары и услуги, произведённые в обществе за год, учитывались только один раз. Если же суммировать произведённые в стране товары и услуги во всех отраслях экономики, то неизбежен многократный повторный счёт, существенно искажающий реальный объём ВНП. Например, стоимость произведённых автомобилей является частью ВНП. Но стоимость покрышек тоже является частью ВНП и входит в стоимость автомобиля. Таким образом, имеет место двойной счёт.
Для избежания двойного счёта при определении ВНП, учитывается только та стоимость, которая добавляется каждой фирмой (предприятием).
Добавленная стоимость – часть стоимости товаров и услуг, приращенная непосредственно на данном предприятии (фирме). Она определяется как разность между выручкой от продажи продукции, товаров, услуг, произведённых фирмой, и её затратами на покупку материалов и полуфабрикатов.
Итак, первая особенность при исчислении ВНП заключается в избежании двойного счёта.
Вторая особенность заключается в невозможности учёта всей выпускаемой продукции, т.к. часть её не продаётся на рынках и поэтому не поддаётся оценке. По этой причине не включаются в ВНП безвозмездные услуги, стоимость домашней работы, незаконная деятельность (подпольный бизнес), а также легальная деятельность, скрытая от государства. Последние два пункта образуют теневую экономику (неформальную экономику). Причём значительная теневая прибыль создаётся за счёт торговли наркотиками, а также в сельском хозяйстве, розничной торговле, строительстве (сокрытие налогов и др.).
Третья особенность – в ВНП входит стоимость товаров, произведённых только в текущем периоде (год, полгода, квартал).
4. Расчёт ВНП по расходам

Наибольшая часть расходов в экономике производится домашними хозяйствами, которые включают всех потребителей, наёмных работников, владельцев капиталов, земли и средств производства. Расходы домашних хозяйств на товары и услуги называются потреблением, обозначаются С (рис. 2.1) и составляют около 50 % ВНП.
Расходы фирм на товары и услуги, являющимися конечными, составляют расходы на инвестирование (I) (рис. 2.1). Расходы на инвестирование выступают в виде покупки оборудования, зданий, сооружений и других для пополнения основного капитала, покупки или производства товаров в целях увеличения запасов, обеспечения резервов для поддержания нормальной работы, т.е. для пополнения оборотного капитала.
Следует различать валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции представляют собой средства, направленные на увеличение основного и оборотного капитала. Чистые инвестиции равны валовым инвестициям за вычетом амортизации. Этот показатель измеряет величину прироста основного капитала за год. Как правило, доля чистых инвестиций занимает не более 5% в ВВП, в то время как валовые инвестиции достигают 20 и более процентов.
Важнейшим покупателем товаров и услуг является правительство. Под правительством понимается не только федеральная администрация, но также органы исполнительной власти на региональном (областном) и местном уровне. Правительство покупает услуги военных и служащих, а также товары (например, танки, школьные помещения и др.). Закупки правительством товаров и услуг обозначаются буквой G (рис. 2.1) и составляют примерно 20 %.
Последним сектором, чьи расходы порождают спрос на продукцию отечественного производства, является внешний мир. Деятельность этого сектора оценивается через чистый экспорт. Чистый экспорт равен экспорту (стоимость товаров, произведённых в нашей стране и проданных иностранцам) за вычетом импорта (стоимость товаров, купленных нами у иностранцев). Чистый экспорт обозначается NX (рис.2.1) и составляет 3-5 %.
Суммируя все компоненты, получаем формулу расчёта ВНП по расходам: ВНП = C + I + G + NX. (1)
Структура ВНП России по расходам не является постоянной. Например, закупки правительства (G) увеличиваются во время войны, кризисов, стихийных бедствий. Рост доли инвестиций, как правило, связан с ростом экономики и вложениями в основной капитал. Чистый экспорт изменяется, например, под влиянием мировых цен на нефть, с увеличением которых растёт доля NX в ВНП. Кроме того, если закупается большое количество товаров за границей, то NX может стать отрицательным.
5. Расчёт ВНП по доходам

Важность национального дохода как макроэкономического показателя определяется тем, что это заработанный доход общества. Национальный доход включает трудовой доход и предпринимательский доход. Трудовой доход – это доход от использования труда, который включает доходы наёмных рабочих и служащих, а также доходы не инкорпорированных собственников, получающих вознаграждение за труд, вложенный в собственное дело.
Предпринимательский доход – это доход от использования собственности или доход на собственность. Он включает рентные доходы, прибыль корпораций и чистый процентный доход. Рентные доходы получаются от передачи различных прав (патентов, прав на использование земли, разработку недр и др.). Кроме того, к рентным доходам относится условный доход домовладельцев, проживающих в собственных домах. Прибыль корпораций – доход на капитал (машины, здания, сооружения, патенты и др.) в инкорпорированном секторе экономики. Чистый процентный доход – выплаты, производимые бизнесом и внешним миром в адрес фирм и домашних хозяйств данной страны за предоставленные кредиты.
Формула расчёта ВНП по доходам:
ВНП = ДН + ДС + РД + ПК + ЧД + КН + А, (2)
где ДН – доходы наёмных рабочих и служащих, ДС – доходы не инкорпорированных собственников, РД – рентные доходы, ПК – прибыль корпораций, ЧД – чистый процентный доход, КН – косвенные налоги, А – амортизация.
Национальный доход – это общая сумма доходов, заработанных факторами производства в экономике. Однако из-за существования налоговой системы не вся величина НД доступна домашним хозяйствам. Поэтому следует различать личный доход (ЛД) и личный располагаемый доход (ЛРД).
Личный доход складывается из заработной платы и дополнительных платежей (дивиденды, %, рента, премии, трансферты и др.) и рассчитывается по формуле:
ЛД = НД – ВС – НПК – НП + Т, (3)
где НД – национальный доход, ВС – выплаты на социальное страхование, НПК – налоги на прибыль корпораций, ПН – нераспределённая прибыль, Т – трансферты. Личный располагаемый доход меньше личного дохода на величину индивидуальных налогов и неналоговых платежей.

6. Номинальный и реальный ВНП

Номинальный ВНП измеряется в текущих ценах. Реальный ВНП измеряется в постоянных ценах (базисных ценах). Реальный ВНП представляет собой номинальный ВНП, скорректированный с учётом темпов инфляции. В условиях инфляции разница между номинальным и реальным ВНП велика.
Отношение номинального к реальному ВНП показывает увеличение ВНП за счёт роста цен и называется дефлятором ВНП или индексом цен ВНП, т.е.
Дефлятор ВНП = Номинальный ВНП / Реальный ВНП. (4)
Соответственно реальный ВНП исчисляется по формуле:
Реальный ВНП = Номинальный ВНП / Индекс цен ВНП. (5)
Дефлятор ВНП может использоваться для того, чтобы во-первых, инфлировать номинальный ВНП, т.е. повышать денежное выражение ВНП с учётом динамики цен, а во-вторых, чтобы дефлировать номинальный ВНП, т.е. понижать денежное выражение ВНП с учётом динамики цен.

7. Сопоставление на основе ВНП (ВВП)

Данные ВНП (ВВП) используются для сравнения уровней жизни (уровней доходов) в различных странах, а также для измерения экономического роста ( роста выпуска продукции) в отдельной стране. Эти сопоставления широко распространены, но относится к ним следует с осторожностью.
Для сравнения уровней жизни в различных странах используют данные о реальном ВНП (ВВП) на душу населения и диапазон изменения этого показателя огромен. Сопоставления затруднены из-за различий в номенклатуре производимых товаров, различий валют, национальных особенностей. По ряду стран цифры трудно проверить, поэтому не стоит преувеличивать значения показателей, приведённых в табл. 19.2.

Таблица 2.2 - ВНП на душу населения в отдельных странах мира, долларов
Страны
1993 г.
1998 г.

Эфиопия
110
110

Китай
310
370

Эстония
3803
3830

Болгария
4193
4124

Россия
4950
3220

Великобритания
16939
16070

Германия
18515
24170

Япония
20284
28220

ОАЭ
21920
19870

Швейцария
23093
33510

США
24303
23150


Для измерения экономического роста и сравнения экономики страны в разные периоды времени используют данные реального ВНП (ВВП). Для характеристики экономического роста используют темпы роста и прироста ВНП (ВВП) в целом и на душу населения. Основная трудность сопоставлений – изменения номенклатуры выпускаемой продукции по сравниваемым годам. Чем ближе объекты сравнения во времени, тем более точны оценки. Различия в номенклатуре товаров сглаживаются, если сравниваются два соседних года.
Кроме того, следует помнить, что увеличение темпов роста прироста ВНП (ВВП) вовсе не означает улучшение жизненных условий для всех жителей страны, т.к. существует неравномерность в распределении доходов.

Тема 3. Макроэкономическое равновесие.

План лекции:
1. Совокупный спрос и факторы, на него влияющие.
2. Совокупное предложение и факторы, на него влияющие.
3. Экономическое равновесие (AD = AS).
4. Равновесный объем национального производства в кейнсианской
модели.
4.1. Основные положения кейнсианской теории.
4.2.Потребление, сбережения, инвестиции и макроэкономическое
равновесие.
4.3. Теория мультипликатора.

1. Совокупный спрос и факторы, на него влияющие

Совокупный спрос (AD – aggregate demand) – сумма всех спросов на конечные товары и услуги, предлагаемые на товарном рынке.
Совокупный спрос (AD) – это экономический агрегат, равный реальному объему национального производства, который готовы купить потребители при любом возможном уровне цен.
Графическая интерпретация модели совокупного спроса представлена на рис. 20.1.

Уровень
цен, Р




AD
Реальный ВНП ,Q
Рис. 3.1. Кривая совокупного спроса
На динамику потребляемого ВНП влияют ценовые и неценовые факторы. К ценовым факторам (кроме уровня цен), которые влияют на динамику объема AD относятся следующие.
1. Эффект процентной ставки показывает, что при данном объеме денежной массы более высокий уровень цен повысит спрос на деньги, тем самым увеличивая процентную ставку и уменьшая объем закупок потребительских товаров и оборудования. Увеличение процентной ставки вызывает снижение совокупного спроса и наоборот.
2. Эффект богатства или кассовых остатков означает, что при снижении уровня цен реальная стоимость или покупательная способность материальных ценностей возрастет и расходы увеличатся. При повышении уровня цен реальная стоимость снизится и расходы уменьшатся. Увеличение цен вызовет снижение совокупного спроса и наоборот.
3. Эффект импортных закупок. Повышение уровня цен в стране вызовет увеличение импорта и сокращение экспорта, то есть произойдет уменьшение совокупного спроса на отечественные товары и услуги. Уменьшение уровня цен в стране способствует сокращению импорта и увеличению экспорта, то есть произойдет увеличение совокупного спроса (за счет увеличения чистого объема экспорта).
Следует различать изменение объема совокупного спроса (рис.3.2) и изменения совокупного спроса (рис.3.3).
Действие ценовых факторов графически выражается движением вдоль кривой АD (рис.3.2), происходит изменение объёма совокупного спроса. Неценовые факторы (один или несколько) влияют помимо ценовых и вызывают изменение в совокупном спросе, сдвигая кривую АD (рис. 3.3.), происходит изменение совокупного спроса.
Р


(А1
(
(
АD
Q
Рис. 3.2. Изменение объема совокупного спроса под влиянием
ценовых факторов
Р

АD1

АD
АD2

Рис. 3.3. Изменения совокупного спроса под влиянием ценовых и
неценовых факторов
Комментарии к рис. 3.3. Перемещение кривой из АD в АD1 означает возрастание совокупного спроса, АD в АD2 – уменьшение совокупного спроса.
Неценовые факторы совокупного спроса включают следующие.
1. Изменения в потребительских расходах связаны с благосостоянием, ожиданиями, задолженностью и налогами потребителя.
При увеличении реальной стоимости материальных ценностей или при росте благосостояния потребительские расходы возрастают, происходит увеличение совокупного спроса. Если прогнозируется (ожидается) увеличение доходов, то возрастают потребительские расходы и соответственно увеличивается совокупный спрос. И наоборот, если люди полагают, что в будущем доходы уменьшатся, то уменьшаются потребительские и расходы и совокупный спрос сократится. Задолженность потребителя (например, прежние покупки в кредит) вызовет сокращение расходов и сокращение совокупного спроса. И наоборот небольшая задолженность способствует увеличению расходов и увеличению совокупного спроса. Снижение налогов ведет к увеличению дохода и количества покупок, происходит возрастание совокупного спроса и наоборот.
2. Изменения в инвестиционных расходах определяются величиной процентной ставки, ожидаемыми прибылями от инвестиций, налогами с предприятий, наличием технологий и мощностей.
Увеличение процентной ставки, вызванное любым фактором, кроме изменения уровня цен, приведет к уменьшению инвестиционных расходов и сокращению совокупного спроса и наоборот. Оптимистичные прогнозы на получение прибыли на вложенный капитал увеличивают спрос на инвестиционные товары, происходит увеличение совокупного спроса и наоборот. Увеличение налогов приведет к уменьшению прибылей и к уменьшению инвестиционных расходов и совокупного спроса и наоборот. Новые технологии стимулируют инвестиционные расходы и увеличивают совокупный спрос и наоборот. Наличие неиспользуемого капитала сдерживает спрос на инвестиционные товары и уменьшает совокупный и наоборот при уменьшении избыточных мощностей.
3. Изменения в государственных расходах. Увеличение правительственных расходов приводит к увеличению совокупного спроса и наоборот.
4. Изменения в расходах на чистый объем экспорта. Возрастание национального дохода другой страны увеличивает спрос и на товары данноё страны, поэтому увеличивается совокупный спрос. Уменьшение национального дохода другой страны вызывает сокращение объема экспорта данной страны. Изменение курса национальной валюты по отношению к другим валютам влияет на экспорт и импорт страны. Если экспорт возрастает, а импорт уменьшается, то есть увеличивается чистый экспорт, то происходит увеличение совокупного спроса. Такая ситуация складывается если обесценивается национальная валюта по отношению к другим валютам.
Обобщим всё изложенное и представим ценовые и неценовые факторы в табл. 3.1.









Таблица 3.1 - Факторы совокупного спроса
Ценовые факторы
Неценовые факторы

1. Уровень цен
1. Изменения в потребительских расходах:
а) благосостояние потребителя;
б) ожидание потребителя;
в) задолженность потребителя;
г) налоги.

2. Эффект процентной ставки
2. Изменения в инвестиционных расходах:
а) процентные ставки;
б) ожидаемые прибыли от инвестиций;
в) налоги с предприятий;
г) технологии;
д) избыточные мощности.

3. Эффект богатства или кассовых остатков
3. Изменения в государственных расходах

4. Эффект импортных закупок
4. Изменения в расходах на чистый объем экспорта:
а) НД в зарубежных странах;
б) валютные курсы.


Следует отметить, что некоторые экономисты определяют совокупный спрос как функцию от предложения денег (MS) и скорости их обращения (V), то есть АD = f (MS, V). В соответствии с этой теорией влияние всех других факторов (ценовых и неценовых) можно свести к изменениям MS и V. Другими словами на уровень совокупного спроса, то есть на положение кривой АD оказывают воздействие только два основных фактора MS и V.

2. Совокупное предложение и факторы, на него влияющие

Совокупное предложение (AS – aggregate supply) – сумма всех предложений на товары и услуги в экономике страны.
Совокупное предложение (AS) – это экономический агрегат, равный наличному реальному объему производства при каждом возможном уровне цен.
В мировой экономической литературе можно выделить два основных направления государственного регулирования производства в условиях рынка. Это – классическое направление автоматического саморегулирования рыночной системы и кейнсианское, исходящее из необходимости обязательного вмешательства государства в рыночную систему.
Экономисты-классики исходили из гибкости цен, заработной платы, процентной ставки, то есть из того, что они могут свободно передвигаться вверх и вниз, отражая баланс между спросом и предложением. По их мнению, совокупное предложение AS имеет вид вертикальной прямой, отражающей потенциальный объем производства ВНП. Снижение цены влечет за собой снижение заработной платы, и поэтому полная занятость сохраняется. Сокращение величины реального ВНП не происходит, вся продукция будет продана по другим ценам. Другими словами, снижение совокупного спроса ведет не к снижению ВНП и занятости, а лишь к снижению цен. Таким образом, классическая теория считает, что экономическая политика государства может воздействовать лишь на уровень цен, а не на объем производства и занятость. Поэтому вмешательство государства в регулирование объема производства и занятости нежелательно.
Кейнсианский подход к экономическому равновесию означает, что экономика развивается не так гладко, а заработная плата и цены не столь гибки, как это представлено в классических моделях. Автоматическое достижение равновесия невозможно без вмешательства государства. Модель Кейнса отражает негибкий характер цен и заработной платы, следовательно, правительство может способствовать росту ВНП и росту занятости, увеличивая расходы, при увеличении объема ВНП увеличивается занятость.
По поводу формы кривой совокупного предложения имеют место серьёзные разногласия среди экономистов. В современной экономической литературе выделяется три отрезка кривой AS: горизонтальный, восходящий и вертикальный (рис. 3.4.).

Уровень
цен, Р AS вертикальный
(классический отрезок)




восходящий (
(промежуточный
отрезок)
(

горизонтальный
(кейнсианский отрезок)

Реальный ВНП
Рис.3.4. Кривая совокупного предложения

Следует различать изменение объема совокупного предложения и изменение совокупного предложения. Изменение объёма совокупного предложения предполагает действие только ценовых факторов, все перемещения происходят по кривой AS (рис. 3.5). Изменение совокупного предложения означает, что помимо цены действуют еще и неценовые факторы, что приводит к смещению кривой AS (рис. 3.6).





Р AS


(

(


Q
Рис. 3.5. Изменение объема совокупного предложения (на отрезке
кейнсианском и промежуточном)

Р AS
AS2 AS1








Q
Рис.3.6. Изменение совокупного предложения

Комментарии к рис. 3.6. Перемещение кривой из AS в AS1 означает увеличение совокупного предложения, из AS в AS2 – сокращение совокупного предложения.
Неценовые факторы совокупного предложения включают следующие.
1. Изменения цен на ресурсы. Имеют значение наличие внутренних ресурсов (земля, труд, капитал, предпринимательские способности), цена на импортные ресурсы, а также господство на рынке. Повышение цен на ресурсы приводит к увеличению издержек на единицу продукции и сокращению совокупного предложения. Снижение цен на ресурсы приводит к противоположному результату.
2. Изменения в производительности. Производительность – это показатель среднего объема выпуска или реального объема производства на единицу затрат. Увеличение в производительности означает увеличение совокупного предложения, уменьшение приводит к противоположному результату.
3. Изменение правовых норм в области налогообложения и государственного регулирования. Увеличение налогов увеличит производственные издержки и сократит совокупное предложение. Субсидии или снижение налоговых ставок приведет к противоположному результату. т.е. увеличению совокупного предложения.
Усиление государственного регулирования приводит к увеличению издержек и уменьшению совокупного предложения и наоборот.
Следует отметить, что эффект неценовых факторов связан с их воздействием на издержки единицы продукции, их динамику при неизменном уровне цен.

3. Экономическое равновесие (AD = AS)
Макроэкономическое равновесие – это ключевая проблема экономической теории и экономической политики любого государства.
Макроэкономическое равновесие – это состояние экономической системы, характеризуемое наличием сбалансированности, уравновешиванием двух равнонаправленных факторов: спроса и предложения, производства и потребления, доходов и расходов. Экономическое равновесие не может быть стабильным, оно постоянно нарушается и экономика находится в состоянии, названное как равновесие-неравновесие. Таким образом, равновесие следует рассматривать как абстрактный модельный идеал, которого никогда не было и не может быть, но к которому следует стремиться.
Очевидно, что реальная экономика существенно отклоняется от идеальной модели экономического равновесия. Однако именно применение моделей позволяет найти и оценить объём, структуру и величину конкретных факторов-отклонений реальных процессов от идеальных. А это приближает состояние реальной экономики к желаемому оптимуму.
В настоящее время существует достаточно много моделей макроэкономического равновесия. Перечислим наиболее известные из них: модель Ф. Кенэ (1694 – 1774 гг.), модель Ж. Б. Сея (1767 – 1832 гг.), модель К. Маркса (1818 – 1883 гг.), модель Л. Вальраса (1834 – 1910 гг.), модель В. Леонтьева (1905 – 2000 гг.), модель Д. Кейнса (1883 – 1946 гг.), модель Д. Неймана (1903 – 1957 гг.).
Равновесный уровень цен и равновесный объем производства предполагает равенство совокупного спроса и совокупного предложения, то есть AD = AS. Смещение кривых AD и AS оказывает влияние на равновесный объем национального производства. Рассмотрим различные варианты достижения равновесия.
Достижение равновесия на кейнсианском отрезке. Этот вариант предполагает, что совокупное предложение неизменно при постоянных ценах, при смещении AD на этом отрезке изменяется только реальный объём ВНП (рис.3.7).




AS
Р

AD 1
AD
AD2



PE

QE Q
Рис. 3.7. Равновесие на кейнсианском отрезке
Достижение равновесия на промежуточном отрезке. Изменяется и номинальный и реальный ВНП при перемещении АD на этом отрезке, при этом совокупное предложение неизменно. Изменение уровня цен исключает недопроизводство и перепроизводство. Увеличение совокупного спроса вызовет рост цен, его сокращение приведёт к их падению, но с временным лагом, т.е. не сразу и не до прежнего уровня, другими словами будет иметь место эффект храповика (механизм, позволяющий крутить колесо вперед, но не назад).
Достижение равновесия на классическом отрезке. При увеличении или уменьшении цен, реальный ВНП остаётся неизменным, имеет место полная занятость. Увеличение и сокращение совокупного спроса приведет точно к таким же последствиям, как на промежуточном отрезке (рис. 3.9).
P
AS


 AD1
 AD
 PE AD2
Q

QE
Рис. 3.8 Равновесие на промежуточном отрезке
P AD1
AD
PE AD2






ASQE Q
Рис. 3.9. Равновесие на классическом отрезке
Равновесие при неизменном совокупном спросе. Перемещение из AS в AS1 означает увеличение реального объема производства и уменьшение уровня цен, из AS в AS2 – рост цен или инфляцию, вызванную ростом издержек производства (рис.3.10).
AS2 AS AS1
Р




АD
РЕ


QЕ Q

Рис.3.10. Равновесие при неизменном совокупном спросе

4. Равновесный объем национального производства
в кейнсианской модели

4.1. Основные положения кейнсианской теории

Английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946 гг.) стал выдающимся ученым современности, опубликовав свой труд Общая теория занятости, процента и денег (1936 г.). Его главная и новая идея состояла в том, что система рыночных отношений не является совершенной и саморегулируемой и что максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику.
На первый план Д.М. Кейнс ставил проблему эффективного спроса, потребления и накопления. В качестве основы экономических процессов у Д.М. Кейнса выступает психологическая характеристика природы человека, которая интерпретируется через склонность к потреблению и склонность к сбережению. Д.М. Кейнс утверждал, что с увеличением занятости растет национальный доход и увеличивается потребление. Основным положением теории является тезис о решающей роли инвестиций в определении общего объема занятости.
Д.М. Кейнс подверг критике закон Ж.Б. Сея и классическое положение об абсолютной гибкости ставок заработной платы и цен. Он дал принципиально новую интерпретацию общей модели равновесия, базирующейся на следующих положениях теории.
1. Мотором экономического роста выступает эффективный спрос АD, так как в краткосрочном периоде совокупное предложение AS – величина заданная и во многом ориентируется на ожидаемый совокупный спрос.
2. Объем инвестиций и вид функции потребления определяют уровень дохода и занятости. Приращение равновесного дохода всегда больше прироста инвестиций и его величина определяется с помощью мультипликатора.
3. Равновесный доход можно определить двумя методами:
а) суммированием совокупных расходов, т.е.
У = C + I + G + NX или У = C + I (упрощенный вариант);
б) путем изъятий – инъекций. т.е.
I = S, где S – сбережения.
4. Динамический рост экономики в соответствии с моделью мультипликатора предполагает расширение потребительских расходов. Поэтому рост сбережений может вызвать снижение равновесного ВНП и таким образом сузить возможности для наращивания сбережений в будущем (парадокс бережливости).
5. Экономическое равновесие может иметь место на различных участках кривой совокупного предложения (AS).

4.2. Потребление, сбережения, инвестиции и
макроэкономическое равновесие

Совокупный спрос (АD) включает совокупный спрос домохозяйств (С), спрос инвестиционный или спрос на капитальное оборудование со стороны предпринимателей (I), спрос на товары и услуги со стороны государства (G) и спрос на чистый экспорт (NX), то есть АD = C + I + G + NX. Для дальнейшего анализа используем упрощенную модель АD = C + I.
Под потреблением (С) понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Потребление зависит от двух факторов: 1) субъективного (психологическая склонность к потреблению); 2) объективного (уровень дохода – центральный фактор, богатство, наличные средства, цены, норма процента и др.).
Средняя склонность к потреблению (АРС – average propensity to consume) отражает психологический фактор или желание людей купить потребительские товары, определяется соотношением:
АРС = Потребление / Доход = С / У ( 1)
Предельная склонность к потреблению (МРС – marginal propensity to consume) выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало и определяется соотношением:
МРС= изменение в потреблении / Изменение в доходе=(С / (У (2)
Личный располагаемый доход (У) тратится не только на потребление, часть его сберегается. То есть часть дохода идет на личное потребление (С), а избыток принимает форму сбережений (S), т.е.
У = С + S (3)
Под сбережением (S) понимается та часть дохода, которая не потребляется. Под склонностью к сбережению понимается один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать.
Средняя склонность к сбережению (АРS – averege propensity to save) определяется соотношением:
АРS = Сбережение / Доход = S / У (4)
Предельная склонность к сбережению (МРS – marginal propensity to save) выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало, определяется соотношением:
МРS =Изменение в сбережении / Изменение в доходе= (S/ (У (5)
Очевидно, что (С + (S = (У и соответственно МРС + MPS = 1.
Следовательно, МРС = 1 – MPS и MPS = 1 – МРС.
Экономическое значение сбережений заключается в их отношении к инвестициям, т.к. сбережения составляют основу инвестиций.
Под инвестициями принято понимать использование сбережений в целях создания новых производственных мощностей и капитальных активов. Инвестиции образуют наряду с потребительским спросом вторую составляющую совокупного спроса, т.к. AD = C + I. При этом сбережения и инвестиции влияют на объём эффективного спроса в прямо противоположных направлениях: сбережения сокращают спрос, а инвестиции его увеличивают.
Инвестиции зависят от следующих основных факторов. Во-первых, это – ожидаемая норма прибыли или рентабельность предполагаемых капиталовложений. При низкой рентабельности инвестиции осуществляться не будут. Во-вторых, это – уровень процентной ставки. Если норма процента окажется выше ожидаемой нормы прибыли, то инвестиции не будут осуществлены, в этом случае деньги выгоднее положить в банк. Если норма процента ниже нормы прибыли, то инвестирование осуществиться, т.к. будет выгоднее строить.
Очевидно, что инвестиции – функция нормы процента, то есть I = f(r), причем эта функция убывающая. Чем выше уровень процентной ставки (r), тем ниже уровень инвестиций (I). Сбережения тоже функция нормы процента S = f(r), но уже возрастающая. Вышеприведенные функции описываются в классической концепции. В кейнсианской концепции, сбережения – это функция дохода S = f(У), а инвестиции трактуются также, то есть I = f(r).
Взаимосвязь нормы процента, инвестиций и сбережений отражена на следующем графике (классическая концепция).



r
S

r1


E
r0
I
r2

S = I
I, S
Рис.3.11. Равновесие между сбережениями и инвестициями
(классический подход)

Кейнсианская концепция предлагает два метода определения размера ВНП, при котором экономика находится в состоянии равновесия. Это метод сбережений и инвестиций и метод потребления и инвестиций. Применение этих методов дает одинаковую оптимальную величину ВНП. Это равенство вытекает из взаимосвязи потребления и сбережения.
Комментарии к рис.3.12. В точке Е сбережения равны инвестициям. QE – такой объем ВНП, при котором макроэкономика находится в состоянии равновесия, то есть население будет сберегать, а фирмы инвестировать один и тот же объем, АD = AS.
В точке А сбережения меньше инвестиций, но фирмы готовы инвестировать. Население, сокращая сбережения, предъявляет большой спрос, поэтому фирмы наращивают объемы производства, в результате растет ВНП и занятость. Вместе с ВНП растут доходы и сбережения становятся больше. Такой рост будет происходить до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие в точке Е.
В точке В сбережения больше инвестиций. Население воздерживается от дополнительного потребления, фирмы находят на рынке меньший спрос, производство сокращается и ВНП снижается. Сокращается занятость населения. Такое снижение будет происходить до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие в точке Е.










I, S S


B
E
I I

А


QA QE QB ВНП
Рис.3.12. Определение ВНП методом сбережений и инвестиций


450
I, C
B С + I
E
С
А



QA QE QB ВНП

Рис. 3.13. Определение ВНП методом потребления и инвестиций

Комментарии к рис. 3.13. Линия 450 означает, что в любой её точке расходы равны величине ВНП. Состояние, при котором вся величина ВНП будет потреблена населением и фирмами.
Прямая С – соответствует совокупным расходам населения. Прямая C+I – характеризует совокупные расходы населения плюс инвестиции.
Точка Е означает равновесие, при котором величина ВНП является оптимальной, то есть на весь произведенный продукт будет предъявлен спрос со стороны населения и фирм. В точке Е равны совокупные расходы и ВНП, АD = AS.
В точке А доходы населения равны его потреблению. В точке В – объем ВНП больше расходов населения и фирм, сокращение производства до точки Е, АD < AS.
4.3. Теория мультипликатора
В соответствии с теорией Кейнса инвестиции играют важную роль в росте объема ВНП и занятости. Рост инвестиций вызывает вовлечение в производство дополнительных работников, то есть увеличивает занятость, а с ней доход и потребление. Эффект мультипликатора в рыночной экономике состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению ВНП, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций.
Мультипликатор (от лат. multiplicator – умножающий) – экономический показатель, величина которого характеризует степень, в которой увеличение инвестиций порождает изменение выпуска продукции и потребительского спроса на эту продукцию, а следовательно и дохода.
Численно мультипликатор больше единицы, показывает превышение роста дохода над ростом инвестиций и определяется следующим соотношение:
Мультипликатор (М)=Приращение ВНП/Приращение инвестиций = (ВНП / ( I (6)
или М = 1 / 1 – МРС = 1 / MPS, (7)
где МРС – предельная склонность к потреблению, MPS – предельная склонность к сбережению. То есть мультипликатор есть величина обратная предельной склонности к сбережению.
Рассмотрим графически механизм действия мультипликатора (рис. 20.14). Например, равновесное состояние экономики достигается при ВНП = 60 денежных единиц, при этом С = 40, S = 20. Объем инвестиций I = 20. Ситуация изменилась и новые дополнительные инвестиции составили 10 денежных единиц.
Комментарий к рис. 20.14. При инвестициях и сбережениях в 20 ден. ед. состояние равновесия характеризовала точка Е. Инвестиции наращиваются и новое состояние равновесия – точка Е1. При этом М = 3, то есть (ВНП/( I = 30/10 = 3 или 1/ MPS = 3.
При этом разница между приращением ВНП и приращением инвестиций равна вторичным потребительским расходам, обусловленных первоначальными инвестициями, то есть 20 денежным единицам.

I,S S
E1
30 ( I1
E 10
20 ( I

20


0
30 60 90 100 ВНП
Рис. 3.14. Графическое изображение мультипликатора
(изменение уровня инвестиций)

Мультипликационный эффект вызывают изменения не только в инвестициях, но и в уровне сбережений.

I,S S1

Е1 Е S
( ( I





0 QE1 QE ВНП
Рис. 3.15. Графическое изображение мультипликатора
(изменение уровня сбережений или парадокс бережливости)

Комментарий к рис.3.15. Если рост бережливости вызовет перемещение кривой S, то новая точка равновесия будет свидетельствовать о понижении уровня ВНП (QE1). Это объясняется тем, что склонность к сбережению ведет к сокращению потребления. В этих условиях предприниматели не заинтересованы более инвестировать, так как продажи сократились. Следовательно, сократилось и национальное производство.
Следует помнить, что эффект мультипликатора проявляет себя в условиях неполной занятости. Это понятно, так как в противном случае было бы неоткуда привлекать дополнительных работников.
С теорией мультипликатора связан принцип акселерации, под которым понимают процесс, показывающий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом продаж и дохода. Простейшая формула акселератора:

It = a(yt – yt-1), (8)
где It – рост новых инвестиций, a – коэффициент акселерации, yt – величина дохода за последний период, yt-1 – величина дохода за предшествующий период.










Тема 4, 7. Экономический рост. Экономические циклы.

План лекции:
Понятие и измерение экономического роста.
Факторы экономического роста.
Экстенсивный и интенсивный типы экономического роста.
Экономические циклы.

1. Понятие и измерение экономического роста

Экономический рост – увеличение масштабов совокупного производства и потребления в стране, характеризуемое такими макроэкономическими показателями как ВНП, ВВП и НД. Экономический рост измеряется во-первых, темпами роста или прироста этих показателей за определенный период времени; во-вторых, темпами роста или прироста этих показателей на душу населения за определенный период. Первый способ более подходит для измерения уровня производства в стране, а второй – для измерения уровня жизни населения.
Темп роста рассчитывается по формуле:
Тр = ВНП1 / ВНП0 х 100 %, (1)
где ВНП0 и ВНП1 – показатели базисного и отчетного года.
Темп прироста рассчитывается по формуле:
Тпр = Тр – 100%. (2)
Если темп роста (Тр) превышает 100 %, то есть имеет место увеличение ВНП, если не достигает 100%, то имеет место снижение экономического развития.
Следует помнить, что в современных условиях экономический рост возможен в пределах 1,5-2,5 % в год, что считается хорошим показателем. А экономический рост более 6% в год некоторыми экономистами определяется как экономическое чудо.
Экономический рост является важной экономической целью, так как растущая экономика обладает большей способностью удовлетворять новые потребности людей и решать социально-экономические проблемы. Однако нельзя забывать о росте численности населения. В действительно растущей экономике темп роста ВНП выше, чем темп роста населения.
Изменения в темпах экономического роста оказывают сильнейшее влияние на экономическое состояние страны. Даже небольшие различия в темпах роста имеют решающее значение для экономики. Рассмотрим условный пример. Темпы экономического роста у двух стран разные, но одинаковые объёмы ВНП. В стране А темп прироста равен 4%, а в и стране В – 2%. Для определения количества лет, необходимых для удвоения ВНП, используем так называемое правило 70:
Темп удвоения ВНП = 70 / Темп прироста ВНП (3)
Сравнительная характеристика по этим странам показывает, что объём ВНП увеличится вдвое в стране А через 18 лет (70/4), а в стране В – только через 35 лет (70/2).

2. Факторы экономического роста

Экономический рост любой страны определяется шестью основными факторами. Это:
1) количество и качество природных ресурсов;
2) количество и качество трудовых ресурсов;
3) объем основного капитала;
4) уровень применяемых технологий;
5) обеспечение полного использования ресурсов (факторы спроса);
6) распределение ресурсов с целью получения максимального количества полезной продукции (факторы распределения).
Факторы предложения (с первого по четвёртый) характеризуют способность экономики к росту. Только доступность большего количества лучших по качеству ресурсов, включая технологический потенциал, позволяет увеличивать производство реального продукта. Некоторые экономисты к факторам предложения, помимо вышеперечисленных, относят рост предпринимательских способностей в обществе, снижение степени монополизации рынков, уменьшение цен на производственные ресурсы, снижение налогов, расширение возможности получения кредитов, и др.
Факторы предложения являются основными и описывают способность страны к экономическому росту, но не сам рост. Для реального роста экономики нужны не только факторы предложения, но и факторы спроса и распределения, которые взаимосвязаны между собой.
Факторы спроса многочисленны, важнейшими из них являются следующие: рост потребительских, инвестиционных и государственных расходов, расширение экспорта за счет освоения новых рынков сбыта, повышение конкурентоспособности продукции страны на мировом рынке.
К факторам распределения, оказывающим воздействие на экономический рост, относятся фактическое распределение производственных ресурсов по отраслям, предприятиям и регионам страны, действующий в обществе порядок распределения доходов между субъектами хозяйственной деятельности и др.
Общее представление о взаимодействии всех этих факторов дает кривая производственных возможностей (рис. 4.1). Кривая отражает максимальное количество вариантов разнообразной продукции, которая произведена при данном количестве и качестве природных, трудовых ресурсов и основного капитала при данном технологическом потенциале.
Комментарии к рис. 4.1. Экономический рост определяется смещением кривой производственных возможностей вправо. Рост количества и качества ресурсов и совершенствование технологии обеспечивают возможность такого сдвига. Полная занятость и оптимальное распределение ресурсов существенны для реализации этого сдвига.

Инвестиционные
товары







Потребительские товары
Рис. 4.1. Влияние факторов предложения, спроса и распределения на экономический рост

Государственные долги двояко влияют на экономический рост, в одних случаях ускоряя, а в других – снижая его. Например, секрет экономического роста в США во многом заключается в фантастических долгах этой страны. Всемирно известный американский экономист Пол Самуэльсон считает, что растущий долг не опасен при динамичном росте экономики. Увеличивать капитальные вложения в экономику, значит способствовать её росту.
Внешний долг России в 2002 г в 4 раза превысил бюджет страны за этот же год, что существенно снижает темпы экономического роста и является чрезвычайно тяжелым бременем для экономики страны.

3. Экстенсивный и интенсивный типы экономического роста

Увеличение реального ВНП, то есть экономический рост может осуществляться двумя основными способами – экстенсивным и интенсивным.
Экстенсивный путь развития – способ увеличения объемов производства за счет количественных факторов экономического роста, именно – дополнительного привлечения рабочей силы, расширения посевных площадей, увеличения добычи сырья, строительства новых объектов и т.д. Возможности экстенсивного пути развития всегда ограничены наличием природных и трудовых ресурсов.
Интенсивный путь развития характеризуется тем, что расширение производства обеспечивается за счет качественного совершенствования факторов роста, т.е. за счёт применения прогрессивных технологий, использования более квалифицированной рабочей силы, повышения производительности труда и т.д.
В реальной экономике экстенсивный или интенсивный типы экономического роста в чистом виде не существуют. Поэтому выделяют преимущественно экстенсивный или преимущественно интенсивный типы роста экономики.
Реальный ВНП зависит от трудозатрат и производительности труда. В свою очередь трудозатраты определяются численностью занятых и средним количеством отработанных часов. Производительность труда зависят от ряда факторов, представленных в табл. 4.1. Увеличение трудозатрат примерно на 1/3 определяет прирост ВНП, оставшаяся 2/3 прироста обеспечивает производительность труда.
Таким образом, производительность труда является наиболее важным фактором, обеспечивающим рост реального ВНП.
В свою очередь производительность труда определяется рядом факторов, рассмотрим их. Технический прогресс обеспечивает более прироста ВНП, включает новые методы ведения производства, новые технологии, новые формы управления и организации производства. Фондовооруженность или затраты капитала почти на 1/5 определяют рост ВНП. Объем основного капитала (основных фондов), приходящийся на 1 работника или фондовооруженность является решающим фактором роста производительности труда. Если численность работников будет расти быстрее, чем стоимость основных фондов, то производительность труда будет снижаться.

Таблица 4.1Факторы, влияющие на рост реального ВНП
Факторы роста
Удельный вес, %

Увеличение трудозатрат
Повышение производительности труда, в т.ч.:
2.1. Технический прогресс
2.2. Фондовооруженность (затраты капитала)
2.3. Качество рабочей силы (затраты на образование
и переподготовку)
2.4. Экономия от масштаба производства
2.5. Улучшение распределения ресурсов
2.6. Факторы, сдерживающие экономический
рост и прочие факторы
32
68
28
19

14
9
8

-10


Экономия от масштаба производства означает, что с ростом выпуска издержки на единицу продукции снижаются. Это обеспечивается специализацией и неделимостью производства.
Среди факторов сдерживающих экономический рост следует назвать неэффективное вмешательство государства, недобросовестное отношение к труду и хозяйственные преступления, прекращение работы во время трудовых конфликтов, воздействия неблагоприятных погодных условий на сельское хозяйство и прочие. К последним относят факторы, которые невозможно измерить, например, культурная и политическая атмосфера в стране и др.
Следует помнить, что повышение производительности труда влечёт загрязнение окружающей среды, что увеличивает расходы на экологию и снижает рост ВНП. Кроме того, увеличение производительности труда не безгранично и темпы роста производительности труда имеют тенденцию к снижению.
4. Экономические циклы
Экономический цикл – означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Главное среди свойств цикла относится к понятию колебания ВНП. Под колебаниями понимается периодическая смена подъёмов и спадов в процессе экономического развития.
ВНП с течением времени может изменяться по следующим вариантам (рис. 4.2; 4.3; 4.4).
Под циклом понимают непрерывные колебания экономики, когда рост сменяется спадом. Цикл – постоянная динамическая характеристика экономики, без цикла нет развития, нет движения экономики вперед. Различают следующие фазы цикла: оживление, подъём, бум, спад.
ВНП ВНПР1Р2
Рн = const
Р3



t t

Рис.4.2. Постоянный рост ВНП Рис.4.3. Неравномерный рост
ВНП
Рк
ВНП




t

Рис.4.4. Колебания (классический цикл)





ВНП

бум
Д
подъёмЕ
спад
бум С
А
оживление
В
О спад
подъём
t
цикл
Рис.4.5. Фазы экономического цикла

Комментарии к рис. 4.5. Подъём экономики – точки О-А, С-Д. Спад экономического развития – точки А-В, Д-Е. Оживление - точки В-С. Точка В – депрессия (производство и занятость на самом низком уровне). Точка Д – максимальный подъём в экономике (производство работает на полную мощность, полная занятость).
По продолжительности действия различают следующие циклы: столетие (одно или несколько столетий), длинноволновые (несколько десятилетий), большие (8-10 лет), сезонные (полугодовые).
Среди экономистов нет единого мнения о причинах цикла. Большинство исследователей выделяют внешние и внутренние причины. Внешние (экзогенные) причины обусловлены научными и техническими открытиями, миграцией, войнами, солнечной активностью и др. К внутренним (эндогенным) причинам циклов относят колебания спроса на блага и др.












Тема 5. Занятость и безработица

План лекции:
1. Занятость и безработица: основные понятия.
2. Оценка безработицы, её виды и уровень
3. Естественный уровень безработицы и полная занятость.

1. Занятость и безработица: основные понятия

Всё население страны подразделяется на две категории: 1) экономически активное население (рабочая сила); 2) экономически неактивное население.
Экономически активное население (рабочая сила) – часть населения, обеспечивающая предложение рабочей силы для производства товаров и услуг. Численность экономически активного населения (рабочей силы) включает занятых и безработных.
К занятым относятся лица обоего пола в возрасте 16 лет и старше, а также лица младших возрастов, которые выполняют работу по найму за вознаграждение, временно отсутствуют на работе по болезни и другой уважительной причине, выполняют работу без оплаты на семейном предприятии.
К безработным относятся лица 16 лет и старше, которые не имеют работы (доходного занятия), занимаются поисками работы, готовы приступить к работе.
Безработный – человек в трудоспособном возрасте, умеющий и желающий работать, но не имеющий работы и трудового дохода по независящим от него причинам.
Экономически неактивное население – население, которое не входит в состав рабочей силы, включая лиц младшего возраста.
К экономически неактивному населению относятся учащиеся, студенты, слушатели, курсанты, посещающие дневные учебные заведения, включая аспирантуры и докторантуры; пенсионеры по старости и другие пенсионеры; лица, занятые домашним хозяйством; лица, прекратившие поиск работы; лица, которым нет необходимости работать.
Уровень занятости, т.е. вовлечение в трудовые процессы, зависит от соотношения между количеством рабочей силы и рабочих мест, а также соответствия рабочих мест возможностям работника использовать их в соответствии с профессией, специализацией, опытом работы, знаниями и умениями. Полная занятость означает практически полное обеспечение рабочей силы рабочими местами. Частичная занятость подразумевает возможность устроиться на работу на неполный рабочий день или на сезонный период. Неполная занятость служит источником безработицы.
Безработица – социально-экономическая ситуация при которой часть активного трудоспособного населения не может найти работу, которую эти люди способны выполнять.
Понятие безработица и безработный трактуются экономистами неоднозначно. В документах МОТ (международной организации труда) безработным считается тот, кто может и хочет работать, самостоятельно активно занимается поиском работы, но не может трудоустроиться из-за отсутствия свободных рабочих мест или недостаточной профессиональной подготовки.
Согласно российскому законодательству о занятости населения официально безработными признаются трудоспособные граждане в трудоспособном возрасте, которые по независящим от них причинам не имеют работы и заработка, зарегистрированы в государственной службе занятости в качестве лиц, ищущих работу, способные и готовые трудиться и которым эта служба не сделала предложений подходящей работы.

2. Оценка безработицы, её виды и уровень

Сбалансированный рост экономики – это идеальный вариант развития, однако в реальной жизни экономика не стабильна и развивается с существенными диспропорциями. Нарастание экономической нестабильности углубляет спад производства, вследствие чего растет безработица, что вызывает дальнейшее углубление спада производства и дальнейший рост безработицы. Другими словами безработица становится реактивом, ускоряющим дестабилизацию экономики.
Потери общества при безработице выражаются в следующем:
1) недоиспользуется экономический потенциал общества;
2) при продолжительной безработице теряется квалификация высвободившихся работников;
3) рост безработицы подрывает психическое здоровье нации;
4) рост безработицы является фактором роста преступности;
5) в результате безработицы снижается покупательный спрос, сокращаются сбережения, снижается инвестиционный спрос, сокращается предложение.
Однако несмотря на неактивные последствия безработицы, многие экономисты считают умеренную безработицу (3 – 5% в год) благом для экономического роста. При этом имеется в виду следующее:
1) безработные представляют собой резерв незанятой рабочей силы, которую можно задействовать при последующем расширении производства или при структурной перестройке экономики;
2) наличие безработицы усиливает стимулы к предпринимательской деятельности;
3) страх потерять работу способствует повышению дисциплины и качества труда.
Следует различать добровольную и вынужденную безработицу. При добровольной безработице люди не хотят трудиться за предлагаемую заработную плату либо на предложенном месте. При вынужденной безработице люди – не могут найти никакой работы.
Различают три основных вида безработицы:
1) фрикционная безработица порождена постоянным движением населения из одного региона в другой, от профессии к профессии, а также сменой этапов жизни (учеба, работа, рождение ребенка, армия и др.). Фрикционная безработица часто рассматривается как добровольная.
2) структурная безработица имеет место в случае, когда спрос и предложение на рабочую силу не совпадают. Другими словами, есть рабочие места, но нет подходящих работников (по разным причинам – низкая заработная плата, не подходит квалификация и др.).
3) циклическая безработица порождена общим низким спросом на рабочую силу, т.е. есть работники, но нет рабочих мест (либо очень мало рабочих мест).
Фрикционная и структурная безработицы являются неизбежными. Циклическая безработица самая опасная, т.к. требуется создание новых рабочих мест, тогда как структурная безработица может быть устранена переподготовкой специалистов.
Кроме перечисленных, некоторые экономисты выделяют сезонную, массовую и институциональную (вызвана неэффективной организацией рынка) безработицу.
Уровень безработицы – удельный вес численности безработных в численности экономически активного населения (рабочей силы), измеряется в процентах.

3. Естественный уровень безработицы и полная занятость

Полная занятость определяется как занятость, составляющая менее 100 % рабочей силы, и зависит от фрикционной и структурной безработицы.
Уровень Уровень Уровень
безработицы при = фрикционной + структурной
полной занятости безработицы безработицы

Уровень безработицы при полной занятости называют также естественным уровнем безработицы. Естественный уровень безработицы возникает при сбалансированности рынка рабочей силы, т.е. когда количество ищущих работу равно числу свободных рабочих мест. Безработица на естественном уровне необходима, т.к. сдерживает инфляцию.
Следует помнить, что в реальной жизни уровень безработицы часто превышает естественный. Кроме того, естественный уровень безработицы всегда выше нуля и не является постоянным. Например, в настоящее время в США, Европе и России естественный уровень равен 5 – 6 %, а в Японии 3 %.
Главное цена безработицы – это не выпущенная продукция и не оказанные услуги. Экономисты определяют эту потерянную продукцию как отставание ВНП. Закон Оукена определяет: если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на 1 %, то отставание объёма ВНП составляет 2,5 %.





































Тема 6. Инфляция

План лекции:
1. Понятие и виды инфляции.
2. Измерение инфляции.
3. Инфляция и процентная ставка.
4. Причины инфляции и антиинфляционные меры.
5. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Инфляционная кривая
Филлипса.

1. Понятие и виды инфляции
Слово инфляция происходит от латинского inflatio – вздутие. Инфляция означает непрерывный рост общего уровня цен. Инфляция это – обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги без повышения их качества. Инфляция вызывается переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.
Инфляция – это не рост стоимости жизни. Суть инфляции – падение ценности или покупательной способности денег. Реальная стоимость буханки хлеба по цене 5 рублей в 2002 году не больше, чем буханки хлеба по цене 16 копеек в 1990 году. При отсутствии денег, т.е. при натуральном обмене инфляция невозможна. В условиях золотого или серебряного обращения она также не может иметь места. При бумажном обращении деньги – лишь символ, а не реальное богатство, что делает возможным их обесценивание.
Инфляция может протекать в явной (открытой) или подавленной формах. Открытая инфляция развертывается на рынках, где действуют свободные цены. Этот вид инфляция проявляется в росте цен, снижение курса национальной валюты и др. Открытая инфляция деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и настраиваться в направлении равновесия различных рынков. Подавленная инфляция протекает в скрытой форме и проявляется в снижении качества продукции, увеличении дефицита, росте очередей. При этой инфляции государство устанавливает тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне. При этом причины инфляции сохраняются, государственные меры являются бесперспективными. Подавленная инфляция ломает рыночный механизм саморегуляции, в результате процветает черный рынок.
В зависимости от темпов роста различают три вида инфляции – умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.
Умеренная (ползучая) инфляция. Цены растут медленно (менее 10 % в год), стоимость денег сохраняется. Этот вид не считается опасным для экономики страны.
Галопирующая инфляция. Рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год (20-200 %), деньги ускоренно материализуются в товары. Этот вид считается опасным для экономики страны и требует антиинфляционных мер.
Гиперинфляция. Цены растут астрономическими темпами (более 200 % в год). Растет количество денег в обращении, расхождение цен и заработной платы становятся катастрофическими, нарушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, убыточными становятся крупнейшие предприятия, разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Экономика находится в состоянии выживания. Этот вид крайне опасен для экономики страны.
Гиперинфляция – явление редкое. Галопирующая инфляция периодически разражается даже в промышленно развитых странах. Умеренная инфляция имеет место практически во всех странах мира. За последние 10 лет уровень инфляции в США составлял 1,5 – 2 %, в Германии 2 – 2,5 %, в Японии от -0,9 до 0,5. В России имела место гиперинфляция (в 1992 г. – 1300%, 1993 г. – 900%, 1994 г. – 300%), галопирующая инфляция ( 1995 г. – 125 %, 1996 г. – 40%, 1997 г. – 25%, 1998 г. – 150 %, 1999 г. – 50 %), а в последние годы – умеренная инфляция (2000 г. – 20 %, 2001 г. – 18, 2002 г. – 14 %). По сравнению с 1991 годом в России цены на отдельные товары выросли от 8000 до 20000 раз.
Проблемы, создаваемые инфляцией, почти полностью связанны с неопределенностью. Они возникают не по тому, что ценность денег падает, а потому, что ценность денег непредсказуема. Если темп инфляции предсказуем, то это смягчает её последствия.
Дефляция или повышение ценности денег является не меньшей проблемой, чем инфляция, т.к. делает невозможными экономические расчеты на будущее в силу своей непредсказуемости.
Стагфляция – это ситуация, при которой возрастает общий уровень цен с одновременным сокращением объёмов производства.

2. Измерение инфляции
Темп или уровень инфляции исчисляется измеряется с помощью индекса цен на потребительские товары (1), который в свою очередь рассчитывается через соотношение рыночных корзин (2).
Темп инфляции (уровень инфляции) = , (1)
где Ii – индекс цен в данном году; Ii-1 – индекс цен в предыдущем году.

Индекс цен на Цена рыночной корзины в данном году
потребительские = --------------------------------------------------- (2)
товары (I) Цена аналогичной рыночной корзины в
базовом году

Рыночная корзина является фиксированной и включает 300 потребительских товаров и услуг, покупаемых типичным горожанином.
Правило величины 70 позволяет подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен (3).

Приблизительное количество 70
лет, необходимых для удвоения = ------------------------------ (3)
уровня цен Темп инфляции, %

Например, если уровень инфляции составляет 3 % в год, то удвоение цен произойдет через 23 года (70 : 3 = 23), если 900%, то через 27 дней или 0,077 года (70 : 900 = 0,077).

3. Инфляция и процентная ставка
Следует различать номинальные и реальные процентные ставки.
Реальная процентная ставка – это выплачиваемая по ссуде ставка процента. Она рассчитывается как номинальная процентная ставка за минусом темпа инфляции. Например, в прошлом году был взят кредит на один год при номинальной ставке 16 %, темп инфляции в течение этого года составил 12 %. Тогда реальная процентная ставка составит 4% (16% – 12%).
В условиях инфляции заемщики выплачивают стоимость кредита и процентов деньгами, которые потеряли свою покупательную силу в результате инфляции. Поэтому при принятии инвестиционных решений имеет значение лишь реальная процентная ставка.

4. Причины инфляции и антиинфляционные меры
Западная экономическая наука различает инфляцию спроса и инфляцию затрат.
Инфляция спроса вызывается процессами в сфере государственных финансов, кредита и денежного обращения (рис. 6.1).
Комментарии к рис. 6.1. Растет совокупный спрос со стороны населения, бизнеса и государства, вызывая перемещение кривой спроса AD, совокупное предложение AS остается неизменным. Увеличение цен происходит за счёт роста денежной массы (Р2 ( Р1 ). В точках E1 и E2 достигается равновесное состояние экономики.
Р
AS


P2 E2 AD2

P1 E1
AD1
Рис. 6.1. Инфляция спроса
Инфляция затрат или инфляция роста издержек производства обусловлена изменениями в структуре и доходах факторов производства (труда, земли и капитала) и способностью производителей регулировать цены своей продукции (рис. 6.2).
Р

AS2 AS1


Р2 Е2
Р1 Е1
AD


Q
Рис.6.2. Инфляция предложения (затрат)
Комментарии к рис. 6.2. Источниками инфляции затрат является рост заработной платы, удорожание сырья и энергоносителей и др. (Р2 ( Р1). Увеличение цен происходит за счет совокупного предложения AS совокупный спрос AD остаётся неизменным. В точках E1 и E2 достигается равновесное состояние экономики.
Российские экономисты различают внутренние и внешние причины инфляции.
К внутренним причинам инфляции относятся следующие:
низкая эффективность производства и низкая производительность труда;
структурные диспропорции (между сельским хозяйством и промышленностью, между отраслями промышленности, в инвестиционной сфере и др.);
несбалансированность экономики (несоответствие совокупного предложения совокупному спросу);
слабое развитие рынков факторов производства и ценных бумаг;
монополизация в сфере производства и обращения, отсутствие конкуренции.
К внешним причинам инфляции относятся следующие:
неэффективная внешнеторговая политика (сырьевая направленность экспорта);
неэффективная валютная политика;
рост внешней и внутренней задолженности;
чрезмерные объёмы помощи зарубежным странам.
Антиинфляционные меры общетеоретического характера включают стабилизацию инфляционных ожиданий, сокращение бюджетного дефицита, реформу налогообложения, перестройку и конверсию военного производства, регулирование валютного курса, повышение степени товарности экономики, приватизацию, увеличение нормы сбережений, денежную реформу конфискационного типа.

5. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Инфляционная кривая Филлипса
В конце 50-х годов 20 века английский экономист А.В. Филлипс, анализируя данные за столетний период, обнаружил зависимость между уровнем безработицы и приростом заработной платы. В дальнейшем, используя тезис о сильной корреляционной зависимости между ростом заработной платы и ценами, данная закономерность была преобразована во взаимосвязь безработицы и инфляции.
Выводы Филлипса заключались в следующем: между уровнем безработицы и приростом цен существует стойкая обратная зависимость (рис. 6.3). При этом существует уровень безработицы (6 %), при котором прирост цен равен 0. Другими словами, в экономике существует уровень занятости (естественный уровень безработицы), при котором цены практически не растут. В условиях высокой безработицы будет наблюдаться дефляция (снижение цен). Низкий уровень безработицы может быть обеспечен только за счет повышения общего уровня цен, то есть инфляции. Как показали более поздние исследования, инфляционная кривая Филлипса применима только для краткосрочных периодов (3-6 лет).
Комментарии к рис. 6.3. Модифицированная кривая Филлипса показывает, что инфляция стабильна только при естественном уровне безработицы. Если безработица опускается ниже естественного уровня, инфляция повышается и наоборот.
Основные выводы, вытекающие из этой теории заключаются в следующем. Чтобы избежать инфляции необходимо сохранять естественный уровень безработицы, а темпы экономического роста не должны превышать некое пороговое значение, то есть следует огранивать экономический рост. Пороговое значение для экономически развитой страны (например, США) составляет 2,8-3,5% в год. Более высокий экономический рост будет способствовать сокращению уровня безработицы ниже естественного.
Прирост цен,
%






0 6 Уровень безработицы, %
Рис. 6.3. Инфляционная кривая Филлипса
Тема 8: Государственный бюджет. Бюджетно-налоговая политика.


План лекции:
1. Понятие о финансовой и фискальной политике государства.
2. Теория налогообложения.
2.1. Налоги и налоговые ставки.
2.2. Принципы налогообложения.
3. Практика налогообложения в России.
4.Государственный бюджет.
4.1.Доходы и расходы бюджета.
4.2. Концепции бюджетной политики.

1. Понятие о финансовой и фискальной политике
государства

Финансы – обобщающий экономический термин, означающий:
1) денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании;
2) экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег.
Финансовая политика – часть экономической политики государства, курс, проявляющийся в использовании государственных финансовых ресурсов, регулировании доходов и расходов, формировании и исполнении государственного бюджета, в налоговом регулировании, в управлении денежным обращением, в воздействии на курс национальной валюты.
Фискальная политика является стержневой частью финансовой политики. Фискальная политика – политика правительства в области налогообложения, государственных расходов, государственного бюджета, направленная на обеспечение занятости населения и получение антиинфляционного валового национального продукта.
Фискальная политика выражается в манипулировании государственным бюджетом (правительственными доходами и расходами) для достижения увеличения производства и занятости, в целом для ускорения экономического роста. Фискальная политика бывает двух типов: дискреционная и автоматическая, между которыми практически невозможно провести черту.
Дискреционная фискальная политика предполагает сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами. Если правительство сознательно борется с безработицей, то предусматривает рост правительственных расходов и сокращение налогов, то есть бюджетный дефицит. Если политика правительства ориентирована на коррекцию инфляции, то сокращаются правительственные расходы и растут налоги, то есть появляется бюджетный профицит (бюджетный излишек).
При автоматической фискальной политике (политике автоматических стабилизаторов) изменения в уровнях государственных расходов и налогов происходят автоматически. То есть в период спада в государственном бюджете автоматически формируется дефицит, оказывающий стабилизирующее влияние на экономику. А в период подъема в бюджете автоматически формируется антиинфляционный излишек (профицит).
Следует помнить, что выработка оптимальной фискальной политики – задача чрезвычайно сложная. Так как в реальной экономике действуют одновременно разнонаправленные факторы, которые изменяют абстрактную схему фискальной политики, приведенную выше.
Рассмотримвоздействие фискальной политики при помощи теории мультипликатора. Государственные расходы оказывают на совокупный спрос влияние, аналогичное инвестициям, и, подобно инвестициям, обладают мультипликативным эффектом.
Мультипликатор государственных расходов (МG) показывает, как изменяется объем ВНП в результате изменения государственных расходов.
МG = Приращение ВНП / Приращение государственных расходов = (ВНП / (G (1)
(ВНП = (G ( МG (2)
Мультипликатор государственных расходов количественно можно выразить также через предельную склонность к потреблению (МРС) и предельную склонность к сбережению (MPS).
МG = 1 / (1 – МРС) = 1 / MPS (3)
Если планируемые расходы государства будут учитывать влияние подоходных налогов, то мультипликатор расходов будет выглядеть так:
МG = 1 / (1 – МРС (1 – t)), (4)
где t – предельная доля налога.
Формула (4) позволяет определить мультипликатор расходов в закрытой экономике. Мультипликатор расходов в открытой экономике определяется формулой (5).
МG = 1 / (1 – (МРС – МРМ) ( (1 – t)), (5)
где МРМ – предельная склонность к импорту.
Действие налогов также обладает мультипликативным эффектом. Мультипликатор налогов (Мт)показывает во сколько раз конечная сумма прироста или сокращения планируемых расходов превысит первоначальную, инициирующую прирост или сокращение, сумму изменения чистых налогов (6).
Мт = МG – 1 = 1 / (1 – МРС) – 1 = МРС / (1 – МРС) = МРС / MPS (6)

2. Теория налогообложения

2.1. Налоги и налоговые ставки
Налоги – обязательные платежи, взимаемые центральными, региональными и местными органами власти с физических и юридических лиц, поступающие в государственный, региональный и местный бюджеты. Налоги служат одним из способов регулирования экономических процессов хозяйственной жизни.
Система налогов обладает разветвленной структурой, в ней представлено множество разнообразных видов налогов, каждый из которых имеет свою налоговую ставку. Налоги и налоговые ставки различны и разных странах, они периодически изменяются, устанавливаются обычно в законодательном порядке, взимаются в основном в денежной форме (но возможны и натуральные налоги). В России различают:
прямые налоги, которые взимаются непосредственно с дохода (подоходный налог, налог на прибыль и др.);
косвенные налоги – налоги в виде надбавок к цене товаров и услуг (акцизные сборы, НДС, налог с продаж и др.).
Налоговая ставка – величина налога в расчете на единицу налогообложения, то есть доля от стоимости объекта налогообложения, которую подлежит уплатить в виде налога или величина налога, приходящаяся на единицу земельной площади, веса, количества товара или на другую единицу, в которой измеряется величина объекта налогообложения.
Налоговая ставка может устанавливаться в виде процента с облагаемого налогом дохода, а также в виде денежной суммы, приходящейся на один объект или на показатель, характеризующий этот объект. Например, налог на транспортное средство, или с кубического сантиметра объема двигательной установки, или с 1 тонны нефти и т.д.
Следует различать следующие процентные налоговые ставки:
прогрессивные ставки – увеличиваются ступенчатым образом при росте величины облагаемого дохода (чем больше доход, тем выше налог);
пропорциональные ставки – действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налогообложения без учета дифференциации его величины, т.е. сумма налога пропорциональна доходу;
регрессивные ставки – уменьшаются с ростом величины облагаемого дохода.
При подоходном налогообложении важно установить оптимальную ставку налогообложения. Низкие ставки не выгодны государству, а высокие ставки могут подорвать стимулы к производству. Зависимость получаемых государством сумм подоходного налога от ставки налога отражает кривая Лаффера.
R, сумма
налоговых
поступлений
в бюджет
В

С



А D
r0 r1 r
Ставка налога, %
Рис. 8.1. Кривая Лаффера
Комментарии к рис. 8.1. Точка А – ставка налога равна нулю процентов, поступлений в бюджет нет. Точка D – ставка налога равна 100%, поступлений в бюджет нет, так как нет легальной экономики, все уходит в теневую экономику. Точка В – при ставке налога r0 – поступления в бюджет максимальные, r0 – является оптимальной ставкой. Точка С – ставка налога превышает оптимальную (r1 > r0), происходит уменьшение суммы налоговых поступлений в бюджет.
В настоящее время найти теоретическую оптимальную величину r0 не удается, попытки вычислить r0 опытным путем пока ни к чему не привели. Построить идеальную шкалу налогообложения не удалось ни в одной стране мира. На величину r0 в разных странах влияют национальные, культурные, психологические, экономические и политические факторы.

2.2. Принципы налогообложения
Рациональные основы налоговой политики нашли отражение в трёх принципах налогообложения – горизонтальной и вертикальной справедливости, а также простоты и доступности.
Принцип горизонтальной справедливости предполагает, что находящиеся в равном положении должны трактоваться налоговыми законами одинаково. Например, работник по найму, получающий заработную плату, и владелец частной фирмы, извлекающий прибыль, отработали по 40 часов в неделю. Величина заработной платы и прибыли равны, тогда эти люди должны выплачивать налог одинаковой величины. Если заработная плата и прибыль облагается налогом по разным ставкам, то этот принцип нарушается.
Принцип вертикальной справедливости предполагает, что находящиеся в неравном положении должны трактоваться неодинаково. То есть, тот кто получает больше, должен и платить в виде налогов больше. Аргументируя существование этого принципа, обратимся к закону Энгеля. Согласно закону, чем меньше доход, тем больше составляет доля расходов на предметы первой необходимости (в основном на питание), а чем больше доход, тем меньше составляет доля расходов на предметы первой необходимости и больше на предметы роскоши. Из этого следует, что налоги, не основанные на платежеспособности (величине дохода) приведут к тому, что бедные слои населения не смогут купить предметы первой необходимости, в то время как группа населения с высокими доходами не откажется от предметов роскоши.
Принцип простоты и доступности налогообложения означает, что система налогов не должна быть слишком сложной, а содержание налоговых и контролирующих органов слишком дорогим.
Современная налоговая политика базируется не только на этих принципах, но и учитывает социально-экономические потребности государства. Например, разграничивает налоговые уровни (федеральный, региональный, местный), учитывает национальные и территориальные интересы регионов и др.

3. Практика налогообложения в России

Фискальная политика правительства России определяется налоговым кодексом Российской Федерации, первая часть которого вступила в силу с 1 января 1999 г., вторая – с 1 января 2001 г. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ в стране действует трехуровневая система налогообложения. Первый уровень составляют федеральные налоги и сборы, второй – региональные (субъектов РФ), третий – местные (муниципальные).
К федеральным налогам и сборам относятся: 1) налог на добавленную стоимость (НДС); 2) акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды минерального сырья; 3) налог на прибыль (доход) организаций; 4) налог на доходы от капитала; 5) подоходный налог с физических лиц; 6) взносы в государственные социальные внебюджетные фонды (единый социальный налог); 7)государственная пошлина; 8) таможенная пошлина и таможенные сборы; 9) налог на пользование недрами; 10) налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; 11) налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; 12) сбор на право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами; 13) лесной налог; 14) водный налог; 15) экологический налог; 16) федеральные лицензионные сборы.
Региональные (субъектов РФ) налоги и сборы включают: 1) налог на имущество организаций; 2) налог на недвижимость; 3) дорожный налог; 4) транспортный налог; 5) налог с продаж; 6) налог на игорный бизнес; 7) региональные лицензионные сборы.
К местным налогам и сборам относятся: 1) земельный налог; 2) налог на имущество физических лиц; 3) налог на рекламу; 4) налог на наследование и дарение; 5) местные лицензионные сборы.
Уровень налоговых ставок определяется размером государственных расходов. Например, в России НДС составляет 20% (для большинства предприятий). Аналогичный налог с продаж составляет в Японии – 3%, Канаде – 7,5%, Германии – 14%, Финляндии – 19,5%, США – 3-8,5%.
Налог на прибыль – основной налог федерального уровня, которым облагаются все предприятия, имеющие прибыль. Большинство предприятий имеют ставку налога 24 %. Налог на прибыль является прямым налогом и исчисляется по пропорциональной ставке.
Единый социальный налог (ЕСН) исчисляется по регрессивной ставке. Например, если предприятие платит работнику меньше 100 тыс. рублей в год, то перечисления по ЕСН составят 35,6 %, если заработная плата составит более 100 тыс. руб. – ставка снижается до 20 %, соответственно более 300 тыс. руб. – 10 %, свыше 600 тыс. руб. – 2 %.
Подоходный налог с физических лиц. уплачивают граждане как имеющие, так и не имеющие постоянное жительство в России. Объектом налогообложения является совокупный годовой доход физических лиц (в национальной, иностранной валюте, натуральной форме). Ставка налога с 1 января 2001 г. составляет 13%, является одной из самых низких в мире и исчисляется по пропорциональной шкале. По подоходному налогу предусмотрена система льгот. Например, для всех категорий граждан с одной минимальной месячной оплаты труда налог не взимается. С трех минимальных оплат труда налог не взимается с некоторых категорий военнослужащих, и некоторых семей, инвалидов и т.д. С пяти минимальных оплат труда налог не взимается с героев СССР и РФ, участников великой отечественной войны, инвалидов и др.

4. Государственный бюджет

4.1. Доходы и расходы бюджета
Бюджетная система России имеет три уровня: федеральный бюджет (государственный бюджет), региональные бюджеты, местные бюджеты.
Государственный бюджет – это финансовый план государства, перечень доходов и расходов государства. Государственный бюджет – смета доходов и расходов государства за год, составленная с указанием источников поступления государственных доходов и направлений расходов. Государственный бюджет составляется правительством, утверждается и принимается высшими законодательными органами в виде закона. В ходе исполнения бюджета может иметь место его частичный пересмотр.
Бюджет государства состоит из доходной и расходной частей.
Доходы бюджета РФ на 70 и более процентов формируются из налогов. Наибольшие поступления в бюджет дают такие налоги, как НДС (20-45%), налог на прибыль (14-20%), таможенные доходы (15-20%). Неналоговые доходы включают доходы от федерального имущества, приватизации, внешнеэкономической деятельности.
Расходы бюджета РФ определяются нуждами обороны, необходимостью погашения внутреннего и внешнего долгов, поддержкой отраслей экономики, состоянием социальной сферы и др. Суммы, расходуемые на социальные нужды, науку, образование и здравоохранение явно недостаточны для покрытия нужд этих отраслей (табл. 25.1). Следует отметить, что в странах с развитой рыночной экономикой на первом месте по удельному весу в структуре расходов находятся расходы на социально-культурные нужды.
Государственный бюджет РФ сильно зависит от нескольких факторов. Это уровень мировых цен на нефть, темп инфляция и курс доллара. При устойчивости этих факторов в прогнозных рамках, бюджет может быть сбалансированным.
Бюджетный профицит – положительное сальдо бюджета, когда доходы правительства больше его расходов.

Таблица 8.1Состав и структура государственного бюджета РФ

2001 г.
2012 г.


млрд. руб.
%
млрд. руб.
%

ДОХОДЫ БЮДЖЕТА
1193,5
100
1894,5
100

Из них налоговые
1117,9
93,7
1405,8
74,2

Неналоговые
75,6
6,3
488,7
25,8

РАСХОДЫ БЮДЖЕТА
1193,5
100
1765,6
100

в том числе





Внешний долг
239,8
20,1
339
19,2

Государственное управление
40,7
3,41
60,6
3,43

Судебная власть
11,3
0,95
22.2
1,26

Международная деятельность
22,1
1,86
43
2,44

Национальная оборона
214,7
18
307,2
17,4

Правоохранительная деятельность
131,6
11
176,6
10

Наука
22,1
1,9
31,8
1,8

Промышленность, энергетика и строительство

44,6

3,7

42,3

2,4

Сельское хозяйство
20,8
1,7
17,7
1

Охрана окружающей среды
4,7
0,4
8,83
0,5

Транспорт и связь
30,5
2,6
33,5
1,9

Предупреждение и ликвидация стихийных бедствий

6,3

0,53

8,83

0,5

Образование
48,8
4,1
84,7
4,8

Культура
6,3
0,5
10,6
0,6

Здравоохранение
22,2
1,9
33,5
1,9

Социальная политика
111,8
9,4
187,2
10,6

Трансферты регионам
182,6
15,3
282,5
16

Космос
4,5
0,4
10,6
0,6

Прочие
27,9
2,25
64,9
3,67


Бюджетный дефицит – превышение размера государственных расходов над величиной бюджетных поступлений, т.е. расходы правительства больше его доходов. Все страны с переходной экономикой сталкиваются с проблемой бюджетной несбалансированности. Основными причинами бюджетного дефицита являются следующие: спад общественного производства, возросшие затраты на национальную оборону, рост предельных издержек общественного производства и непроизводственных расходов, крупномасштабный оборот теневого капитала, внутренние и внешние государственные долги и др.
Приближение дефицита бюджета по ВВП к 10 % и по сумме расходов к 33 % считается крайне опасным для экономики страны и может вызвать гиперинфляцию, а устойчивый экономический рост, как показывает практика, начинается при бюджетном дефиците менее 6% к ВВП.
Способы покрытия бюджетного дефицита включают государственные займы, ужесточение налогообложения и сеньораж (доходы от эмиссии денег). Эмиссия – выпуск в обращение ценных бумаг, денежных знаков во всех формах. Эмиссия денег означает не только печатание денежных знаков, но и увеличение всей массы наличных и безналичных денег в обращении.
Каждый из вышеприведенных способов покрытия бюджетного дефицита имеет негативные последствия для экономики. Так государственные займы приводят к государственному долгу. Ужесточение налогообложения ослабляет производство и способствует развитию теневой экономики. Последствием эмиссии может стать инфляция.
Как показала практика в экономики развитых стран дефицит бюджета (в процентах от ВНП) может достигать существенных размеров. В отдельные годы дефицит бюджета составлял в США – 11,6%, ФРГ – 14, Японии – 15,6, Бельгии – 25%.
Бюджетный дефицит относится к отрицательным экономическим категориям и является неотъемлемой частью экономической системы. Однако бюджет без дефицита еще не означает здоровья экономики и её способности к экономическому росту.

4.2. Концепции бюджетной политики
В современной экономической теории выделяют три основные концепции построения бюджетной политики страны.
Первая концепция предполагает, что бюджет должен быть сбалансирован ежегодно. Недостатки концепции: такое состояние бюджета снижает эффективность фискальной политики государства и может привести либо к усилению безработицы, либо к усилению инфляции.
Вторая концепция – бюджет должен быть сбалансирован в ходе экономического цикла. При спаде экономики правительство снижает налоги и увеличивает расходы, то есть сознательно вызывает дефицит бюджета. В ходе инфляционного подъема правительство повышает налоги и снижает правительственные расходы, обеспечивая профицит бюджета. Недостатки концепции: спады и подъемы в экономике могут быть неодинаковыми по глубине и продолжительности, поэтому будет иметь место циклический дефицит бюджета.
Третья концепция – должна быть сбалансирована экономики, а не бюджет. В соответствии с этой концепцией считается, что
1) при макроэкономической стабильности может иметь место как профицит бюджета, так и дефицит;
2) макроэкономическая сбалансированность стимулирует экономический рост, соответственно увеличиваются налоговые поступления и исчезает дефицит бюджета;
3) государственный долг не страшен для сбалансированной экономики;
4)при сбалансированной экономике возрастают возможности правительства в установлении налогов и финансировании дефицита бюджета.
Недостатки концепции заключаются в том, что крупные дефициты бюджета приводят к значительным отрицательным последствиям, даже для экономически развитых стран.






















Тема 9. Денежно-кредитная политика государства. Банковская система.

План лекции:
Виды денег и денежные агрегаты.
Количественная теория денег.
Денежные реформы.
Кредитная система государства.
Банковская система государства.
5.1. Виды банковских систем.
5.2. Операции банков.
6. Основные концепции денежно-кредитной политики государства.

1. Виды денег и денежные агрегаты

Под универсальным словом деньги понимается множество их разновидностей. В настоящее время денежное обращение обслуживается следующими видами денег:
1) наличные деньги (монетные деньги, банкноты или банковские билеты);
2) безналичные деньги – денежные средства на банковских счетах, используемые для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой. Безналичные деньги составляют основную массу денежных средств.
Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в экономике в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения, платежа и накопления. Выделяют следующие показатели денежной массы или денежные агрегаты: М1, М2, М3, L.

=

Биллонная монета – неполноценная разменная монета, номинальная стоимость каждой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходов на её чеканку. Текущие счета как правило являются беспроцентными и в любое время с них можно снять деньги, т.е. обеспечивается их высокая ликвидность.

= +

Сберегательные и срочные вклады отличаются меньшей ликвидностью, т.к. снятие и перевод денег с этих счетов ограничены. В целом агрегат М 2 охватывает высоко ликвидные денежные средства.
= +


Агрегат М 3 обладает более низкой ликвидностью, чем М 2.
= +

Агрегат L обладает низкой ликвидностью, т.е. государственные ценные бумаги трудно обратить в наличные деньги.
Состояние денежных систем разных стран характеризуется разным распределением денежной массы по денежным агрегатам. Как правило, показателем устойчивости денежной системы считается небольшая доля агрегата М 1 в денежной массе.
Таблица 9.1.Процентное соотношение между долями денежных агрегатов(середина 90-х годов)

М 1
М 2
М 3
L

США
15
65
80
100

Япония
15
65
80
100

Россия
50
70
80
100


Значительная доля высоко ликвидных денег в объёме денежной массы свидетельствует о низкой доле сберегательных и срочных вкладов, а также характеризует денежную систему страны как неустойчивую.

2. Количественная теория денег

Количественную теорию денег в её современном виде разработал американский экономист И. Фишер (1867 – 1947 гг.). В своей работе Покупательная способность денег (1911 г.) он сформулировал уравнение обмена: M V = P Q, (1)
где М – денежное предложение, т.е. средняя масса денег, находящихся в обращении; V – скорость обращения денег или число оборотов, в которых участвует денежная единица в течении года (число актов купли-продажи); Р – средняя цена товаров и услуг; Q – количество проданных товаров и услуг. Смысл уравнения заключается в следующем: предложение денег, умноженное на скорость их обращения, равняется сумме расходов на все проданные товары и услуги. Предложение денег определяет цены товаров.
На количественной теории денег строится целая концепция, именуемая монетаризмом, в соответствии с которой правительство должно регулировать предложение денег, но этим вмешательство государства в экономику должно ограничиваться.
В экономической науке есть и другая точка зрения, которая появилась гораздо раньше. К. Маркс предложил закон денежного обращения, который определяет количество денег, необходимых для обращения.
Д = , (2)
где Р – сумма цен реализуемых товаров; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – сумма платежей по обязательствам; В – сумма взаимопогашающихся платежей; С – среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

3. Денежные реформы

Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, уровня обесценения денег, политики государства.
Основные виды денежных реформ:
1) нуллификация – это объявление государством обесцененных бумажных денег недействительными. Нуллификация предполагает прямое аннулирование, запрещенных приёму обесценившихся денежных знаков. Как правило, такая мера применяется государством при сильной инфляции;
2) полная или частичная замена денежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости;
3) деноминация – представляет собой изменение нарицательной стоимости денежных знаков с целью стабилизации денежной единицы или упрощения учета и расчетов в стране. При деноминации старые денежные знаки обмениваются в определенной пропорции на новые, происходит утяжеление денежной единицы. В таком же соотношении пересчитываются цены товаров и услуг, тарифы, заработная плата, пенсии, остатки денежных средств на банковских счетах, балансы предприятий и учреждений. Коэффициентами укрупнения национальной валюты, как правило, являются 10, 100, 1000 и т.д. раз. В нашей стране деноминация была проведена в 1961 году (соотношение 10:1) и в 1998 (1000:1). При деноминации повышается масштаб цен, т.е. золотое содержание денежной единицы.
4) девальвация (или ревальвация) денежной единицы. Девальвация – уменьшение реального золотого содержания денежной единицы, снижение курса валюты в стране по отношению к твердым валютам и международным счетным единицам. При открытой девальвации правительство признает её в законодательном порядке. Происходит изъятие из обращения части денежной массы или обмен обесценившихся денег. При скрытой девальвации происходит обесценение бумажных денег, снижение их золотого содержания, но изъятие части денежной массы из обращения не происходит. Ревальвация – официальное повышение золотого содержания национальной валюты или фактическое повышение её валютного курса по отношению к твердым валютам и международным счетным единицам.

4. Кредитная система государства

Кредит (от латинского credit – он верит) – ссуда в денежной или товарной форме предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой процентов за пользование ссудой.
Ссуда – предоставление одним лицом денег или материальных ценностей другому лицу в виде займа, долга на условиях возврата в определенный срок с уплатой вознаграждения (ссудного процента) за пользование предоставленными средствами. Основные формы кредита:
краткосрочный (на срок до года); долгосрочный (на срок свыше года);
гарантированный (предоставляется под гарантию);
государственный (заемщиком выступает государство через государственные ценные бумаги – облигации, казначейские сертификаты и др.);
банковский (предоставляется банками в денежной форме); потребительский (предоставляется для удовлетворения потребительских нужд);
коммерческий (предоставляется юридическими и физическими лицами друг другу по долговым обязательствам в денежной форме, или продажа товаров в рассрочку);
международный (иностранный);
ипотечный (предоставляется под залог недвижимости)
и др.
Кредит как форма движения денежных средств выполняет следующие функции:
1) распределительная функция – аккумуляция временно свободных денежных средств, а также перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
2) эмиссионная функция – создание кредитных орудий обращения (банкнот или казначейских билетов) и кредитных операций
3) контрольная функция – регулирование объёма совокупного денежного оборота.
Сущность и функции кредита реализуется через кредитную систему государства, которая складывается из банковской системы и небанковских кредитно-финансовых институтов, включающих инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании, сберегательные кассы, ломбарды, негосударственные пенсионные фонды и др.

5. Банковская система государства

5.1. Виды банковских систем
Мировая финансовая практика различает следующие виды банковских систем:
1) централизованная монобанковская система, характерна социалистическим странам. Например, банковская система СССР складывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс;
2) уникальная децентрализованная банковская система (например, федеральная резервная система США);
3) двухуровневая банковская система, включающая центральный банк и систему коммерческих банков и существующая в большинстве стран с рыночной экономикой.
Современная банковская система России представлена двумя уровнями. На верхнем уровне расположен Центральный Банк РФ (ЦБ РФ), который контролирует и регулирует систему в целом. Нижний уровень системы составляют коммерческие банки и кредитные учреждения. В результате кредитно-денежная система России включает ЦБ РФ (Банк России), Сберегательный банк, коммерческие банки различных видов (в т.ч. специальные банки развития), банки со смешанным российско-иностранным капиталом, иностранные банки, филиалы банков (резидентов и нерезидентов), союзы и ассоциации банков, иные кредитные учреждения (инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании и др.)
ЦБ – главный государственный банк, наделенный особыми функциями: правом эмиссии денежных знаков и правом регулировать деятельность коммерческих банков. ЦБ – банк банков, он помогает правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом. К основным функциям ЦБ России относятся эмиссия денег, хранение золотовалютных резервов государства, кредитование и ведение счетов коммерческих банков и правительства, регулирование денежного обращения. контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Следует различать налично-денежную и депозитную эмиссию. Первый вид заключается в выпуске бумажных денег и чеканке монет. Депозитная эмиссия – это открытие дополнительных источников безналичных денег.
Коммерческие банки классифицируются по следующим признакам:
1) по видам собственности (государственные, частные, кооперативные, смешанные);
2) по организационно-правовым формам (АО,ООО и др.);
3) по территориальной принадлежности (республиканские, региональные, международные и т.д.);
4) по степени независимости (самостоятельные, дочерние, сателлиты или полностью зависимые, уполномоченные, связанные);
5) по наличию филиалов (с филиалами, без филиалов);
6) по степени диверсификации капитала (однопрофильные, многопрофильные);
7) по видам осуществляемых операций (депозитные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные, биржевые, универсальные).

5.2. Операции банков
Различают активные, пассивные и комиссионные операции банков.
Активные операции банков – это размещение банком имеющихся у него финансовых ресурсов с целью пустить их в оборот и получить прибыль. Наиболее распространенные формы таких операций – предоставление денежных средств в кредит под процент, вложения в ценные бумаги, инвестиции в производство.
Пассивные операции банков – операции посредством которых банки формируют свои финансовые ресурсы в виде собственных, привлеченных и эмитированных средств для проведения кредитных и других активных операций. Ресурсы коммерческих банков формируются путем привлечения средств в форме вкладов на срок и на текущие счета, эмиссии кредитных денег и др. Собственные средства банков создаются путем размещения акций, отчислений от прибыли.
Комиссионные операции – это посреднические операции, по оказанию услуг и выполнения поручений.

6. Основные концепции денежно-кредитной политики
государства

Неоклассическая теория господствовала до 30-х годов ХХ века и базировалась на следующих основных положениях:
1) рыночная экономика защищена от спада;
2) существуют механизмы саморегулирования, постоянно приводящие объём выпускаемой продукции к уровню, соответствующему полной занятости;
3) в случае спада производства цены, заработная плата и процентная ставка, являясь гибкими, вернут экономику в прежнее состояние равновесия. Конкуренция уравняет спрос и предложение не всех рынках;
4) нет необходимости государственного вмешательства в экономику.
Кейнсианская теория появилась в 30-х годах ХХ века после выхода книги Джона Кейнса Общая теория занятости, процента и денег (1936 г.). Основные положения включают следующие моменты:
1) рыночная экономика – неустойчивая система, поэтому должна регулироваться государством;
2) изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, а это приводит к изменению инвестиционного спроса и изменению номинального ВНП;
3) монетарная политика не столь эффективное средство стабилизации экономики как фискальная или бюджетная политика.
Монетаристская теория появляется в 50-60-х годах ХХ века и является – современным направлением неоклассической теории. Представитель этой теории – американский экономист Милтон Фридмен. Основные положения монетаризма:
1) рыночная экономика – внутренне устойчивая система. Все негативные моменты – это результат некомпетентного вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму;
2) существует определенная взаимосвязь между количеством денег в обращении и общем объемом проданных товаров и услуг;
3) зависимость между массой денег и объемом ВНП более тесная, чем между инвестициями и ВНП (как у кейнсианцев).
4) связь между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через процентную ставку (как у кейнсианцев), а непосредственно, причем механизм влияния денег скрыт.
Современные теоретические модели денежно-кредитной политики государства включают как черты кейнсианской теории, так и монетаристской. Как правило в долгосрочном периоде преобладает монетаристский подход, в краткосрочном – кейнсианский.






























Тема 10. Международная торговля

План лекции:
1. Экономическая основа международной торговли.
2. Структура и особенности международной торговли.
3. Внешнеэкономическая политика.

1. Экономическая основа международной торговли
Международная торговля – совокупность торговых связей, внешнеторговых отношений всех стран мира, торгующих друг с другом. Международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий объем производства.
Основные причины, по которым страны торгуют и которые определяют специализацию стран:
экономические ресурсы (природные, человеческие, инвестиционные) распределяются между странами крайне неравномерно;
эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинации ресурсов.
Например, Япония имеет образованную рабочую силу, а также дешевый квалифицированный труд в изобилии. Поэтому производит с низкими издержками трудоемкие товары (фотокамеры, радиоприемники, видеомагнитофоны и др.), требующие большого количества квалифицированного труда. Австралия обладает обширными земельными пространствами и испытывает недостаток капитала и людских ресурсов. Это позволяет ей производить с низкими издержками землеёмкие товары (пшеница, шерсть, мясо и др.). Промышленно развитые страны (например, США) обладают значительным капиталом. Это даем им возможность производить капиталоемкие товары (автомобили, сельскохозяйственное оборудование, химикаты и др.) с низкими издержками. Другими словами, каждая страна производит те товары, которые ей выгодно производить.
Концепция сравнительных преимуществ лежит в основе международной торговли. Сравнительное преимущество – способность страны или отдельного предпринимателя производить товары и услуги с относительно более низкими альтернативными издержками, чем кто-либо еще.
Специализация повышает производительность труда. Страны могут сократить свои издержки на получение необходимых им продуктов путем специализации на основе сравнительных преимуществ. Причем совокупный объем выпуска продукции будет наибольшим именно тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже издержки производства.
Рациональное ведение хозяйства требует, чтобы любой конкретный товар производился той страной, которая располагает сравнительным преимуществом. Это позволяет получать наибольший совокупный объем производства при использовании определенного количества ограниченных ресурсов.

2. Структура и особенности международной торговли
Международная торговля предполагает не только торговлю товарами (автомобили, компьютеры, пшеница и др.), но и услугами (туризм, страхование, консультирование и др.).
Важными категориями международной торговли являются импорт и экспорт. Импорт – это покупка товаров и услуг резидентами определенной страны у иностранцев. Экспорт – это продажа товаров и услуг резидентами определенной страны иностранцам. Резидент – юридическое или физическое лицо, постоянно зарегистрированное или постоянно проживающее в данной стране. Резиденты обязаны в своей экономической деятельности придерживаться законов данной страны. Следует отметить, что в вышеприведённых определениях упор делается на людях, ведущих торговлю, а не на месте, где они это делают.
Основные торгующие группы включают:
индустриальные страны (богатые страны мира) – страны западной Европы, Северной Америки, Япония, Австралия, Новая Зеландия.
Развивающиеся страны, в т.ч. очень бедные (например, Китай, Индия) и относительно процветающие (например, Бразилия, Южная Корея);
Восточно-экономические системы: Россия, Польша, Венгрия и другие страны бывшего социалистического направления.
В структуре мировой торговли экспортируется товаров по индустриальным странам – 70, развивающимся странам – 20, восточно-экономическим системам – 10%.
В структуре мирового товарного экспорта на основные виды сырья приходится примерно 36, на промышленные товары – 64 %. Статистика торговли услугами очень скудна, так как многие услуги невозможно учесть. Приблизительная оценка структуры мировой торговли услугами выглядит так: перевозки – 34, туризм – 26, другие услуги – 40%.
Специфические особенности международной торговли:
Различия в мобильности (способности к перемещению ресурсов). Мобильность ресурсов между странами существенно ниже, чем внутри страны. Человеческие и материальные ресурсы не могут свободно перемещаться между странами, так как существуют различия в налоговых законодательствах и других мерах государственного регулирования.
Различия валют. Международная торговля предполагает валютный обмен, который может проходить сложно из-за разной конвертируемости валют.
Различия во внешнеэкономической политике стран.
3. Внешнеэкономическая политика
Внешнеэкономическая политика – проводимая правительством страны государственная политика в области экспорта и импорта, таможенных пошлин, тарифов, ограничений, привлечения иностранного капитала и вывоза капитала за рубеж, внешних займов, предоставления экономической помощи другим странам, осуществления совместных экономических проектов.
Во внешнеэкономической политике страны постоянно используют два инструмента: либерализацию и протекционизм. Либерализация имеет целью открыть внутренний рынок для иностранных капиталов, товаров и рабочей силы, усилив тем самым конкуренцию на внутреннем рынке. Протекционизм – политика государства, направленная на защиту внутреннего рынка от конкурентов, а иногда и на захват внешних рынков.
Государство в своей внешнеэкономической политике использует оба инструмента и протекционизм и либерализацию. Например, протекционизм оправдан для аграрного сектора экономики многих стран. Кроме того, протекционизм используется для решения таких проблем как обеспечение обороны, увеличение внутренней занятости, защита развивающихся отраслей, сохранение природных ресурсов и др.
Сторонники либерализации (свободной торговли) считают, что протекционизм разрушает дух конкуренции и сдерживает развитие национальной экономики. С точки зрения либерализации, свободная торговля обладает следующими преимуществами: позволяет осуществлять распределение продукции в соответствии с принципом сравнительных преимуществ, ведет к взаимовыгодной специализации производства, способствует развитию конкуренции, позволяет расширить национальный рынок.
Однако в своем развитии свободная торговля ограничивается такими торговыми барьерами как таможенные пошлины, импортные квоты, нетарифные барьеры и экспортные ограничения.
Таможенные пошлины вводятся с целью получения дохода или в качестве защитной меры. Таможенная пошлина выполняет функцию налога, взимаемого при пересечении товаром таможенной границы. Фискальная пошлина применяется для товаров, которые не производятся внутри страны. Протекционистская пошлина защищает местных производителей от иностранной конкуренции.
Импортные квоты устанавливают максимальные объемы товаров, которые импортируются. Нетарифные барьеры включают систему лицензирования, стандартов качества, бюрократические затраты и др. Экспортные ограничения означают, что объем экспорта в определенные страны ограничивается добровольно.



Тема 11. Платежный баланс Валютный курс

План лекции:
Валютный рынок и мировая валютная система.
Валютные курсы.
Паритет покупательной способности.
Международные валютно-кредитные организации.
Государственное регулирование валютного курса.
6. Платежный баланс.

1. Валютный рынок и мировая валютная система

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для того чтобы сделать покупки за границей, им нужна иностранная валюта. Национальная валюта – денежная единица страны, используемая в данном государстве. Например, валюта РФ – рубль, США – доллар, Японии – иена. Иностранная валюта – денежные знаки иностранных государств, кредитные и платежные документы в виде векселей, чеков, банкнот, используемые в международных расчетах.
Валютный рынок представляет собой сферу, где совершается купля-продажа иностранной валюты на основе спроса и предложения. Купля и продажа валюты происходит на биржевом валютном рынке и межбанковском валютном рынке (внебиржевом рынке). Крупнейшие мировые валютные рынки находятся в США, Германии, Франции, Швейцарии, Японии, Сингапуре.
Мировая валютная система начала формироваться в XIX веке, а своё юридическое оформление получила только в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе (США) стран-союзников по антигитлеровской коалиции. Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1971 года. Международный валютный фонд (МВФ) был создан в рамках Бреттон-Вудского соглашения.
Современная мировая валютная система сформировалась в 1976 году на сессии МВФ в г. Кингстоне (Ямайка). В соответствии с соглашениями, принятыми на этой сессии, фиксированные курсы валют, уступили место плавающим.
2. Валютные курсы

В качестве валюты национальная денежная единица должна получить международную цену, выражающуюся в её валютном курсе. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Валютный курс – стоимостное соотношение двух валют при их обмене. Установление курса валют на валютных биржах или банками называется котировкой валюты.
Валюты разных стран в неодинаковой мере могут быть использованы в международных расчетах, так как имеют разный режим конвертируемости. Конвертируемость валюты (обратимость валюты) – способность национальной валюты свободно обмениваться на иностранные валюты в любой форме и во всех видах операций без ограничений по действующему валютному курсу.
Валютный курс – важнейший элемент любой валютной системы. Известны три режима установления валютных курсов: золотой стандарт (твердый курс), фиксированные курсы, плавающие курсы.
Золотой стандарт основывался на соотношении золотого содержания денежных единиц, то есть на золотом паритете. Золотой паритет – соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Золотой стандарт выступал автоматическим регулятором мирового рынка и валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу (отклонения от курса составляли (1%).
После экономического кризиса 30-х годов практически все развитые страны отошли от золотого стандарта.
Фиксированные курсы валют были установлены в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции. Фиксированные курсы мало отличались от золотого стандарта, так как в их основе лежал золотовалютный стандарт, где в качестве резервов выступали золото и доллары. Доллар был увязан с золотом (35 долларов за 1 унцию золота) и признавался основной резервной и расчетной валютой. В 1971 году был официально прекращен обмен долларов на золото, и фиксированные курсы валют уступили место плавающим.
Плавающие курсы валют юридически закреплены в соглашении, подписанном в 1976 году в Кингстоне, отражены и пересмотрены в Уставе МВФ. Плавающие курсы определяются рыночными силами спроса и предложения. Колебания курса под воздействием спроса и предложения характерны для всех валют.

3. Паритет покупательной способности (ППС)

Валютные курсы выражают паритет (равенство) покупательной способности национальных валют. Существующий курс обмена двух валют приблизительно соответствует соотношению их покупательной способности на данный момент. Согласно теории паритета покупательной способности для определения курсовых соотношений требуется сопоставить цены условных корзин потребительских товаров двух стран.
В сегодняшней практике на основе ППС осуществляются международные экономические сопоставления. Однако ППС не способен точно объяснить валютные курсы, так как на него влияют следующие факторы:
потребительская корзинка (набор благ) не может быть совершенно одинаковой для разных стран;
на валютный курс оказывают сильное влияние спрос и предложение;
на валютный курс кроме экономических влияют политические, военные факторы, ожидания.
Ввиду приведенных причин валютные курсы не совпадают с покупательной способностью валют. Например, в России доллар имеет две цены, различающиеся в несколько раз: одна – образуется на валютной бирже, другая – вытекает из сравнения покупательной способности обеих валют. Так по некоторым расчетам паритетно-покупательская способность российского рубля к американскому доллару в два раза ниже его равновесной цены.

4. Международные валютно-кредитные организации

Координация действий в валютно-финансовой сфере происходит как на уровне правительств, так и в рамках международных организаций. Рассмотрим самые значительные из них.
Международный валютный фонд (МВФ) создан в 1944 году. МВФ – международная валютно-финансовая организация в виде специализированного органа ООН. Основные задачи МВФ: содействие развитию международной торговли и валютно-финансового сотрудничества, поддержание платежных балансов членов МВФ и регулирование курсов их валют, разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира. МВФ предоставляет кредитные ресурсы своим членам при условии проведения изменений в экономической политике.
Для облегчения международных расчетов МВФ создал коллективную расчетную единицу – СДР (Special Drawing Rights – специальные права заимствования). СДР не существует в виде наличных знаков, а только в виде кредитных записей на специальных счетах, но их можно разменять на любую национальную валюту. Стоимость СДР рассчитывается на основе средневзвешенной стоимости валют нескольких стран и пересматривается раз в пять лет. СДР не стали валютой мира и составляют 5-6% международных валютных резервов.
Страны-члены МВФ обязаны вводить у себя тот или иной режим конвертируемости только по согласованию с МВФ. Международный платежный оборот обслуживается узким кругом свободно конвертируемых валют, к числу которых МВФ относит доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японскую иену.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или всемирный банк (мировой банк) основан в 1945 году. МБРР – международная кредитная организация, Являющаяся специализированным финансовым учреждением ООН и предоставляющее долгосрочные кредиты по относительно низким ставкам (10% годовых) государственным и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Членами мирового банка могут быть только страны, вступившие в МВФ.
МБРР имеет филиалы: Международную финансовую корпорацию (МФК) и международную ассоциацию развития (МАР). МФК финансирует частный сектор в развивающихся странах, МАР предоставляет льготные кредитные наименее развитым странам.
Европейская валютная система (ЕВС) – принятая странами ЕЭС (Европейского экономического сообщества), форма организации валютных отношений и валютного обмена, действует с 1979 года.
Задача ЕВС – способствовать снижению инфляции в странах-участницах и обеспечивать стабильность их валютных курсов. ЕВС использует единую валютную единицу – ЭКЮ с 1995 года переименованную в ЕВРО.
Кроме того существуют Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Банк международный расчетов (БМР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и другие организации, занимающиеся проблемами совершенствования мировой валютной системы.

5. Государственное регулирование валютного курса

На валютный курс влияет уровень и темп инфляции, политическая и экономическая ситуация в стране. Однако основными действиями правительства, влияющими на валютный курс являются следующие:
дисконтная политика (дисконт – процент, взимаемый банком);
валютные интервенции на внешних валютных рынках (валютная интервенция – значительное разовое целенаправленное воздействие ЦБ страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продаж или закупку банкнот крупных партий иностранной валюты);
девальвация (снижение курса национальной валюты) и ревальвация (повышение курса национальной валюты);
экспортно-импортная политика;
система валютных ограничений.

6. Платежный баланс

Платежный баланс – таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей из страны в страну.
В платежном балансе государства приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами во внешнеэкономической сфере. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Данные платежного баланса отражают развитие торговли с другими странами, формы привлечения иностранных инвестиций, погашение внешней задолженности страны, инвестирование в экономику других стран и др. Кроме того, платежный баланс активно используют для определения финансово-кредитной политики страны, при принятии решений по регулированию валютного рынка и валютного курса.
Платежный баланс отражает фактическое состояние платежей. Наряду с ним составляется расчетный баланс, в котором отражаются не только фактические платежи, но и не оплачиваемые в настоящий момент требования и обязательства страны, не зависимо от сроков поступления платежей.
Платежный баланс построен на основе принципов бухгалтерского учета. Каждая операция отражается дважды – на кредите (расход) одного счета и дебете (приход) другого. Платежный баланс состоит из трех больших разделов: 1) счет (баланс) текущих операций; 2) счет (баланс) операций с капиталом; 3) расчеты по официальным международным резервам.

























HYPER13PAGE HYPER15





HYPER13PAGE HYPER15


9









Наличные деньги (банкноты, биллонные монеты) +
+ денежные средства на текущих счетах

М 1

Сберегательные и небольшие срочные вклады

М 1

М 2

Крупные вклады в специализированных
учреждениях, особые виды накоплений

М 2

М 3

Государственные ценные бумаги

М 3

L



X