Дегтярёва И.В. - Макроэкономика, Учебное пособие, 2004

Формат документа: doc
Размер документа: 1.5 Мб




Прямая ссылка будет доступна
примерно через: 45 сек.



  • Сообщить о нарушении / Abuse
    Все документы на сайте взяты из открытых источников, которые размещаются пользователями. Приносим свои глубочайшие извинения, если Ваш документ был опубликован без Вашего на то согласия.















экономика

Макроэкономика



















уфа 2004
Министерство образования Российской Федерации
Уфимский государственный авиационный технический университет











экономика

Макроэкономика





Учебное пособие















уфа 2004
Авторы:
И.В. Дегтярева, Г.Р. Фахретдинова, Т.Н. Яковлева, З.Р. Каримова, О.К. Кудряшова, О.Ю. Ханова, Л.З. Фатхуллина, О.С. Богословская, А.Ф. Миянов



УДК 330.101.54 (07)
ББк 65.012.2 (Я7)
Э40

Э40
Экономика. Макроэкономика: Учебное пособие. / Под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. И.В. Дегтяревой; Уфимск. гос. авиац. техн. ун-т. – Уфа, 2004. – 200 с.

ISBN 5-86911-453-5.

Излагаются теоретические и практические основы современного экономического развития хозяйства: проблемы экономической теории и прикладной экономики, финансовой системы и предпринимательства и некоторые другие.
Предназначено для студентов всех направлений и специальностей УГАТУ.

Табл. 4. Ил. 35. Библиогр.: 20 назв.

Печатается по решению редакционно-издательского совета Уфимского государственного авиационного технического университета.

Научный редактор д-р экон. наук, проф. И.В. Дегтярева
Рецензенты: кафедра экономической теории УГНТУ,
зав. кафедрой И.А. Хисамутдинов;
кафедра экономической теории и мировой
экономики УГИС, зав кафедрой Н.В. Солодилова



ISBN 5-86911-453-5 Уфимский государственный
авиационный технический университет, 2004

содержание

Предисловие………………………………………………………

6

Тема 1.
Предмет и методы макроэкономического анализа. Модель совокупного спроса и совокупного предложения ………….....

8

1.1.
Предмет и методы макроэкономики……………………............
8

1.2.
Национальная экономика как целое. Кругооборот доходов и продуктов………………………………………...........................

10

1.3.
Совокупный спрос и совокупное предложение. Факторы, их определяющие…………………………………...........................

15


Вопросы для самопроверки…………………………….............

22

Тема 2.
Макроэкономические показатели, пропорции и структурные сдвиги………...................................................................................

23

2.1.
Основные понятия системы национальных счетов ...................
24

2.2.
ВНП и ВВП, методы расчета……………………………
25

2.3.
Экономический цикл. Причины и фазы цикла…………
29

2.4.
Экономический рост. Типы и факторы экономического роста
37

2.5.
Содержание категорий структура производства, производственные пропорции. Методы оценки структурных сдвигов в экономике...................………………………...............................


42


Вопросы для самопроверки…………………………….............

50

Тема 3.
Безработица на рынке труда……………………………............
51

3.1.
Безработица: сущность, причины возникновения. Измерение безработицы……………………………………............................

51

3.2.
Виды безработицы. Уровень естественной безработицы…......
56

3.3.
Последствия (издержки) безработицы. Закон Оукена................
60

3.4.
Методы борьбы с безработицей. Взаимосвязь безработицы, инфляции и ВНП…………………………....................................

62


Вопросы для самопроверки……………………………..............

69

Тема 4.
Инфляция как многофакторное явление. Антиинфляционное регулирование………………………………….............................

69

4.1.
Теории инфляции…..…………………………………….............
70

4.2.
Открытая инфляция, ее виды, механизм……………….............
75

4.3.
Причины инфляции………………………………………
78

4.4.
Типы инфляции, ее измерение и социально-экономические последствия…………………………….........................................

79

4.5.
Антиинфляционная политика государства……………..............
82


Вопросы для самопроверки……………………………...............
86


Тема 5.
Равновесие на товарном рынке. Потребление. Сбережения. Инвестиции……..............................................................................

86

5.1.
Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения на рынке благ. Позиции классической и кейнсианской теорий

87

5.2.
Потребление и сбережения: понятия, взаимосвязь и различия, склонность к потреблению и сбережению, функции потребления и сбережения, факторы, влияющие на динамику их показателей………………..................................................................



89

5.3.
Инвестиции: понятие, типы, виды, функции, факторы, определяющие их динамику, роль в экономике……….....................

94

5.4.
Равновесие и неравновесие на рынке благ: простая модель макроэкономического равновесия, модель Крест Кейнса......

98

5.5.
Мультипликаторы автономных расходов, инвестиций. Акселератор. Парадокс бережливости………………….....................

102


Вопросы для самопроверки……………………………..............

107

Тема 6.
Деньги и денежный рынок. Равновесие на денежном рынке.....
108

6.1.
Сущность и функции денег. Теории денег……………..............
108

6.2.
Типы платежных (денежных) систем…………………..............
115

6.3.
Понятие денежного обращения. Измерение денежной массы..
117

6.4.
Денежный рынок. Основные концепции спроса и предложения денег……………………..........................................................

120


Вопросы для самопроверки……………………………..............

130

Тема 7.
Современная кредитно-банковская система и денежно-кредитная политика.…………………………………...................

131

7.1.
Сущность и назначение кредита, этапы развития, источники формирования и его формы………………...................................

131

7.2.
Структура современной кредитной системы…………...............
134

7.3.
Роль Центрального банка в современной кредитной системе страны. Функции Центрального банка……………….................

137

7.4.
Коммерческие банки и их операции……………………............
138

7.5.
Назначение денежно-кредитной политики. Инструменты денежно-кредитной политики…………..........................................

146


Вопросы для самопроверки……………………………..............

152

Тема 8.
Бюджетная система. Госбюджет. Бюджетно-налоговая политика государства……………………………………....................

153

8.1.
Государственный бюджет: сущность, основные статьи, принципы построения ……………………………...............................

153

8.2.
Бюджетный дефицит и государственный долг. Принципы и источники покрытия ………………………….............................


158

8.3.
Налоги: сущность, виды, функции. Принципы и формы налогообложения (кривая Лаффера) ....…………...............................

160

8.4.
Бюджетно-налоговая (фискальная) политика государства. Понятие налогового мультипликатора и мультипликатора государственных расходов ………………..........................................


164


Вопросы для самопроверки …………………………….............

169

Тема 9.
Открытая экономика: торговая политика; платежный баланс; валютный курс…………………………………............................

170

9.1.
Мировое хозяйство и международная торговля: сущность, структура, динамика …………………………….........................

171

9.2.
Внешнеторговая политика ……………………………...............
174

9.3.
Платежный баланс ………………………………………............
178

9.4.
Валютный курс …………………………………………..............
181


Вопросы для самопроверки …………………………….............

184

Тема 10
Особенности переходной экономики России………….............
185

10.1.
Объективная необходимость преобразования командно-административной экономики………………………..................

185

10.2.
Переход к рыночным отношениям – условие преодоления кризисных явлений в экономике………………..........................

190

10.3.
Обострение экономической ситуации на первых этапах перехода к рынку и меры ее стабилизации……….............................

193

10.4.
Полное использование рыночных механизмов – условие устойчивого развития экономики…………………........................
Вопросы для самопроверки……………………………..............


195
198


Список литературы……………………………………….............
199










предисловие

В учебном пособии Экономика. Макроэкономика авторы сгруппировали материал, характеризующий закономерности экономического развития общества на макроуровне.
Именно поэтому учебное пособие начинается с определения предмета макроэкономики как относительно молодой отрасли экономической науки и инструментария, с помощью которого она изучает свой предмет. Далее последовательно, в соответствии с внутренней логикой предмета, излагаются основные макроэкономические проблемы: национальный продукт, экономический рост и экономический цикл, занятость (безработица) и инфляция, равновесие на товарном и денежном рынках, макроэкономическая политика государства.
Макроэкономика не только молодая, но и достаточно противоречивая наука, так как по вопросам функционирования народного хозяйства между экономистами существуют некоторые, порой серьезные, разногласия. Поэтому в процессе анализа макроэкономических проблем авторы знакомят читателя с различными подходами основных макроэкономических школ и течений к их решению.
Авторский коллектив поставил перед собой задачу доступным и лаконичным языком изложить тот минимум знаний, который необходим студенту неэкономического вуза, где изучение экономики входит в блок гуманитарно-социально-экономических (ГСЭ) дисциплин, призванных дать представление о социально-экономических процессах. Авторы очень надеются, что такая форма изложения вызовет у студентов потребность в анализе дополнительной монографической, справочной и периодической литературы и будет активизировать интерес к освоению новых тем и продвинутых курсов. Для тех, кто действительно хочет постигнуть современную экономическую теорию, в конце учебного пособия приведен список основной и дополнительной литературы, где можно почерпнуть более углубленные знания.
В основном материал изложен в общетеоретическом плане, без привязки к российской социально-экономической и культурно-исторической специфике. Эти особенности вынесены в последнюю тему учебного пособия, где четко определены составляющие процесса перехода России к рыночной экономике – макроэкономическая стабилизация, приватизация, структурная перестройка.
Всего учебное пособие содержит 10 тем. В начале каждой темы приводятся ключевые понятия, которые в дальнейшем по ходу изучения материала студенту предстоит освоить, а в конце – контрольные вопросы для самопроверки степени усвоения материала.
Учебное пособие подготовлено преподавателями кафедры экономической теории УГАТУ под общей научной редакцией д-ра экон. наук, проф. Дегтяревой И.В. и предназначено, в первую очередь, для студентов неэкономических специальностей высших учебных заведений.
Авторский коллектив:
д-р экон. наук, проф. Дегтярева И.В. – предисловие, темы 1 и 9;
канд. экон. наук, доц. Фахретдинова Г.Р. – тема 2;
ст. препод. Яковлева Т.Н. – темы 3 и 5;
канд. экон. наук, доц. Каримова З.Р. – тема 4;
ст. препод. Кудряшова О.К. – тема 6;
ст. препод. Ханова О.Ю. – темы 6 и 7;
канд. экон. наук, доц. Фатхуллина Л.З. – тема 8;
канд. экон. наук, доц. Богословская О.С. – тема 9;
канд. экон. наук, доц. Миянов А.Ф. – тема 10.





















тема 1. предмет и методы макроэкономического
анализа. модель совокупного спроса
и совокупного предложения

Макроэкономика
Основные макроэкономические

Агрегирование
тождества

Макроэкономические субъекты
Модель AD-AS

Агрегированные рынки
Эффект процентной ставки

Метод макроэкономического
равновесия
Эффект реального богатства
Эффект импортных закупок

Модель кругооборота доходов
и продукта
Кейнсианский, промежуточный
и классический участки кривой

Простое воспроизводство
совокупного предложения

Расширенное воспроизводство
Равновесный объем выпуска

Равновесный уровень цен




1.1. Предмет и методы макроэкономики

Макроэкономика – отрасль экономической науки, изучающая функционирование экономики в целом, т.е. такие общеэкономические явления, как инфляция, безработица, экономический рост и взаимодействие с внешним миром.
Макроэкономика – относительно молодая наука, появилась много позже микроэкономики в 30-е годы ХХ века. Ее возникновение связывают с именем английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса, теоретические идеи которого были изложены в книге Общая теория занятости, процента и денег, вышедшей в свет в 1936 г.
Макроэкономика тесно связана с микроэкономикой. С одной стороны, макроэкономика образует ту хозяйственную среду, в которой функционируют отдельные фирмы, частные домашние хозяйства, отдельные отрасли рынка и другие микроэкономические единицы. С другой – микроэкономические единицы, вместе взятые образуют макроэкономику. Для этого в экономической науке используют метод агрегирования – метод совокупных величин, когда суммируются какие-либо однородные показатели (величины) с целью получения более общих, обобщенных о них представлений.
С макроэкономической точки зрения народное хозяйство состоит из четырех макроэкономических субъектов, критерием выделения которых является та специфическая роль, которую каждый из них выполняет в экономической жизни: это
1) сектор домашних хозяйств, который формирует предложение рабочей силы и спрос на блага, потребляет часть получаемого дохода, а другую его часть сберегает. Домашние хозяйства стремятся максимизировать полезность, т.е. добиться максимального потребления при минимуме затрат;
2) предпринимательский сектор – совокупность всех фирм в стране, которые предъявляют спрос на факторы производства, создают предложение благ и производят инвестирование. В своей деятельности предпринимательский сектор, как правило, стремится к максимизации прибыли;
3) государственный сектор, создающий такие специфические блага, как безопасность, наука, услуги инфраструктур. Госсектор, как правило, не преследует цели максимизации прибыли, а создает условия для оптимального функционирования народного хозяйства. При этом как макроэкономический субъект государство производит и закупает блага, взимает налоги, выплачивает трансферты, формирует предложение денег;
4) сектор заграницы, представляющий собой совокупность экономических субъектов за границей и иностранных государственных институтов. Сектор заграница исследуется главным образом для определения состояния национального платежного баланса и валютного курса.
Основная часть взаимосвязей экономических субъектов формируется в процессе их взаимодействия на рынках. В макроэкономике всю совокупность рынков обычно сводят к четырем агрегированным:
1) рынок благ объединяет множество рынков, на которых реализуется весь объем произведенных в стране конечных товаров и услуг; совокупный спрос и совокупное предложение определяют равновесный ВНП (Y)* и равновесный уровень цен (Р)*;
2) рынок труда, на котором продается и покупается вся рабочая сила как совокупная способность людей трудиться без выделения профессиональных и иных особенностей; спрос и предложение труда определяют равновесную ставку заработной платы (W);
3) рынок денег характеризует весь объем сделок, связанных c куплей-продажей национальной валюты. Спрос на деньги и предложение денег определяют цену владения деньгами – ставку % (r);
4) рынок ценных бумаг, который также называется рынком кредита, охватывает совокупность долговых ценных бумаг, приносящих процент. Спрос и предложение ценных бумаг определяют величину цены ценных бумаг, которая, в свою очередь, связана обратной зависимостью со ставкой процента (1/r).
Макроэкономическая теория предполагает необходимость установления равновесия на всех макроэкономических рынках. При этом главным экономическим принципом считается закон Вальраса: если на всех рынках, кроме одного, существует равновесие, то и последний рынок находится в состоянии равновесия. Помимо агрегирования и равновесного подхода, к макроэкономическим методам относится также моделирование.


1.2. Национальная экономика как целое.
Кругооборот доходов и продуктов

Национальная экономика в целом – это не что иное, как сумма усилий отдельных хозяйств; экономические отношения между отдельными хозяйствами, возникающими внутри одного государства. То, что относится к отдельным хозяйствам, не обязательно применимо к народному хозяйству в целом.
В экономической науке непрерывность производства в масштабах всего народного хозяйства рассматривается в модели кругооборота доходов и продуктов. Различают модель простого воспроизводства (простого хозяйственного кругооборота) и модель расширенного воспроизводства (расширенного кругооборота).
Для модели простого кругооборота действительны следующие предварительные условия:
- существуют только два сектора экономики (два хозяйствующих субъекта): частные домашние хозяйства и предпринимательский сектор. Государство не вмешивается в хозяйственный процесс. Отсутствуют всякие связи с заграницей;
- домашние хозяйства участвуют в процессе производства и получают доход (Yh), который полностью потребляется (Yh = С), следовательно, нет сбережений;
- предприниматели организуют процесс производства, в котором участвуют факторы производства (труд, земля, капитал). Постоянный капитал находится в длительном пользовании и не увеличивается, следовательно, не предпринимаются инвестиции.
В рыночной экономике форма связей рыночная. Это означает, что все находящиеся в экономическом обороте блага имеют двоякую форму бытия: товарную (натурально-вещественную) и денежную.
Товарное обращение состоит из услуг домашних хозяйств, которые через рынки факторов производства предоставляют в распоряжение фирм свою рабочую силу, землю и капитал, и товаров, изготовляемых фирмами и реализуемых через товарные рынки.
Денежное обращение движется в направлении, противоположном товарному, и охватывает как доход (зарплата, прибыль, процент на капитал), так и потребительские расходы домашних хозяйств, которые становятся выручкой для предприятий (см. рис. 1.1).

Потребительские расходы С












Выплаченный доход Yh = Yf


Рис. 1.1. Модель простого кругооборота:
С – потребительские расходы; Yh = Yf - выплаты дохода

В модели простого кругооборота национальная экономика находится в состоянии стационарного равновесия. Не происходит ни роста, ни сокращения производства, так как предполагается, что основной капитал в процессе производства не изнашивается и поэтому нет необходимости в инвестициях на его возмещение. Воспроизводство осуществляется здесь в неизменных масштабах. Это так называемое простое воспроизводство.
Для стабильной экономики действительно уравнение Y = С, так как домашние хозяйства весь свой доход тратят на потребление.
Модель расширенного кругооборота отображает развивающуюся экономику, что в большей степени соответствует действительности (см. рис. 1.2).

Потребительские расходы С










Выплаченный доход Yh




Амортизаци-
онные отчисления D

Сбережения
домашних
хозяйств Sh

Сбережения предприни-
мателей Sf











Совокупные инвестиции
Ib = In + Ir


Рис. 1.2. Модель расширенного кругооборота

Вначале в кругооборот вовлекаются инвестиции, направленные на возмещение основного капитала (Ir), которые компенсируют износ основных средств производства и образуются за счет амортизационных отчислений. Затем – чистые инвестиции (In), увеличивающие основной капитал. Это становится возможным, если, во-первых, предпринимательский сектор производит продукт, по величине больший, чем он потребляется домашними хозяйствами. Во-вторых, если домашние хозяйства потребляют не весь свой доход, а часть его сберегают. Инвестирование, осуществляемое за счет сберегаемых средств, дает возможность осуществлять расширенное воспроизводство - производство в постоянно увеличивающихся масштабах.
Для развивающейся экономики действительны следующие уравнения:
Уравнение формирования дохода фирм Yf = C + I.
Уравнение использования дохода домашними хозяйствами
Yh = C + S, где S – сбережения.
Отсюда следует, что система находится в равновесии, если Yf = Yh:
С + I = C + S ( I = S.
До сих пор в основу наших рассуждений была положена национальная экономика закрытого типа без участия государства. Следующим шагом к расширению кругооборота должны стать:
- национальная экономика с участием государства;
- национальная экономика, открытая для внешнего рынка.
Государство играет важную роль в экономическом развитии общества. Оно выполняет возложенные на него функции за счет средств, поступающих в основном от домашних хозяйств и фирм. Модель кругооборота закрытой экономики с участием государства изображена на рис. 1.3.




Трансферты Zh
Факторный доход Ysth
Налоги и сборы Тdirh



Потребление С

Налоги и сборы Тind + Tdirf


Факторный доход Yfh

Сбережения Sf



Гос. закупки G

Субвенции Zf








Амортизация D

Инвестиции In + Ir


Государственный бюджет Sst


Рис. 1.3. Модель закрытой экономики с участием государства



Домашние хозяйства платят государству прямые налоги (Тdirh), например, подоходный налог, на имущество и т.д. Фирмы платят государству прямые (Тdirf) налоги, например, налог на корпорации, и косвенные (Тfind) – налог с оборота, акциз и т.д.
Домашние хозяйства, занятые в государственном секторе, получают соответствующий доход (Yhst). Кроме того, государство выплачивает домохозяйствам трансферты (Zh) в виде пенсий, стипендий, различных пособий.
Трансфертные платежи – это передача доходов, не требующая каких-либо прямых ответных услуг экономического характера.
При размещении государственных заказов в частном секторе для производства благ и проведения работ государство осуществляет государственные расходы (G), выступающие как доход предпринимательского сектора. Кроме того, государство может оказывать бизнесу поддержку в виде субсидий, налоговых льгот, премий, льготных займов и т.д. (Zf). Государство также осуществляет сбережения (Sst):

Sst = (Tdir + Tind) – (G + Уhst + Zh + Zf).
доходы расходы

При превышении доходов над расходами государство имеет бюджет с положительным сальдо (Sst >0), в противном случае бюджет государства является дефицитным (Sst <0).
Равновесие в закрытой экономике с участием государства описывается следующим макроэкономическим тождеством:
Y = С + I + G.
В случае открытой экономики в модели кругооборота появляется сектор заграницы, который связан с другими секторами посредством экспорта (Ех) и импорта (Im). Разность между экспортом и импортом называется чистым экспортом (Xh). Связи домашних хозяйств и государства с заграницей состоят большей частью из трансфертных платежей – переводов частных и государственных средств в другие страны в виде пенсий, подарков, безвозмездной гуманитарной помощи и т. д. Модель открытой экономики представлена на рис. 1.4.








Трансферты Zh
Факторный доход Ysth
Налоги и сборы Тdirh



Потребление С

Налоги и сборы Тind + Tdirf


Факторный доход Yfh

Сбережения Sf



Гос. закупки G

Субвенции Zf








Амортизация D Im

Инвестиции In + Ir Eх

Платежный баланс SA
Факторный
доход YА

ZA

Государственный бюджет Sst


Рис. 1.4. Модель кругооборота открытой экономики

Условие равновесия открытой экономики может быть представлено следующим уравнением:
Y = С + I + G + Хn.
Данное уравнение называют основным макроэкономическим тождеством. Его левая часть представляет собой величину дохода в народном хозяйстве (ВВП или ВНП) или совокупное предложение, правая часть – совокупный спрос.


1.3. Совокупный спрос и совокупное предложение.
Факторы, их определяющие

Как отмечалось выше, национальная экономика при макроэкономическом подходе может быть представлена в виде единого агрегированного рынка экономических благ, состоящего из одного совокупного потребителя и одного совокупного производителя, выпускающего совокупный продукт, предназначенный для личного и производственного потребления. Этот продукт реализуется по единой совокупной цене. Анализ данного рынка осуществляется с помощью модели совокупного спроса и совокупного предложения (модель AD-AS), представленной на рис. 1.5.
Р (уровень цен)



Равновесный
уровень цен

0

AS





AD
Равновесный
объем выпуска

(совокупное
предложение)




(совокупный спрос)
Y (объем выпуска)


Рис. 1.5. Равновесный объем выпуска

Экономисты используют модель AD-AS для анализа краткосрочных колебаний в экономике. На вертикальной оси откладываются значения общего уровня цен в экономике, на горизонтальной оси – общее количество товаров и услуг. Кривая совокупного спроса показывает объем товаров и услуг, который домашние хозяйства, фирмы и правительство желали бы приобрести при каждом данном уровне цен, кривая совокупного предложения – количество товаров и услуг, которое фирмы производят и продают при каждом данном уровне цен. Согласно этой модели взаимодействие уровня цен и объема выпуска продукции в конечном итоге приводит к установлению равновесия совокупного спроса и совокупного предложения.
Аналогично основным выводам из микроэкономики макроэкономический анализ позволяет заключить, что более высокие цены создают стимулы к расширению производства и наоборот. Одновременно рост цен при прочих равных условиях ведет к снижению уровня совокупного спроса. Вместе с тем модель AD-AS не следует рассматривать как более масштабный вариант микроэкономической модели рыночного спроса и рыночного предложения. Эти модели совершенно различны. Когда рассматриваются спрос и предложение на конкретном рынке, поведение покупателей и продавцов зависит от возможности перемещения экономических ресурсов с одного рынка на другой. Но когда анализируется экономика в целом, микроэкономическая замена одного рынка другим невозможна. Чтобы понять отрицательный наклон кривой совокупного спроса и положительный кривой совокупного предложения, необходима макроэкономическая теория.
Начнем анализ с совокупного спроса, который в отличие от рыночного является более сложной категорией и в масштабах общества складывается из четырех основных, уже известных нам из предыдущего вопроса, компонентов: C + I + G + Хn.

Р
Уровень
цен





0
AD


С+I+G+Nx




Y Y (ВВП)
Реальный
объем производства










Рис. 1.6. Кривая совокупного спроса AD

Кривая AD (рис. 1.6) иллюстрирует изменение совокупного уровня расходов домашних хозяйств, бизнеса, правительства и заграницы в зависимости от изменения уровня цен. Отрицательный наклон кривой AD объясняется тремя важнейшими эффектами в рыночной экономике:
- эффектом процентной ставки;
- эффектом реального богатства;
- эффектом импортных закупок.
Эффект процентной ставки (эффект Кейнса) показывает, что уровень цен влияет на совокупный спрос через процентную ставку. Это означает, что если в стране повышается уровень цен, то при неизменной денежной массе происходит повышение процентной ставки, так как растет спрос на деньги для осуществления трансакций. Но чем выше процентная ставка, тем ниже уровень инвестиций, а также потребительский спрос, поскольку дорогим становится потребительский кредит. Следовательно, более высокий уровень цен ведет к повышению процентной ставки и снижению расходов на инвестиционные товары, а, следовательно, и совокупный спрос. Особое значение эффекту процентной ставки придавал Дж. М. Кейнс, поэтому другое его название – эффект Кейнса.
Эффект реального богатства (эффект Пигу). Когда цены на товары и услуги снижаются, реальная стоимость денег возрастает, и при той же их номинальной стоимости покупатели смогут приобрести большее количество продуктов и услуг. Следовательно, при снижении общего уровня цен потребители ощущают, что их богатство возрастает. Это чувство поощряет их к увеличению расходов, т.е. они предъявляют более высокий спрос на товары и услуги. Особое значение эффекту богатства придавал Артур Пигу, поэтому данную закономерность иначе называют эффектом Пигу.
Эффект импортных закупок (эффект Манделла – Флеминга) – это влияние повышения цен на выбор покупателей между подорожавшими отечественными товарами и импортными товарами, цены на которые не изменились. В такой ситуации покупатели будут предпочитать импортные блага, в силу чего объем совокупного спроса на отечественные товары уменьшится. Этот эффект был отмечен Р. Манделлом и М. Флемингом.
Существует несколько неценовых факторов, оказывающих влияние на национальный объем продукта, который готовы купить домохозяйства, фирмы, правительство и зарубежные покупатели при данном уровне цен:
Изменения в потребительских расходах:
а) благосостояние потребителей;
б) ожидания потребителей;
в) задолженность потребителя;
г) налоги.
Изменения в инвестиционных расходах:
а) процентная ставка;
б) ожидаемые прибыли от инвестиций;
в) налоги с предприятий;
г) технология;
д) избыточные мощности.
Изменения в государственных расходах.
Изменения в расходах на чистый объем экспорта:
а) национальный доход в зарубежных странах;
б) валютные курсы.
Увеличение расходов, вызванное изменениями в одном или нескольких факторах совокупного спроса, смещает кривую AD вправо; и, наоборот, уменьшение таких расходов приводит к смещению этой кривой влево.
Другим элементом модели AD-AS является совокупное предложение.
В микроэкономике кривая предложения SS имеет положительный наклон, свидетельствующий о том, что при повышении цен производители будут расширять производство данного товара. В макроэкономике кривая совокупного предложения AS имеет несколько иную форму (рис. 1.7), она состоит из 3-х участков:
а) горизонтальный, или кейнсианский;
б) восходящий, или промежуточный;
в) вертикальный, или классический.

P
Уровень
цен





0
AS



а) кейнсианский
участок



Y1 Y*
реальный объем
производства
в) классический
участок


б) промежуточный
участок



Y


Рис. 1.7. Кривая совокупного предложения AS

Горизонтальный, или кейнсианский, участок характеризуется тем, что на нем все факторы производства используются не полностью. Существуют незадействованные в процессе производства мощности, сырье, рабочая сила. По мере увеличения объемов производства свободные факторы вовлекаются в процесс производства, не оказывая существенного воздействия на уровень цен, он остается стабильным. Такое состояние может сохраняться до определенного уровня национального продукта (на рис. 1.7 он обозначен как Y1). После объема производства, равного Y1, состояние экономики начнет изменяться.
Восходящий, или промежуточный, участок соответствует постепенному вовлечению в производство свободных факторов, имеющих определенные границы. Дальнейшее вовлечение их в производство дает в конечном счете увеличение затрат, что сказывается на стоимости продукции. Происходит общий постепенный рост цен на товары и услуги, а производство растет не так быстро, как прежде.
Вертикальный, или классический, участок трактуется исходя из основной посылки представителей классической школы: в экономике все факторы должны быть задействованы в процессе производства. Объем производства при этом достигает максимально возможного уровня Y*, соответствующего значению национального продукта, которого можно достичь в данной экономической системе при полной занятости.
Таким образом, кривая AS отражает динамику издержек производства на единицу продукции в связи с изменением уровня цен. Но есть и другие неценовые факторы, не связанные с увеличением реального объема производства, которые влияют на издержки на единицу продукции. К этим факторам относятся:
Изменения цен на ресурсы:
а) наличие внутренних ресурсов (земля, капитал, труд, предпринимательские способности);
б) цены на импортные ресурсы;
в) господство на рынке.
Изменения в производительности.
Изменения правовых норм:
а) налоги с предприятий и субсидии;
б) государственное регулирование.
Когда один или несколько факторов изменяются, кривая совокупного предложения смещается. Смещение кривой АS вправо свидетельствует о более низких издержках на единицу продукции и увеличении совокупного предложения. С другой стороны, смещение кривой АS влево означает более высокие издержки на единицу продукции и уменьшение совокупного предложения.
Пересечение кривых AS и AD определяет равновесный объем выпуска и равновесный уровень цен в экономике. Учитывая сложную конфигурацию кривой AS, можно предположить, что равновесная ситуация возможна на любом из трех участков: кейнсианском, промежуточном и классическом. Наиболее динамичен совокупный спрос. Он быстрее улавливает те изменения, которые происходят в экономике. Рост совокупного спроса, изменяя точку равновесия, отражается на объеме национального производства, следовательно, на занятости населения, а также на уровне цен. Возможные варианты изображены на рис.1.8.

Р AS
AD0 AD1



Р0 Е0 Е1

0
Y0 Y1 Y

Р AS
AD1
AD0
Р1

Р0

0 Y0 Y* Y

а

б


P AS
AD1
P1
AD0 E1
P0
E0

0
Y* Y

в


Рис. 1.8. Последствия увеличения совокупного спроса:
а – на кейнсианском участке; б – на восходящем участке;
в – на классическом участке

Совокупный спрос может не только увеличиваться, но и уменьшаться. В таком случае срабатывает эффект храповика (рис. 1.9).

Р AS
AD0

AD1
Р0 E0
E2
Р1 E1

0 Y2 Y1 Y* Y


Рис. 1.9. Эффект храповика
При первоначальном совокупном спросе AD0 точке равновесия Е0 соответствуют объем производства Y* и уровень цен Р0. При уменьшении совокупного спроса до уровня AD1 равновесие должно было бы переместиться в точку Е1, которой соответствует объем производства Y1 и уровень цен P1. Но этого в реальной экономике не происходит, так как уровень цен, как правило, не снижается. Равновесная ситуация устанавливается в точке Е2. Цена остается на прежнем уровне, а объем производства падает до уровня Y2, т.е. больше, чем если бы равновесие устанавливалось традиционным путем. Линия совокупного предложения поднимается вверх и устанавливается на уровне Р0Е2Е0.
Такое поведение цен и кривой совокупного предложения объясняется ценовой инертностью затрат на производство продукции. Предприниматель заключает договора на поставку сырья, аренду помещений и оборудования, оплату рабочей силы по определенным ценам, которые он не может изменить произвольно в сторону уменьшения. Поэтому даже при снизившемся совокупном спросе он вынужден предлагать свою продукцию по тем ценам, которые устанавливались первоначально, и, чтобы не оказаться в убытке, резко снижает объем производства.
Таким образом, анализ простой модели совокупного спроса и совокупного предложения AD-AS показывает, что законы рыночного равновесия действуют и на уровне национальной экономики в целом. Вместе с тем она служит полезной схемой для объяснения основных сил, действующих в экономике, их последствий, подводит к мысли о необходимости или нежелательности государственного вмешательства в экономику.



Вопросы для самопроверки

В чем особенности предмета макроэкономики, его отличие от предмета микроэкономики?
С помощью какого инструментария (методов) макроэкономика изучает свой предмет?
С чьим именем связано возникновение макроэкономики как самостоятельного раздела экономической теории?
Какие сектора взаимодействуют в макроэкономических связях и какую роль они выполняют?
Какие агрегированные рынки изучает макроэкономика?
Воспроизведите и объясните схему кругооборота для условий открытой экономики.
Почему кривая совокупного спроса в модели AD-AS имеет нисходящий характер?
Как форма кривой совокупного предложения отражает различия между кейнсианским, промежуточным и классическим отрезками?
Какие неценовые факторы окажут влияние на совокупный спрос и совокупное предложение? Что при этом произойдет: движение по кривым или сдвиг самих кривых?
Каким эффектом экономисты объясняют негибкость цен в условиях снижения совокупного спроса?


Тема 2. Макроэкономические показатели,
пропорции и структурные сдвиги

Система национальных счетов
Депрессия

Институциональные единицы
Оживление

Резиденты
Экспансия (подъем)

Нерезиденты
Эффект мультипликатора

Валовой национальный продукт
Эффект акселератора

Валовой внутренний продукт
Инновации

Чистый национальный продукт
Экономический рост

Личный доход
Экстенсивный тип роста

Располагаемый личный доход
Интенсивный тип роста

Расчет ВНП по расходам
Производственная функция

Расчет ВНП по доходам
Структура производства

Расчет ВНП по добавленной
Производственные пропорции

стоимости
Структурные сдвиги

Номинальный ВНП
Индекс структурных изменений

Реальный ВНП
Модель В. Леонтьева

Национальное богатство
Модель Е. Домара - Р.Харрода

Экономический цикл
Модель Неймана

Сжатие (кризис)
Модель Р. Солоу





2.1. Основные понятия системы национальных счетов

Система национальных счетов (СНС) – система взаимосвязанных показателей, используемая для описания и анализа макроэкономических процессов, характеризующих объемы производства, распределения, потребления конечного продукта и национального дохода. Кроме отражения потоков движения стоимости экономических благ по фазам кругооборота, в СНС строятся балансовые таблицы, где показаны динамика национального богатства и межотраслевого баланса, представляющего движение стоимости благ в отраслевом (продуктовом) разрезе.
В версии СНС ООН, принятой в 1993 г., рекомендуется учитывать экономическую деятельность теневого сектора экономики.
Полноправные в хозяйственном отношении субъекты, экономическая деятельность которых отражается в СНС, называются институциональными единицами. Они могут быть резидентными и нерезидентными.
Резиденты страны – это органы государственного управления, юридические и физические лица, осуществляющие деятельность на ее территории в течение не менее года независимо от гражданства, за исключением сотрудников иностранных посольств, студентов и лиц, находящихся на лечении.
Нерезиденты – это органы государственного управления, юридические и физические лица, постоянно находящиеся на территории иностранного государства, даже если они являются филиалами институциональных единиц данной страны.
В рамках СНС все институциональные единицы группируются в 5 секторов, отличающихся по целям функционирования и источникам финансирования:
1) нефинансовые предприятия (фирмы);
2) финансовые учреждения (банки, финансовые компании);
3) государственные учреждения (государство, правительственные учреждения и фонды);
4) некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства;
5) домашние хозяйства.
Для каждого сектора разрабатываются следующие счета: товаров и услуг; производства (валового продукта); образования и распределения доходов; перераспределения и использования доходов; операций с капиталами.
Счета производства и образования доходов составляются также в отраслевом разрезе по совокупностям заведений, т.е. предприятий или их подразделений, расположенных в одном месте и занятых одним основным видом деятельности.
Производство подразделяется на три компонента: товары, рыночные и нерыночные услуги. Отрасли, производящие товары, включают промышленность, сельское и лесное хозяйства, строительство и прочие виды деятельности по производству товаров. Остальные отрасли производят разнообразные рыночные (реализуемые по рыночным ценам) и нерыночные услуги. Последние подразделяются на услуги индивидуального (здравоохранение и образование) и коллективного (оборона, наука и т.п.) пользования. Оценка номинальных показателей (в текущих ценах) используется как в секторах, так и в отраслях по рыночным ценам благ. Однако необходимо учитывать различие в налоговых ставках и уровне субсидий в различных отраслях экономики. Поэтому используют основные цены (цены реализации за вычетом косвенных налогов и учетом субсидий, выделяемых на производство данного блага). Оценка реальных показателей (в сопоставимых ценах) осуществляется индексным методом (с учетом изменения индекса цен). Оценку показателей проводят как по элементам потоков производства, так и по элементам использования: потребления и накопления (сбережения).


2.2. ВНП и ВВП, методы расчета

ВНП – валовой национальный продукт (или GNP – gross national product) представляет собой рыночную стоимость конечных товаров и услуг, произведенных в экономике за определенный период времени. ВНП – стоимость продукции, произведенная с использованием факторов производства, находящихся в собственности резидентов, в том числе и на территории других стран.
ВВП – валовой внутренний продукт – рыночная стоимость конечной продукции, произведенная на территории данной страны ее резидентами за определенный период времени.
Три способа измерения ВНП (ВВП):
по расходам (метод конечного использования);
по добавленной стоимости (производственный метод);
по доходам (распределительный метод).
Расчет ВНП по расходам. В данном случае, суммируются расходы всех экономических субъектов: домашних хозяйств, фирм, государства и заграницы:
Y (ВНП) = C + I + G + Xn,
где C – личные потребительские расходы (расходы домашних хозяйств на приобретение товаров длительного пользования и текущее потребление услуг, кроме покупки жилья); I – валовые инвестиции (производственные капиталовложения, инвестиции в жилищное строительство, инвестиции в запасы). Валовые инвестиции – сумма чистых инвестиций и амортизационных отчислений. Речь идет о создании новых активов, т.е. о прямых инвестициях; G – государственные закупки товаров и услуг, не включаются трансфертные платежи; Xn – чистый экспорт экономических благ за рубеж. Определяется как разность между экспортом и импортом. В ВНП не включаются затраты на приобретение товаров, произведенных в предыдущие годы, и затраты на покупку промежуточных продуктов.
Использованный ВВП – это сумма конечного потребления благ, валового накопления и чистого экспорта. Конечное потребление оценивается по тому, какие субъекты его оплачивают и какие субъекты реально потребляют – фактическое конечное потребление экономических благ. В последнем случае не учитываются некоммерческие организации, обслуживающие население и все государственные учреждения, оказывающие индивидуальные услуги.
Расчет ВНП по добавленной стоимости. Суммируется стоимость, добавленная на каждой стадии производства конечного продукта.
Добавленная стоимость – разность между стоимостью продукции, произведенной фирмой, и уплаченной за приобретение факторов производства у других фирм. Данный метод позволяет исключить возможность двойного счета конечной продукции.
Произведенный ВВП получается путем суммирования валовых добавленных стоимостей секторов и отраслей экономики, определяемых как разность между выпуском благ и промежуточным потреблением.
Оценка выпуска рыночных товаров и услуг осуществляется на базе данных об объемах их реализации и изменения производственных запасов (как разность между поступлениями запасов и изъятиями).
Оценка нерыночных услуг проводится по фактическим текущим затратам на их оказание (оплата труда работников со всеми начислениями, оплата промежуточного потребления и потребления основного капитала). Капитальные затраты, в том числе затраты на капитальный ремонт не включаются. Учитываются по некоторым отраслям и условно начисляемые услуги домашних хозяйств по проживанию в собственном жилище.
Промежуточное потребление – материальные затраты (товары и услуги), оплата нематериальных услуг (например арендная плата за здания и сооружения), командировочные расходы, представительские расходы, содержание научно-исследовательских подразделений и др.
Расчет ВНП по доходам. Суммируются все виды факторных доходов (например, заработная плата, прибыль, проценты, рента и т.п.) и два элемента, не являющиеся доходами (амортизационные отчисления и чистые косвенные налоги на бизнес (налоги-субсидии)).
Факторные доходы:
1) оплата за труд работающим по найму (заработная плата, премии и др.);
2) доходы собственников (доходы товариществ, ферм, некорпоративных предприятий и др.);
3) рентные доходы (с учетом условно начисленной арендной платы собственников недвижимости);
4) прибыль (остаток после оплаты труда и процентов за кредит), в том числе: дивиденды акционеров, нераспределенная прибыль корпораций, налоги на прибыль;
5) чистый процент (разность между платежами фирм в виде процента другим секторам экономики и процентными платежами, полученными от других секторов), за минусом выплат процентов по государственному долгу.
Различают реальный и номинальный ВНП.
Реальный ВНП рассчитывается с помощью корректировки номинального ВНП на индекс цен:
Реальный ВНП = номинальный ВНП / индекс цен.
Индексы цен используются для оценки изменения темпов инфляции и динамики стоимости жизни.
Кроме ВНП и ВВП используются другие показатели дохода и продукта экономической деятельности субъектов макроэкономики.
ЧНП (чистый национальный продукт) – разность между ВНП и амортизационными отчислениями,
НД (национальный доход) – разность между ЧНП и косвенными налогами на бизнес (НДС, акцизы, импортные пошлины и др.). НД представляет собой суммарный доход населения страны.
ЛД (личный доход) определяется путем вычитания из национального дохода взносов на социальное страхование, налогов на прибыль корпораций, нераспределенной прибыли корпораций, чистого процента и добавления суммы трансфертных платежей, личных доходов, полученных в виде процента, в том числе процент по государственному долгу.
РЛД (располагаемый личный доход) – рассчитывается как разность между личным доходом и суммой подоходного налога с граждан и неналоговых платежей государству.
ВНП является показателем эффективности функционирования национальной экономики. Однако имеется ряд обстоятельств, указывающих на сложность подсчета валового национального продукта:
1) некоторые виды деятельности субъектов трудно поддаются учету в составе ВНП:
а) товары и услуги, производимые и потребляемые в домашних хозяйствах, т.е. те, которые не попадают на рынок (например, приусадебное хозяйство, труд ученого, работа домохозяек на себя и т.д.);
б) некоторые виды деятельности учитываются по условно начисленной стоимости (услуги, потребляемые собственниками жилых домов);
2) в переходной экономике проблема подсчета ВНП может быть связана с несовершенством организации учета деятельности мелких предприятий;
3) недостаточно учитывается в ВНП улучшение характеристик продукции;
4) в ВНП не учитываются результаты деятельности экономической системы социального характера (увеличение свободного времени населения) используемое на инвестирование в человеческий капитал, что позволяет повысить уровень благосостояния нации);
5) существует проблема учета деятельности нелегальной экономики;
6) проблемы, связанные с учетом потерь от загрязнения окружающей среды.
Национальное богатство – совокупность ресурсов (активов) страны, представляющих собой условия производства экономических благ и обеспечения жизни людей.


2.3. Экономический цикл. Причины и фазы цикла

Развитие экономики происходит неравномерно. Непрерывные колебания, выражающиеся в смене периодов быстрого роста периодами застоя, являются неотъемлемой чертой экономического развития индустриальных стран. Поскольку эти колебания всякий раз воспроизводятся и носят регулярный, периодический характер, существует понятие экономического цикла, означающее движение экономики от одного кризиса к другому. Современная трактовка этого явления характеризуется следующими общими моментами:
1. Экономический цикл представляет собой единый процесс, последовательно проходящий через фазы кризисов и подъемов. Начиная с 60-х годов XIX в., когда К. Жугляр статистически доказал наличие 10-летней периодичности, непосредственным объектом изучения стал весь цикл развития экономики, а не его отдельная фаза – кризис.
2. Экономический цикл является многокомпонентным процессом.
Общее колебательное движение складывается из нескольких составляющих, которые выражают динамику наиболее важных агрегатов экономики и имеют разные периоды и механизмы колебаний. Поэтому наряду с деловым (классическим) циклом Маркса – Жугляра, продолжительность которого составляла раньше 7 – 11 лет, теперь 5 – 7 лет, выделяют длинные волны Кондратьева (45 – 60 лет), циклы С. Кузнеца (15 – 25 лет), циклы Китчина (2 – 3 года) и др.
3. Существует взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия.
В классической теории экономическое равновесие ассоциировалось с полной занятостью. Классики считали, что в период кризисов происходит срыв с равновесной траектории вниз, а в период подъемов постепенное возвращение к предкризисному уровню. Дж. М. Кейнс в своей известной работе доказал возможность экономического равновесия при неполной занятости, на основании чего в дальнейшем возобладал взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия.
4. Циклические колебания происходят вокруг трендовой траектории хозяйственного роста (долговременный экономический рост), причем в значительной мере независимо от последнего.
В 50-х гг. XX в. с помощью новых теоретических моделей удалось доказать независимость колебательных механизмов от трендового движения. Следствием этого явилось глубокое размежевание между теориями цикла и роста. Однако на графике циклические колебания изображаются как отклонения от линии, представляющей долговременную тенденцию. При этом тренд механически накладывается на бестрендовую модель колебаний.
5. Цикличность – способ саморегулирования рыночной экономики. Однако если ничего не предпринимать в отношении циклических колебаний, то они способны усиливаться и могут разрушить экономическую систему. Поэтому для экономистов цикл является не только предметом изучения, но и объектом управления. Они смотрят на него и как на стихийно возникающий, и как на сознательно формируемый феномен.
В период, когда господствовали представления об эффективности механизма свободной конкуренции, провозглашалось невмешательство государства в экономическую жизнь. В период зарождения кейнсианства считалось обязательным активное антикризисное регулирование со стороны государства. В настоящее время обоснована возможность и необходимость государственного вмешательства в ход общественного воспроизводства, но усиленно дискутируются вопросы о путях и интенсивности этого вмешательства. Государство должно осторожно осуществлять антициклические мероприятия, поскольку непродуманные действия могут негативно сказаться на экономическом развитии страны спустя несколько лет.
Наибольшее внимание всегда уделялось деловому (классическому) циклу. Последний начал выделяться более 170 лет назад, когда развитая денежная экономика стала заменять общество с относительно натуральным хозяйством. Он охватывает самые разные стороны экономической жизни: производство, занятость, доход, цены и др. и включает в себя четыре фазы: экспансию (подъем), сжатие (кризис), депрессию, оживление (рис. 2.1).


Рис. 2.1. Фазы экономического цикла:
1 – сжатия (кризиса), 2 – депрессии, 3 – оживления, 4 – экспансии (подъема)

Фаза экспансии характеризуется ростом цен производителей, объемов производства, занятости, инвестиций, личных доходов и заканчивается бумом - периодом сверхвысокой занятости и перегрузки производственных мощностей. Во время бума уровень цен, ставка зарплаты и норма процента очень высоки. В высшей точке цикла, называемой вершиной или пиком, все вышеназванные показатели достигают максимального значения.
Неизбежным следствием бума является поворот в развитии цикла, когда рост производства сменяется его падением. Это свидетельствует о наступлении фазы кризиса. Возрастание нереализуемых товарных запасов приводит к снижению объемов производства. Сокращаются производственные инвестиции и, следовательно, падает спрос на рабочую силу. Это означает рост безработицы, сокращение продолжительности рабочей недели. Падает спрос на сырье, а затем и предложение сырья. Происходит снижение или замедление роста товарных цен. Наблюдается резкое уменьшение прибылей, ослабевает спрос на кредит, снижается процентная ставка.
В фазе депрессии сохраняется падение национального дохода и увеличение безработицы, объем инвестиций близок к нулю. Через определенное время экономическая система преодолевает низшую точку цикла, называемую дном, и начинается оживление. При нем движение всех экономических показателей меняет направление, доход и занятость вновь начинают расти. Когда предприятия доводят объем производства до высшей точки, достигнутой в предыдущем цикле, то с этого момента начинается экономический подъем.
Смена фаз подъема и спада, как правило, не бывает ярко выраженной. Это связано с обычным несовпадением темпов изменения разных параметров. Одни из них, называемые опережающими, достигают максимального (минимального) значения перед достижением пика (дна) цикла. К ним относятся: число вновь создаваемых деловых предприятий, индексы фондового рынка, прибыли корпораций (за вычетом налогов), изменение денежной массы и др. Существуют также запаздывающие параметры, достигающие максимума (минимума) после прохождения высшей (низшей) точки цикла (удельные расходы на зарплату, средний уровень процентной ставки коммерческих банков и др.). Параметры, называемые совпадающими, изменяются одновременно и в соответствии с изменением экономической активности (ВНП, уровень безработицы, личные доходы, цены производителей, процентные ставки Центрального банка и др.).
Наблюдается определенная специфика в реакции разных групп отраслей на циклический характер развития экономики. От спада больше всего страдают отрасли, выпускающие средства производства и потребительские товары длительного пользования (бытовая техника, автомобили). Это связано с тем, что в период экономических трудностей покупку этих товаров можно отложить. К тому же на рынке данных отраслей, как правило, господствует сравнительно небольшое количество крупных фирм, которые способны в течение определенного времени противодействовать понижению цен ограничением выпуска продукции. Поэтому уменьшение спроса на товары этих отраслей влияет, главным образом, на размеры производства и занятость. По-иному обстоит дело с отраслями, выпускающими товары кратковременного пользования. Например, покупку продуктов питания, одежды нельзя надолго откладывать. К тому же эти отрасли характеризуются низкой концентрацией. Поэтому падение спроса больше отражается на ценах, чем на производстве и занятости.
Многочисленные теории, объясняющие явление цикличности, обычно классифицируют следующим образом:
1. Экзогенные теории. По мнению их авторов, причиной экономических колебаний является действие внешних по отношению к экономической системе факторов - научные и технические открытия, политические события, солнечные пятна и др. Например, С. Джевонс и Э. Джевонс утверждали, что периодическое появление пятен на солнце приводит к снижению урожайности и это вызывает общий экономический кризис. Некоторые авторы объясняли экономические циклы периодическими войнами, тем, что неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми, после наступления мира и сокращения военных расходов, обычно следует экономический спад.
2. Эндогенные теории. Представители этих теорий видят причину цикла в действии экономических (внутренних) факторов. Например, Т. Мальтус и С. Сисмонди объясняли кризис недостаточностью потребляемого дохода по сравнению с произведенным. Выход из этой ситуации Т. Мальтус видел в увеличении непроизводительных расходов земельных собственников и капиталистов с целью сокращения накопления, а С. Сисмонди - в защите мелкого производства и развитии внешнего рынка. К. Маркс считал цикличность пороком капиталистической системы, свидетельствующим о ее обреченности, а глубинную причину кризисов он видел в основном противоречии капитализма между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения. Только ликвидировав частную и установив общественную собственность на средства производства, по его мнению, можно перейти к качественно новой экономической системе, свободной от кризисных явлений.
3. Синтез экзогенных и эндогенных теорий. Суть этого синтеза заключается в том, что внешние по отношению к экономической системе факторы производят первоначальные импульсы, необходимые для начала движения, а внутренние (экономические) факторы преобразуют эти импульсы в циклические колебания. К данной группе теорий относится механизм мультипликатора-акселератора, который будет рассмотрен ниже.
Некоторые представители классической школы (Д. Рикардо, Д. Милль, Ф. Эджуорт, А. Маршалл и др.), анализируя поведение рыночной экономики в долгосрочном плане, считали невозможной ситуацию, при которой уровень расходов будет недостаточен для закупки продукции. Они опирались на закон Ж. Б. Сея, согласно которому сам процесс производства товаров создает доход, в точности равный стоимости произведенных товаров. В таком обществе каждый продукт реализуется в другом продукте, а деньги выступают только как посредник. Поэтому на рынке всегда существует равенство между производством и потреблением, спросом и предложением и, следовательно, общий кризис невозможен. По мнению этих экономистов, саморегулирование сбережений и инвестиций путем установления равновесной цены на использование денег (ставки процента) обеспечивает действие закона Сея даже в экономике со значительными сбережениями. Однако ситуация 30-х годов свидетельствовала об ином. Великая депрессия не поддавалась разумному объяснению на основе вышеизложенных постулатов классической школы.
В этих условиях появилась кейнсианская теория, отвергающая закон Ж. Б. Сея и ставящая под сомнение положение о том, что ставка процента уравнивает сбережения и инвестиции. В теории Д. Кейнса утверждалось, что планы сбережений и инвестиций не соответствуют друг другу и поэтому могут происходить колебания общего объема производства, дохода, занятости и уровня цен. Кейнс заложил основы современной теории делового цикла, выдвинув в качестве важнейшей причины циклического развития инвестиционный импульс.
Кейнсианский подход к анализу роли инвестиций в деловом цикле основан на двух основных положениях, каковыми являются концепции мультипликатора и акселератора. (Подробнее см. в параграфе 5.5).
Технологические инновации в развитии экономики
Шумпетер Й. разработал теорию делового цикла, в которой наиболее важным фактором являются инновации. Инновация определена им как внедрение нового продукта или нового метода производства.
Инновации способны вызывать не только постепенные, но и скачкообразные изменения уровня деловой активности. Подобными возмутителями служили в разные годы изобретение паровой машины, строительство железных дорог, создание атомной энергетики, изобретение компьютера и т.п. Значительные возмущения, вносимые инновациями, способны вызывать революционные изменения в методах производства и транспортировки и порождать деловые циклы. Инновации являются частью шумпетерианского процесса созидательного разрушения. Причиной, по которой возмущение оказывается значительным, является наличие сопротивления его внедрению. В результате общественного сопротивления нереализованные инновации могут накапливаться. Задержка с внедрением инновации означает, что все открываемые ею благоприятные возможности остаются неиспользуемыми, и когда, наконец, ее внедрение происходит, это может стимулировать внедрение других инноваций. Согласно Й. Шумпетеру, такой пакет инноваций выводит экономику из равновесного состояния. Под равновесием он понимал не ситуацию, в которой спрос равен предложению, а некую окрестность равновесной точки, т.е. понятие равновесия в его теории является весьма обобщенным и расплывчатым. Перемещение экономики из окрестности одной точки равновесия в окрестность другой в ответ на пакет инноваций Й. Шумпетер называл первичным циклом. Первичный цикл имеет две фазы: подъема и спада.
В фазе подъема происходит освоение пакета инноваций и связанное с этим экономическое оживление. Далее срабатывает эффект мультипликатора и вслед за инновацией, с некоторым запаздыванием, зависящим от способности фирм увеличивать объемы выпуска, происходит общее увеличение спроса. Наблюдается расширение кредита, поскольку производители, желающие принять участие в новом виде деятельности, должны занимать деньги для финансирования своего участия.
Затем основная часть работ, связанных с осуществлением инновации, будет завершена. Избыток спроса, порождаемый внедрением инновации, исчезнет. Выручка от дополнительных продаж будет использована для возвращения кредитов, взятых во время подъема. Начинается спад, во время которого экономика переходит в новое равновесное состояние.
По мнению Й. Шумпетера, любой переход экономики из одного равновесного состояния в другое характеризуется подъемом, вызванным внедрением нововведений, и спадом после того, как нововведения внедрены в производство благ.
Наряду с первичным циклом Й. Шумпетер идентифицировал вторичный цикл. Особенности массовой психологии приводят к тому, что реакции бизнесменов на подъем оказываются чрезмерными, в результате чего амплитуда колебаний уровня деловой активности оказывается больше той, которую можно объяснить первичным циклом. Чрезмерные реакции бизнесменов приводят не только к усилению подъема по сравнению с первичным циклом, но и к тому, что после достижения нового равновесного состояния вместо стабилизации снижение уровня деловой активности продолжается. В результате экономика вступает в фазу депрессии. Таким образом, спад переходит в депрессию из-за неадекватных, чрезмерных реакций бизнесменов на первичный цикл.
Причины, по которым экономическая система выходит из фазы депрессии, он называл проблемой точки оживления. Депрессия подпитывает сама себя и в принципе может продолжаться бесконечно долго. Перспектива оживления деловой активности опять-таки связана с массовой психологией участников рынка, с их ожиданиями. При самом низком уровне деловой активности процветают виды деятельности, которые Й. Шумпетер назвал депрессионным бизнесом. Некоторым людям депрессия может быть выгодной. Примером может служить производство автомобильных шин. Во время спада спрос на автомобили сокращается. Это приводит к тому, что люди будут дольше эксплуатировать свои автомобили и им потребуется заменять изношенные шины. Дела некоторых фирм - производителей шин пойдут вверх, несмотря на неблагоприятную общую экономическую ситуацию. Главное здесь то, что примеры успешного функционирования некоторых фирм способствуют формированию оптимистических ожиданий у других экономических агентов.
Именно ожидания бизнесменов вызывают отклонения вторичного цикла от первичного. Однако для объяснения возрождения оптимистических ожиданий в экономике в целом недостаточно успешной деятельности отдельных фирм. Если все остальные секторы экономики находятся в глубокой депрессии, то для общего оживления экономики требуется что-то более радикальное, чем успехи отдельной отрасли промышленности, представляющей собой лишь малую часть всего сектора производства благ. Й. Шумпетер предлагает механизм, способный в принципе вызвать оживление экономики, но не включающий в себя каких-либо автоматических стабилизаторов, сдерживающих сокращение производства в фазе депрессии. В то же время есть основания полагать, что теория Шумпетера верно идентифицирует проблему, связывая ее с особенностями поведения участников рынка.


2.4. Экономический рост. Типы и факторы
экономического роста

Ограниченность ресурсов, цикличность развития оказывают непосредственное воздействие на экономический рост страны, обеспечение которого является важнейшей целью экономической политики государства.
Экономический рост - это увеличение объема товаров и услуг, произведенных за определенный период времени (обычно за год). Увеличение совокупного производства рассчитывается в процентах по отношению к предыдущему периоду.
Экономический рост может измеряться в натуральных и стоимостных показателях. Сопоставление объемов производства в физических единицах (тоннах, километрах и т. д.) позволяет избежать ошибок, вызываемых инфляцией. Однако не всегда возможно сопоставить новые и прежние виды товаров и услуг. Поэтому применяется стоимостное измерение, очищенное от роста цен. Основными показателями служат:
- увеличение годового объема валового внутреннего продукта (национального продукта, национального дохода);
- увеличение доли валового внутреннего продукта (валового национального продукта, национального дохода), приходящейся на душу населения страны.
Экономический рост зависит не только от общих тенденций, обусловленных средне- и долгосрочными циклами, но и от уровня развития народного хозяйства страны, формы политической системы, характера проводимой экономической политики и т.п.
Для развитых стран характерны низкие (1-4 %) темпы экономического роста. Эти страны уже не могут свободно вовлекать в производство дополнительные трудовые и природные ресурсы. Развитие производства осуществляется путем совершенствования имеющихся технологий. Кроме того, высокий уровень развития этих стран ставит перед экономикой такие ограничивающие темпы роста задачи, как защита окружающей среды и сохранение невосстановимых природных ресурсов, качественное совершенствование уровня жизни.
Качество и темпы экономического роста непосредственно зависят от его типа. Можно выделить экстенсивный и интенсивный типы. Экстенсивный тип роста основан на вовлечении в производство дополнительных ресурсов при сохраняющемся уровне технологии. Например, освоение новых земель, найм дополнительных работников для организации работ в несколько смен и т. д. Интенсивный тип – рост производства за счет совершенствования технологий, повышения качества ресурсов, роста производительности труда и т.д. Оба типа роста существуют одновременно на разных временных этапах. Преобладание того или иного типа обусловливается существованием различных комбинаций факторов производства.
Источники (факторы) роста. Реальный объем производства товаров и услуг - это результат применения факторов производства, к которым относятся: труд, земля и природные ресурсы, капитал, предпринимательская способность, научно-технический прогресс, информационные ресурсы.
Очевидно, что экономический рост достигается путем дополнительных затрат факторов производства, которые взаимозависимы, т.е. применение одного фактора обусловливает использование другого. Например, увеличение объемов производства за счет дополнительных трудовых ресурсов приведет к росту затрат на сырье и оборудование.
Так как экономический рост является одной из важнейших целей общества, то можно предположить, что все имеющиеся в обществе ресурсы будут вовлечены в производство и что чем больше в стране ресурсов, тем выше будут темпы роста. Однако в реальной жизни применение все новых дополнительных ресурсов приводит к их удорожанию и соответственно к росту издержек, делая невыгодным увеличение производства. Кроме того, чисто механическому увеличению используемых ресурсов противостоит действие закона убывающей отдачи факторов производства, т. е. при росте применения фактора его предельная производительность убывает.
Страны, богатые природными ресурсами, либо начинают торговать ими, превращаясь в сырьевую базу мировой экономики, либо применяют устаревающие материалоемкие технологии, постепенно отставая в техническом развитии от передовых стран. Государства, в которых нет значительных запасов природных ресурсов, вынуждены разрабатывать ресурсосберегающие технологии, развивать наукоемкие производства и передовые отрасли обрабатывающей промышленности.
Таким образом, для экономического роста необходимо не только наличие ресурсов, но и достижение их эффективной комбинации.
Модель Харрода – Домара. Разработка теории роста и определение оптимального соотношения факторов производства осуществлялись представителями различных научных направлений. В работах Р. Харрода и Е. Домара были заложены основы неокейнсианской теории роста. Они разработали динамическую модель равновесия в условиях достижения полной занятости. Предполагалось, что в экономике на основе технического совершенствования капитала существует постоянная возможность роста. Если на данном этапе совокупный спрос обеспечивает полную занятость, то на следующем этапе он может оказаться недостаточным для этого. Поэтому для поддержания полной занятости совокупный спрос должен увеличиваться пропорционально экономическому росту.
Одно из центральных мест в неокейнсианских динамических моделях отводится взаимосвязи инвестиции - совокупный доход.
Производственная функция. Представители неоклассической школы Ч. Кобб и П. Дуглас разработали многофакторную модель экономического роста, получившую название производственной функции или модели Кобба – Дугласа и впоследствии усовершенствованную в работах Р. Солоу, Д. Мида и других ученых.
Предполагается, что при данном уровне технологии объем производства зависит от количества применяемых капитала и труда. Однако уровень технологий постепенно совершенствуется и поэтому необходимо учитывать фактор времени. Производственная функция позволяет выяснить, за счет каких источников возможен экономический рост, каково влияние на него каждого из факторов. Так, амери-канский экономист Э. Денисон, основываясь на анализе эмпирического материала за период с 1929 по 1982 гг., предложил классификацию источников экономического роста, содержащую 23 фактора. Он пришел к выводу, что экономический рост в США имел за этот период среднегодовые темпы 2,9 % и был вызван: на 19 % – увеличением капитала, на 32 % – увеличением количества работников, на 16 % – совершенствованием структуры производства и организации труда, на 14 % – ростом образования, на 28 % – научными достижениями. При этом на темпы роста оказали негативное влияние (на -9 %) ухудшение экономической конъюнктуры и ужесточение законодательства в сфере экономики. Таким образом, почти половина экономического роста обусловлена научно-техническим прогрессом.
Научно-технический прогресс - взаимообусловленное развитие науки и техники.
Простейший вариант модели, предложенной Р. Солоу, описывает следующий набор уравнений:
1. Уравнение производственной функции с бесконечным числом комбинаций труда и капитала, обеспечивающих получение определенного количества продукции
,
где Yt - естественный уровень реального объема производства; Kt , Nt - соответственно затраты труда и капитала.
2. Уравнение функции предложения труда. Предполагается, что существует постоянный экзогенно заданный темп прироста населения (λ), а доля занятых в составе рабочей силы стабильна:
.
3. Уравнение равновесия на рынке труда выглядит следующим образом:
.
4. Уравнение функции сбережений определяется стабильной во времени нормой сбережений:
St = Sy x Yt.
5. Уравнение равновесия на рынке благ (равенство инвестиций и сбережений в экономике):
It = St.
Решение модели показывает, что устойчивый равновесный экономический рост возможен в том случае, когда реальный объем национального производства увеличивается темпом, равным темпу прироста населения и занятости. При этом выполняется следующее условие:
λ = Sy x σ,
где σ = Y/K – капиталоотдача (производительность капитала).
Допустим, что имеется некое равновесное значение запаса капитала для фиксированного объема рабочей силы, при котором инвестиции полностью расходуются на возмещение ранее накопленного капитала. Иными словами, при отсутствии роста населения и технического прогресса рост рано или поздно прекращается и сменяется стабильным состоянием. Количественные параметры этого стабильного состояния зависят от экзогенно задаваемых параметров – нормы выбытия и нормы сбережения. Например, увеличение нормы сбережения ведет к повышению величины капитала, а увеличение нормы выбытия (амортизации) – к ее уменьшению.
Из двух экзогенных величин одна, норма выбытия, является преимущественно технологической, а другая, норма сбережения, - поведенческой. Именно она и представляет особый интерес для макроэкономического анализа.
До теории Р. Солоу господствовало убеждение, что нормой сбережения можно регулировать темп роста экономики: чем она выше, тем быстрее при прочих равных условиях развивается экономика. Модель Р. Солоу показывает ошибочность этого убеждения. Действительно, увеличение нормы сбережения сначала может привести к более быстрому накоплению капитала и росту производства. Но затем темпы обязательно будут снижаться, пока рост не прекратится совсем. В данной модели прочие равные условия представляют собой население и уровень технологий.
Итак, в противоположность посткейнсианским неоклассическая модель обосновывает устойчивость равновесного роста рыночной экономики в длительном периоде.


2.5. Содержание категорий структура производства
и производственные пропорции. Методы оценки
структурных сдвигов в экономике

Под структурой общественного производства понимается соотношение отраслей, отражающее общественное разделение труда и пропорции общественного воспроизводства, сложившиеся на данный момент в экономике под воздействием различных факторов.
Пропорции общественного воспроизводства представляют собой сложившиеся соотношения между различными элементами и частями производства, отражающие взаимосвязи и взаимозависимости между отдельными фазами воспроизводственного процесса, факторами производства, отраслями, подотраслями и т.д.
Формирование пропорций общественного воспроизводства является сложным и противоречивым экономическим процессом, происходящим под воздействием объективных экономических законов. Их установление, поддержание и изменение оказывают значительное влияние на эффективность функционирования хозяйственного механизма и зависят от социально-экономических условий, уровня развития производительных сил, темпов и масштабов развития научно-технического прогресса.
Экономические взаимосвязи, выраженные в определенных количественных пропорциях, подразделяются на:
1) общеэкономические – количественные соотношения между элементами макроструктуры общественного воспроизводства (например, между потреблением и накоплением, между валовым национальным продуктом и национальным доходом, между производством средств производства и производством предметов потребления и т.д.);
2) межотраслевые – количественные соотношения между различными отраслями общественного производства (например, между промышленностью и сельским хозяйством, между материальным и нематериальным производством, между добывающей и обрабатывающей промышленностью и т.д.);
3) внутриотраслевые – количественные соотношения между подотраслями и производствами (например, производство чугуна и стали, хлопка и тканей и т.д.);
4) производственные (на уровне предприятия) – количественные соотношения между элементами производственной системы отдельного хозяйствующего субъекта;
5) межгосударственные – количественные соотношения между национальными хозяйствами и отдельными отраслями производства различных стран.
Объективно необходимые количественные соотношения внутри качественной сферы производственного процесса (как взаимодействия производственных ресурсов в пространстве и во времени с целью получения продукции) выражает пропорциональность.
Основные особенности пропорций воспроизводственного процесса:
1. Взаимоувязанность. Изменение количественной или качественной характеристики одной пропорции требует соответствующих изменений во всех других пропорциях.
2. Пропорции могут быть саморегулируемыми и регулируемыми. К первым относятся те из них, которые формируются под влиянием рыночных отношений, ко вторым – которые формируются как результат управленческих решений.
3. Экономическая пропорция рассматривается как существующая в системе хозяйственных связей. Необходимо учитывать адресность материально-вещественных и финансово-кредитных потоков, что позволяет рассматривать экономический оборот как реальный процесс воспроизводства.
4. Пропорции стабильные или поворотные с точки зрения влияния на структурные сдвиги. В первом случае они связаны с устойчивыми тенденциями развития и меняются довольно медленно, не вызывая коренного изменения развития экономики. Эти пропорции встречаются при решении текущих задач. В отличие от них в прогнозных разработках, рассчитанных на долгосрочную перспективу, формируются пропорции, отражающие коренные изменения в экономической структуре народного хозяйства.
5. Степень локализации пропорций развития и функционирования хозяйства различна. Многие из них обусловлены внешними факторами и ограничениями. Процесс их формирования зависит в основном от инвестиционных и производственных намерений и соответственно от ресурсов, выделяемых для их реализации.
Система пропорций имеет решающее значение для динамики функционирования и развития производства и может строиться на базе обоснованных и согласованных между собой потребностей производства в материальных, энергетических, информационных, трудовых и финансовых ресурсах. Установление пропорциональностей, обусловленных потребностями, требует их формализованного выражения.
Структурная перестройка наряду с институциональными реформами является важнейшим направлением происходящей в России трансформации административно-командной экономики в рыночную. Она призвана преодолеть накопившиеся в течение прошлых лет глубокие структурные деформации, обеспечить создание качественно обновленной системы производительных сил.
Сущность обновления состоит в том, что структура экономики должна:
- быть адекватна реальным потребностям общества;
- основываться на современных прогрессивных технологиях;
- эффективно функционировать в условиях рынка и интеграции российской экономики в мировое хозяйство;
- содержать встроенные социальные регуляторы.
В связи с этим основными направлениями структурных преобразований являются:
- создание развитого потребительского сектора;
- преодоление структурно-технологической несбалансированности народного хозяйства;
- свертывание неэффективных сфер использования инвестиционных ресурсов по отраслям и комплексам;
- эффективное проведение конверсии и другие задачи.
Нынешняя структура экономики сформировалась в условиях плановой социалистической системы хозяйства, когда каждый регион развивался как часть единого народнохозяйственного комплекса и, прежде всего, с учетом стратегических интересов страны в целом. В условиях рынка ранее сложившаяся структура экономики стала неэффективной.
К сожалению, в России до сих пор не выработано целостной четко обозначенной государственной стратегической концепции развития экономики и ясности в таких вопросах, как:
- принципы социально-экономического устройства страны;
- создаваемый тип хозяйства;
- место России в международном разделении труда;
- источники и факторы экономического роста.
В наиболее общем виде структурная политика есть обоснование и выбор приоритетных направлений общественного производства или отдельных его звеньев (отраслей, сфер и т.п.), соотношения между ними. Она призвана обеспечить сбалансированное развитие страны и ее регионов, возможно полнее учесть достижения научно-технического прогресса, задачи повышения эффективности производства и удовлетворения потребностей общества.
При постановке самих целей структурных преобразований может быть использован общепринятый в зарубежной практике подход, связанный с заданием самых общих качественных желаемых характеристик макро- и микроструктуры народного хозяйства.
Рациональность макроструктуры индустриального рыночного хозяйства определяют следующие характеристики:
- преобладающая роль в промышленной структуре высокотехнологичных отраслей (подотраслей), максимально адаптированных к использованию достижений новейшего этапа научно-технической революции;
- вымывание многих традиционных методов производства и целых подотраслей, замена ряда массовых ресурсов новыми искусственными материалами;
- рациональное сочетание крупных, средних и малых промышленных предприятий;
- формирование аграрного сектора, полностью отвечающего современным рыночным стандартам;
- становление технически и технологически преобразованных отраслей сферы услуг на базе реализации новых систем информатизации;
- формирование инновационной сферы, служащей генератором авангардных технологий;
- преобразование социальной сферы в соответствии с критериями максимизации общественной полезности.
При этом следует акцентировать внимание на крайне важной проблеме использования производственных ресурсов.
Долгосрочные ориентиры структурных преобразований следует дополнить промежуточными целями, определяющими направления преодоления структурных деформаций.
Один из возможных вариантов набора основных промежуточных целей структурного реформирования включает:
- достижение современных стандартов ресурсосбережения в первичных отраслях на принципах комплексного использования сырья в максимальном приближении к его источникам;
- сокращение мощностей в депрессивных отраслях и подотраслях и создание конкурентоспособной среды в отношении оставшихся производителей;
- достижение современного уровня развития перерабатывающей сельскохозяйственной промышленности и сельскохозяйственной инфраструктуры, в целом реформирование аграрного сектора на базе современного, отвечающего рыночным принципам законодательства;
- техническое переоснащение в соответствии с современными требованиями подотраслей магистральной инфраструктуры;
- завершение создания необходимой инфраструктуры для эффективного функционирования малого бизнеса;
- создание основы инновационной сферы, адаптированной к современному рынку;
- обеспечение необходимых стабилизационных уровней потребления в социальной сфере, прежде всего в отношении малообеспеченных групп населения.
В связи с этим проблемы структурных изменений в экономике становятся весьма актуальными как в научном, так и в практическом отношении, что требует в условиях перехода к рынку разработки научных основ и практических рекомендаций по формированию структурной политики. Помимо общей значимости разработка структурных преобразований позволит получить материал для прогнозирования развития экономики, выработки государственной стратегии и тактики ее трансформации.
Основные направления ожидаемых структурных сдвигов в экономике России должны учитывать общемировые тенденции и будут базироваться на решении широкого круга оптимизационных задач, связанных с изменением основных характеристик экономической структуры, т.е. приведение технологических, отраслевых и воспроизводственных макропропорций к уровню развитого рыночного хозяйства.
Основные характерные черты изменения отраслевой структуры наиболее развитых стран за послевоенный период:
1. Изменение соотношения между промышленностью и сельским хозяйством, проявившееся в снижении удельного веса последнего в ВНП (в США – почти в три раза). Причиной является опережающий рост производительности труда в сельском хозяйстве по сравнению с промышленностью, что можно рассматривать как переход этой отрасли к интенсивному типу воспроизводства. По имеющимся прогнозам, в ближайшие 10 – 20 лет сохранится тенденция к ускоренному росту производительности труда в сельском хозяйстве.
Широкое внедрение достижений науки и техники в аграрном секторе и рост на этой основе обобществления труда привели к углублению разделения труда между сельским хозяйством и промышленностью, к расширению производственных связей между ними, что нашло свое выражение в создании агропромышленного комплекса (АПК). Последний представляет собой производственно-техническое и организационно-хозяйственное единство трех сфер экономики:
- отраслей, производящих средства производства для сельского хозяйства;
- собственно сельскохозяйственного производства;
- отраслей, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию и реализующих ее конечному потребителю.
Создание АПК означает превращение сельскохозяйственного производства в одну из разновидностей промышленного индустриального производства.
2. Снижение доли добывающей промышленности, обусловленное ухудшением условий добычи, повышением степени переработки сырья, созданием новых композиционных материалов, развитием отраслей, производящих заменители природного сырья, снижением потребления в процессе производства энергии, сырья, материалов.
3. Постепенное уменьшение удельного веса промышленности, наблюдаемое с 60-х годов, вызванное:
- повышением экономической эффективности отраслей промышленности, особенно наукоемких;
- снижением экономической значимости базовых, традиционных отраслей промышленного производства.
4. Повышение роли непроизводственной сферы на основе роста эффективности материального производства (ее доля в ВНП США возросла за послевоенный период примерно в 1,3 раза). Для отраслей непроизводственной сферы характерен активный процесс накопления основного капитала.
В настоящее время основным направлением развития науки и техники в развитых странах является реиндустриализация экономики, призванная обеспечить дальнейшую интенсификацию всего общественного производства на основе:
- перестройки производства на базе принципиально новых ресурсо- и энергосберегающих, а также экологически чистых технологий;
- повышения качества выпускаемой продукции и технико-экономических параметров производств;
- дальнейшего развития наукоемких отраслей промышленности и повышения их удельного веса в ВНП;
- индустриализации отраслей непроизводственной сферы путем внедрения последних достижений науки и техники.
Практическая реализация поставленных задач зависит от экономической политики государства и, прежде всего, в инвестиционной сфере.
В настоящее время в отечественной экономической науке присутствуют диаметрально противоположные позиции известных экономистов по проблемам оценки состояния, перспектив и механизмов трансформации национального хозяйства.
В научных работах вопросы формирования и функционирования социальной, организационной, институциональной, материально-вещественной, финансово-стоимостной и других структур экономики, как правило, представляются изолированно друг от друга.
Основной проблемой является разработка модели оценки эффективности структурных преобразований, наиболее полно отвечающей условиям российской экономики.
Можно выделить несколько основных подходов к оценке структурных сдвигов и построению оптимального направления структурных преобразований в экономике.
Первый подход – количественная оценка промежуточных целей структурного реформирования с использованием абсолютных или относительных показателей производственного выпуска по отдельным секторам.
В качестве абсолютных показателей могут быть использованы показатели производственного выпуска по различным отраслям экономики в натуральном и стоимостном выражении. В качестве относительных величин – показатели отношения фактического выпуска к базовой величине. Недостатками данного подхода являются:
- проблематичность сопоставления данных в стоимостном выражении с данными за прошлые периоды в условиях инфляции;
- необходимость дополнительных расчетов для анализа множества показателей.
Для анализа структурных изменений в обрабатывающей промышленности может быть применен индекс структурных изменений. Этот показатель основан на изменениях долей различных отраслей за два периода:
- для всех значений ,
где а - процентная доля отрасли i в выпуске продукции или занятости во всей обрабатывающей промышленности в периоды 1 и 2.
Недостаток данного подхода – проблема сопоставления фактических данных с данными за прошлые периоды.
Второй подход – использование статических моделей для оценки структурных сдвигов в экономике. К ним относятся структурные модели, основанные на построении народнохозяйственного и межотраслевого балансов (модель В. Леонтьева), а также модели, использующие аппарат производственной функции.
Третий подход основан на использовании динамических макроэкономических моделей, позволяющих учитывать фактор времени в анализе экономических процессов, таких, как малосекторные нелинейные модели (модель Харрода – Домара, базовая односекторная модель Соллоу, ее модификации: односекторная модель с учетом запаздывания при вводе фондов, односекторная модель оптимального экономического роста, модель смены технологического уклада и др.).
Структурная политика является важнейшим элементом системы трансформации экономики, позволяющим обеспечить получение дополнительного эффекта от мобилизации структурных факторов экономического роста. Содержание новой структурной политики страны предусматривает:
- проработку методологии оптимизации структурных аспектов экономического роста, исключающих существовавшую ранее практику отслеживания и теоретического обоснования директивно устанавливаемых экономических пропорций. Эти аспекты позволяют использовать структурную политику как инструмент достижения оптимальных макроэкономических показателей функционирования экономики;
- анализ и оценку сформировавшихся и предполагаемых структурных изменений в условиях функционирования экономической системы;
- формирование соответствующей экономической среды и системы реализации структурных сдвигов через саморегулирующуюся систему воспроизводства, максимально ориентированную на поддержание пропорциональности и равновесного состояния экономики в целом.


Вопросы для самопроверки

Какие основные виды счетов СНС вы знаете?
Какие элементы включает ВНП, определяемый по методу расходов?
Что такое нерыночные виды услуг?
Что такое резидентная институционная единица?
Назовите причины, по которым показатель ВНП не всегда точно характеризует благосостояние нации.
Какие причины цикличности развития экономики вы знаете?
Какими явлениями характеризуются основные фазы экономического цикла?
Каковы основные источники экономического роста?
Каково влияние эффекта акселератора на экономический рост?
Какие виды производственных пропорций вы знаете?
Назовите основные черты трансформации отраслевой структуры экономики в развитых странах.





ТЕМА 3 . Безработица на рынке труда

Безработица
Виды безработицы: фрикционная,

Занятость
структурная, циклическая

Уровень (норма) безработицы
Полная занятость

Экономически активное
население
Естественный уровень
безработицы

Занятые
Закон Оукена

Безработные
Методы регулирования уровня

Кривая Филлипса
Естественная безработица
безработицы и занятости:
активные и пассивные, прямые


и косвенные.



3.1. Безработица: сущность, причины возникновения.
Измерение безработицы

В каждый момент времени трудоспособное население, предлагающее свои услуги на рынке труда, делится на две группы: работающие (занятые); не работающие, но активно ищущие работу (безработные). Это разделение обусловлено соотношением предложения труда и спроса на рабочую силу, которое формируется на рынке труда под влиянием социально-экономических и производственных факторов.
Предложение труда – это совокупность экономически активного населения страны, предлагающего свою рабочую силу на рынке труда. Спрос на труд – это совокупность востребованной наёмной рабочей силы со стороны работодателей в пределах их платёжеспособности и производственной потребности. В результате взаимодействия спроса на труд и предложения труда на данном рынке устанавливается равновесная цена рабочей силы и определяется уровень занятости (безработицы) в экономике.
Занятость отражает соответствие предложения труда и спроса на рабочую силу.
Безработица – это такое неравновесное состояние рынка, когда предложение труда превышает спрос на него. Соотношение числа занятых и безработных графически изображено на рис. 3.1, где DL – кривая спроса на труд (рабочую силу); SL – кривая предложения труда; точка E – состояние равновесия, при котором предложение труда и спрос на него (Lе) равны при равновесном уровне заработной платы Wе.

W (зар. плата)
SL
W1

We E


DL
0 L2LeL1 L (количество труда)

Рис. 3.1. Безработица на рынке труда

При ставке заработной платы W1 число занятых соответствует отрезку OL2, число безработных – отрезку L2L1.
В совокупности занятые и безработные составляют рабочую силу в размере OL1.
По методологии Международной организации труда (МОТ) трудоспособное население в возрасте от 16 лет и старше подразделяется на 4 группы (рис. 3.2).
Экономически активное население (рабочая сила) – лица трудоспособного возраста, участвующие в общественном производстве. К ним относятся следующие категории:
наёмные работники;
самостоятельные работники;
помогающие члены семьи на семейных предприятиях;
сезонные работники;
временно не работающие по объективным причинам (болезнь, отпуск);
учащиеся вечерних отделений;
ученики, проходящие профессиональную подготовку на производстве;
военнослужащие.
Экономически неактивное (пассивное) население – лица, не имеющие работы и активно её не ищущие. Они считаются выбывшими из состава рабочей силы. К ним относятся лица, потенциально имеющие возможность работать, но по каким-либо причинам не работающие:
1) учащиеся очной формы обучения;
2) домохозяйки;
3) пенсионеры;
4) бездомные;
5) отчаявшиеся найти работу и прекратившие её поиски;
6) лица, находящиеся длительное время в институциональных учреждениях (психиатрических больницах, тюрьмах).


















Рис. 3.2. Классификация трудоспособного населения

Занятые – лица, имеющие оплачиваемую работу на полный, неполный рабочий день, неделю, а также временно отсутствующие в связи с болезнью, отпуском, переподготовкой.
Безработные – лица трудоспособного возраста, которые в настоящее время не имеют работы, активно ищут её, готовы к ней приступить и не имеют других источников дохода, кроме заработной платы, в сфере оплачиваемой занятости.
В России безработными считаются трудоспособные граждане, не имеющие работы и заработка, зарегистрированные в органах службы занятости в целях поиска подходящей работы и готовые приступить к ней. Принятая система учета безработицы в нашей стране не отражает реального состояния российского рынка труда в каждый момент времени, поскольку большинство безработных не регистри-руется на биржах труда, предпочитая искать работу самостоятельно или прибегая к услугам негосударственных посреднических структур.
Существуют основные теоретические направления в исследовании причин безработицы: неоклассическое, марксистское, кейнсианское и монетаристское.
Неоклассическое направление рассматривает безработицу как добровольное, вызванное слишком высокими требованиями к оплате труда, временное явление. Поэтому причиной безработицы становится отказ работников трудиться за меньшую зарплату.
Уменьшение размеров безработицы и восстановление равновесия на рынке труда в условиях совершенной конкуренции обеспечивается посредством регулирования цены труда, которая гибко реагирует на спрос рынка рабочей силы. Превышение предложения труда над спросом на рабочую силу способствует снижению высокого уровня заработной платы (W1) до равновесного значения (We). В результате понижение ставки заработной платы сокращает предложение рабочей силы до уровня Lе, а снижение издержек на наём рабочей силы увеличивает спрос предпринимателей на рабочую силу до значения Lе. Не соглашаясь с понижением номинальной заработной платы, работники делают добровольный выбор между занятостью и безработицей в пользу последней.
Марксистское направление рассматривает безработицу как результат накопления капитала, при котором потребность в живом труде с развитием научно-технического прогресса (НТП) растёт медленнее, чем потребность в машинах и оборудовании. В итоге часть рабочей силы высвобождается из общественного производства, образуя резервную армию труда, которой можно манипулировать в интересах капитала.
Кейнсианское направление рассматривает основной причиной безработицы недостаток совокупного спроса, совокупных расходов в экономике, особенно в условиях спада производства, когда безработные согласны работать за меньшую заработную плату. Уровень занятости определяется динамикой эффективного спроса, который в свою очередь складывается из ожидаемых расходов на потребление домашних хозяйств и предполагаемых инвестиций производительного сектора экономики.
Сторонники этого направления выступают за государственное регулирование рынка труда путём увеличения либо уменьшения совокупного спроса для предотвращения неравновесного состояния рынка. Стимулирование совокупного спроса путём активной финансовой политики (налоги, государственные инвестиции) способствует росту объёма производства, повышению спроса на рабочую силу.
Монетаристское направление рассматривает безработицу как следствие деформации, инерционности и негибкости рынка труда.
Данный рынок неоднороден и состоит из многих специализированных рынков, сложившихся в рамках отдельных территорий, отраслей или групп профессий. Разнообразие рынков труда делает невозможным установление равновесия на всех рынках одновременно. Перераспределение рабочей силы из трудоизбыточных регионов в трудодефицитные регионы страны, устранение дисбаланса между востребованными и неактуальными профессиями в результате структурных сдвигов в экономике не может происходить мгновенно, а требует времени и финансовых ресурсов.
Кроме того, вмешательство государства и профсоюзов в функционирование рынка труда путём контроля за заработной платой усиливает негибкость, инерционность рынка труда, порождая безработицу на одних специализированных рынках и неудовлетворенный спрос на рабочую силу на других рынках. Так, консервация заработной платы на рынках, где спрос на рабочую силу упал ниже её предложения, поддерживает предложение рабочей силы на прежнем уровне, в то время как другие рынки испытывают недостаток предложения рабочей силы.
Исходя из рассмотренных научных теорий, выделяют основные причины безработицы:
падение темпов экономического роста;
технический прогресс;
структурная перестройка экономики;
инфляция;
демографическая и социально-экономическая политика государства;
вмешательство профсоюзов в функционирование рынка труда.
Для количественного измерения размеров безработицы применяют два показателя:
а) уровень безработицы, который определяется как соотношение численности официально зарегистрированных безработных и численности рабочей силы или как соотношение доли занятых, ежемесячно теряющих работу, и суммы этой доли с долей безработных, ежемесячно находящих работу.
Формула расчёта фактического уровня безработицы имеет вид
U %=(U/N) 100,
где U % – уровень безработицы; U – численность безработных; N – численность рабочей силы;
б) продолжительность безработицы – это время пребывания в качестве безработного.
В табл. 3.1 приведена динамика уровня безработицы в экономике РФ за период с 1992 по 2000 гг.

Таблица 3.1
Динамика уровня безработицы в экономике РФ
за период с 1992 по 2000 гг. (тыс. чел.)


1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000

Экономич. активные
74946
72947
70488
70861
69660
68079
66736
72392
71085

Занятые
71068
68642
64785
64149
62928
60021
57860
63298
64686

Безработные
3877
4305
5702
6712
6732
8058
8876
9094
6999

Уровень
безработицы
5,2
5,9
8,1
9,5
9,7
11,8
13,3
12,6
9,8

Прирост уровня
безработицы

0,7
2,2
1,4
0,2
2,1
1,5
-0,7
-2,8



3.2. Виды безработицы. Уровень естественной
безработицы

По характеру проявления и причинам, вызывающим безработицу, она делится на несколько видов.
Общепринятая в мире классификация безработицы включает три основных вида (типа): фрикционную, структурную и циклическую.
Фрикционная безработица – временная незанятость вследствие добровольного перехода людей на другую работу, связанная с ее поиском и ожиданием. Это безработица среди лиц, для которых поиск места работы, соответствующего их квалификации и индивидуальным предпочтениям, требует времени.
Фрикционная безработица обусловлена изменениями в предложении рабочей силы, является добровольной и связана со свободой выбора профессии, места и времени работы. Она является неизбежным продуктом динамичности рынка труда. Ее величина зависит от частоты перемещения рабочей силы и вакансий, а также скорости и эффективности, с которой люди, ищущие работу, и вакансии находят друг друга.
Её особенности:
а) она охватывает довольно большое количество людей во всех демографических группах, отраслях и регионах;
б) она продолжается относительно короткий период времени;
в) определенный объем фрикционной безработицы неизбежен при любых условиях.
Структурная безработица связана с технологическими сдвигами в производстве, изменяющими структуру спроса на рабочую силу. Это безработица среди лиц, профессии которых оказались "устаревшими" или менее необходимыми экономике вследствие научно-технического прогресса. В связи с невозможностью быстрой подготовки новых и переподготовки ранее занятых работников предложение рабочей силы не соответствует по качественным параметрам изменившемуся спросу на труд. Эта безработица является вынужденной.
Её особенности:
а) она затрагивает определенные группы рабочей силы в результате технологических сдвигов, упадка ведущих отраслей экономики или регионального перемещения рабочих мест;
б) как правило, носит довольно долговременный характер.
Циклическая безработица (иногда ее называют безработицей недостаточного спроса, или кейнсианской безработицей) возникает в результате неспособности совокупного спроса в экономике создать достаточное количество рабочих мест для всех желающих работать, т. е. является следствием абсолютного сокращения совокупного спроса.
Циклическая безработица тесно связана с движением экономического цикла: в фазе подъема уровень безработицы снижается, а в фазе депрессии – возрастает. Вместе с тем безработица недостаточного спроса может возникать не только по причине цикличного экономического развития, но и в результате хронического экономического застоя, что принято называть долговременной стагнацией.
Её особенности (по сравнению с фрикционной и структурной безработицей):
а) наличие существенных ежегодных колебаний занятости, связанных с общим экономическим циклом;
б) широкое распространение в масштабах всей экономики;
в) продолжительность циклической безработицы, как правило (но не обязательно), превышает продолжительность фрикционной, но уступает продолжительности структурной безработицы.
Социально-экономические процессы, характерные для фрикционной и структурной безработицы, объективны и естественны для рыночной системы хозяйства. Они обусловлены несовершенством функционирования рынка труда, его запоздалой реакцией на изменение в спросе и предложении. Поэтому наличие этих двух форм безработицы – закономерное явление на рынке труда. Американский ученый-монетарист М. Фридман объединил фрикционную и структурную безработицы в одно понятие – естественная безработица, поставив ей в соответствие понятие полной занятости населения. Тем самым была выдвинута аксиома о том, что в реальной экономике не может быть стопроцентного вовлечения в производство всего трудоспособного населения страны.
Полная занятость в экономике подразумевает наличие естественной безработицы, которая представляет собой устойчивую на протяжении длительного периода долю фрикционных и структурных безработных в составе рабочей силы (уровень естественной безработицы). Полная занятость получила название нормальной безработицы.
Таким образом, естественная безработица отражает равновесное состояние рынка труда в условиях полной занятости, когда количество ищущих работу совпадает с числом вакансий. Превышение фактического уровня безработицы по сравнению с естественным нарушает сбалансированность рынка труда, что выражается в появлении в экономике циклических безработных, желающих работать, но не находящих работу в силу абсолютного сокращения спроса на труд в период спада производства.
Уровень естественной (нормальной) безработицы (или уровень безработицы при полной занятости) – сочетание фрикционной и структурной безработицы, соответствующей потенциальному ВНП. Это нормальный, минимально возможный в стране уровень безработицы. В большинстве развитых стран этот показатель равен 4-6 %.
Если фактическая безработица фиксируется на уровне 8 %, то это значит, что она функционирует в условиях неполной занятости, при этом 2-3 % безработицы приходится на её циклическую форму.
Уровень естественной безработицы в последние годы имеет устойчивую тенденцию к росту. Так, если в 60-е годы в промышленно развитых странах этот показатель составлял 4-5 %, то в 70-80-е годы он возрос до 7-8 %. Это объясняется высокой социальной защищенностью граждан в этих странах (увеличением пособий по безработице и бедности, ростом минимальной заработной платы, смягчением требований к получающим пособия), приводящей к длительным поискам работы, повышению требовательности безработных к предлагаемой работе, к предпочтению высокого социального пособия занятости.
В то же время увеличение периода поисков работы вызывает частичную утрату профессиональных и квалификационных качеств рабочей силы. Все это изменяет реальные условия функционирования рынка труда в сторону его большей инерционности, что выражается в росте естественной безработицы.
Тенденция к увеличению естественного уровня безработицы в долгосрочном периоде связана с увеличением доли молодёжи, женщин в составе рабочей силы, более частыми структурными сдвигами в экономике.
Кроме основных видов безработицы, имеют место на рынке труда другие виды:
Сезонная безработица обычно отождествляется с фрикционной безработицей и возникает в результате сезонных колебаний спроса и предложения труда. Связана с высвобождением занятых после окончания уборки урожая, лова рыбы, лесозаготовок и других работ. Уровень предложения труда может изменяться в связи с наплывом выпускников школ и высших учебных заведений в летние месяцы, что часто непосредственно вызывает увеличение безработицы. Сезонная безработица редко представляет собой серьезную проблему для экономики страны в целом, однако она может создать весьма неприятные и чувствительные проблемы для некоторых регионов и обществ, которые тесно связаны с сезонным бизнесом.
Региональная безработица возникает в отдельных районах в связи с массовым закрытием предприятий.
Скрытая безработица включает людей, которые формально работают, но фактически занимают лишнее рабочее место. Значительные масштабы скрытой (латентной) безработицы характерны для современной экономики России и Башкортостана. Объясняется это большим количеством крупных оборонных и градообразующих предприятий. Оборонные предприятия не закрываются и не реструктурируются в ожидании крупных федеральных заказов. Работники этих предприятий не увольняются. Они либо годами считаются находящимися в административных отпусках, либо выходят на работу раз в неделю. Если же предприятие является градообразующим, а рынок труда – локальным, то массовые увольнения могут привести к резкому обострению социальной обстановки в регионе.


3.3. Последствия (издержки) безработицы.
Закон Оукена

Безработица имеет экономические, социальные и политические последствия.
Экономические последствия заключаются в издержках, которые несёт общество в целом и собственно безработные.

Экономические последствия проявляются:
а) в потере обществом части ВНП;
б) в снижении жизненного уровня безработных;
в) в потере безработными квалификации;
г) в необходимости направления бюджетных ресурсов на выплату пособий по безработице.
Наиболее существенные экономические издержки общество несёт в связи с потерей ВНП. Эти потери измеряют, сопоставляя, с одной стороны, разницу между потенциальным и фактическим ВНП, с другой стороны, разницу между естественной и фактической безработицей по закону американского экономиста А. Оукена.
Закон Оукена (Окуня) связывает колебания уровня безработицы с колебаниями ВНП по следующим формулам:
(Y-Yp)/Yp = -( (u-up),
где Y – фактический объём производства; Yp – потенциальный ВНП; u – фактический уровень безработицы; up – естественный уровень безработицы; ( – эмпирический коэффициент чувствительности ВНП к динамике циклической безработицы.
Если фактический уровень безработицы выше естественного на 1 %, то фактический объём производства будет ниже потенциального на ( %.
Коэффициент ( устанавливается эмпирическим путём и различен в разных странах. Нередко его значения попадают в интервал от 2 до 3, что свидетельствует о значительных потерях ВНП, вызванных циклической безработицей:
(Y-Y_) / Y_ = -( (u-u_),
где Y- фактический объём производства в текущем году; Y_- фактический объём производства в прошлом году; u - фактический уровень безработицы в текущем году; u_- фактический уровень безработицы в прошлом году; ( - эмпирический коэффициент чувствительности ВНП к динамике циклической безработицы, изменяется по данным различных авторов в пределах от 2 до 3 %.
Если фактический уровень безработицы не изменился по отношению к показателю предыдущего года, то темп роста реального ВНП составляет 2-3 % в год. Этот темп обусловлен приростом населения, накоплением капитала и научно-техническим прогрессом. При каждом увеличении уровня безработицы на 1 % (по отношению к показателю прошлого года) темп роста реального ВНП снижается на 2-3 %.
Социальные последствия безработицы проявляются:
1) в утрате совокупности статусов, с которыми связана жизнь человека: престиж, самоуважение, самоутверждение;
2) в исключении человека из привычных сообществ: трудового коллектива, круга знакомых, друзей;
3) в росте психических заболеваний, самоубийств, преступности в промышленно развитых странах.
Политические последствия безработицы проявляются в возникновении реакционных политических режимов, в усилении политической напряжённости в обществе.
Серьёзность экономических, социальных и политических последствий безработицы служит основанием для выработки политики регулирования рынка труда и стабилизации занятости со стороны государства.


3.4. Методы борьбы с безработицей. Взаимосвязь
безработицы, инфляции и ВНП

Государственное регулирование рынка труда – это комплекс экономических, административных, законодательных и организационных мер государства по защите работников от финансовых потерь, вызванных безработицей.
Методы борьбы с безработицей определяются научной концепцией, которой руководствуется правительство страны при разработке государственных программ занятости.
Согласно взглядам классиков (Д. Рикардо, А. Маршалл, А. Пигу), государственное вмешательство в экономику и в проблемы рынка труда не только не нужно, но и вредно.
Так, А. Пигу и его последователи, считавшие причиной безработицы высокую заработную плату, предлагали:
- содействовать снижению заработной платы;
- разъяснять профсоюзам, что рост заработной платы, которого они добиваются, оборачивается ростом безработицы;
- государству трудоустраивать работников, претендующих на невысокий доход, в частности, поощрять развитие социальной сферы. Из рекомендаций А. Пигу до сих пор широко применяется деление ставки заработной платы и рабочего времени между несколькими работниками. Использование частичного рабочего дня сокращает безработицу даже при сохранении неблагоприятной конъюнктуры.
В современной экономической теории существуют различные взгляды на механизм регулирования занятости в условиях рынка. Выделяют основные направления регулирования занятости: неоклассическое, кейнсианское, монетарное.
Неоклассическое направление исходит из того, что рынок труда способен к автоматическому саморегулированию и остается устойчивым и равновесным в долгосрочном периоде в условиях полной занятости. Поэтому правительство должно проводить политику невмешательства в самонастраивающийся механизм рынка труда.
Кейнсианское направление исходит из того, что если основной причиной безработицы является падение совокупных расходов в экономике, то государство путем стимулирования платежеспособного спроса на рынке товаров и услуг может существенно снизить безработицу. Для этого используются следующие меры фискальной и кредитно-денежной политики:
1) оплата общественных работ, организованных государством в производственной и социальной инфраструктуре (строительство дорог, больниц, школ и т.д.) за счёт государственного бюджета с целью занять население ради социальной стабильности и поддержания минимального потребительского спроса;
2) увеличение госзаказов крупным фирмам, имеющим большую сеть хозяйственных связей с поставщиками и смежниками, вследствие чего расширяется инвестиционная деятельность за пределами одной фирмы, увеличивается спрос на рабочую силу;
3) снижение учётной ставки процента делает кредит более дешёвым и доступным, стимулирующим предпринимательскую деятельность, направленную на расширение инвестиционного спроса и спроса на рабочую силу;
4) снижение ставок подоходного налога ведёт к росту номинальной заработной платы, обусловливающей рост потребительского спроса со стороны домашних хозяйств, вследствие чего увеличивается совокупное предложение и спрос на рабочую силу.
Однако меры по увеличению государственных расходов и сокращению налогов приводят к дефициту госбюджета и росту инфляции. Это значит, что между безработицей и инфляцией существует взаимообратная связь: рост инфляции сопровождается уменьшением безработицы и наоборот. Эта зависимость, подтвержденная эмпири-ческими данными британского экономиста А. Филлипса в 50-е годы в Англии, называется кривой Филлипса. Она отражает альтернативную взаимозависимость уровня безработицы и средней заработной платы как важнейшего фактора инфляции на разных фазах экономического цикла (рис. 3.3). А именно:
а) в периоды спада и депрессии, характеризующиеся избытком рабочей силы на рынке труда, уровень заработной платы понижается, т. е. спад производства вызывает => рост безработицы => снижение заработной платы (доходов), расходов и совокупного спроса, а в результате => падение цен на товарном рынке;
б) в периоды оживления и подъёма, когда экономика близка к состоянию полной занятости, предприниматели вынуждены повышать ставки заработной платы для привлечения рабочей силы в производство. Таким образом, подъём производства вызывает =>снижение безработицы => рост заработной платы (доходов), расходов и совокупного спроса, а в итоге => рост цен на товарном рынке.

Заработная



плата
Уровень цен (Р)
Краткосрочная кривая
Филлипса
Долгосрочная кривая
Филлипса

Уровень
инфляции (π)










Уровень безработицы (U)


Рис. 3.3. Кривая Филлипса в краткосрочном
и долгосрочном периодах

В модифицированном виде кривая Филлипса представляет собой графическое изображение зависимости между инфляцией и безработицей (рис. 3.3).
Кривая Филлипса исходит из того, что уровень инфляции обусловлен тремя факторами:
а) ожидаемой инфляцией;
б) отклонением безработицы от естественного уровня;
в) шоками изменения предложения, вызванными повышениями уровня цен на сырье:
(=(e - ( (u - up) + (,
где ( – фактический уровень инфляции; (e – ожидаемый уровень инфляции; u – фактический уровень безработицы; up – естественный уровень безработицы; (u – up) – циклическая безработица; ( – резкие изменения (шоки) предложения; ( – эмпирический коэффициент (>0), отражающий реакцию инфляции на циклическую безработицу.
Кривая Филлипса допускает проблему выбора между безработицей и инфляцией спроса, что находит отражение в государственной стабилизационной политике полной занятости западных стран: для снижения инфляции правительство допускает увеличение уровня безработицы и, наоборот, рост занятости требует ослабления контроля над инфляцией.
Практика экономического регулирования со стороны правительств западных стран показала, что кривая Филлипса может быть применима только в краткосрочном периоде, поскольку в долгосрочной перспективе (5–10 лет) динамика инфляции и безработицы неоднозначна. В 70-е годы в экономике западных стран высокий темп инфляции сопровождался высоким уровнем безработицы (стагфляцией). В 80-е годы наблюдалось одновременное снижение инфляции и безработицы. Это объясняется тем, что инфляционные ожидания наёмных работников и работодателей побуждают их индексировать заработную плату в договорах с администрацией и вследствие этого не менять стратегию предпринимателей по найму работников. В результате рост инфляции сопровождается ростом (а не снижением) номинальной заработной платы, ростом издержек производства, не позволяющим расширять производство, и на этой основе увеличивать спрос на рабочую силу, т. е. снижать уровень безработицы. Эти меры обусловлены прошлым опытом проведения государством стабилизационной политики полной занятости. Поэтому, как бы государство ни стремилось снизить естественный уровень безработицы путем интенсивного наращивания совокупного спроса, это приведет лишь к краткосрочной стабилизации занятости ниже ее естественного уровня. Последующий рост безработицы до этого уровня неотвратим, как неотвратимо движение экономики к долгосрочному равновесию. Согласно теории естественного уровня безработицы, если естественный уровень безработицы (Up) равен фактическому (U), то рынок труда приходит к равновесному состоянию, а ожидаемый уровень инфляции ((е) равен фактическому: Up = u, (e = (. Кривая Филлипса в долгосрочном периоде является абсолютно неэластичной к изменению цен при достижении полной занятости (становится вертикальной - рис. 3.3). Действие кривой Филлипса проявляется и в нашей стране. Рост инфляционной денежной эмиссии в первые годы рыночных реформ (1992-1993 гг.) создавал условия, при которых безработица стремилась к меньшим, чем естественная норма, значениям. Дальнейшее ускорение роста безработицы в 1994-2000 гг. связано с активной антиинфляционной политикой ограничения совокупного спроса, которая в соответствии с кривой Филлипса привела к значительному сокращению темпов инфляции при одновременном ускорении темпов безработицы.
Кейнсианские программы успешно применялись после второй мировой войны. Однако наступил период, когда возникли естественные трудности для их претворения в жизнь. Финансирование кейнсианских программ за счёт госбюджета не могло быть беспредельным. Кроме того, причиной экономического спада стало подорожание ресурсов. Необходимы были иные пути, ведущие к росту предложения.
Такие пути были найдены экономической школой, получившей название монетарной. Монетарное направление для оздоровления экономики предлагает в условиях, когда безработица и спад протекают на фоне инфляции, осуществить меры фискальной и кредитно-денежной политики, направленные на ускорение темпов кризиса, с целью быстрейшего его преодоления:
а) уменьшить дефицит государственного бюджета, отказавшись от значительной части социальных программ, тем самым затормозить инфляцию и сохранить здоровую рыночную среду;
б) повысить эффективность рынка во время циклического спада, не препятствуя банкротствам, в ходе которых реализуется санирующая функция рынка, путём повышения учётной ставки процента и, соответственно, удорожания кредита. Массовые банкротства и труднодоступные кредитные ресурсы выдвигают на авангардные позиции наиболее сильных производителей, которые расширяют производство и увеличивают спрос на рабочую силу;
в) снизить налоги на доходы, что позволит повысить номинальную заработную плату, спрос на товары со стороны домашних хозяйств, поднять доходы предпринимателей, увеличить их сбережения, спрос на рабочую силу, совокупное предложение; в конечном итоге обеспечить экономический рост и смягчение безработицы;
г) обеспечить эффективные изменения в структуре занятости, создавая дополнительные возможности для повышения квалификации и получения новых профессий.
Как показывает мировая практика, все меры по регулированию занятости подразделяются:
а) по характеру воздействия на рынок труда: на активные и пассивные;
б) по уровню воздействия на рынок труда: на прямые (реализуемые на уровне отдельных предприятий и регионов программы по увеличению числа рабочих мест в государственном секторе, по переподготовке рабочей силы, по социальному страхованию безработицы) и косвенные (осуществляемые на макроуровне экономики меры налоговой и денежно-кредитной политики).
Активная политика занятости – совокупность организационных, правовых и экономических мер, способствующих снижению безработицы до ее минимального (естественного) уровня.
К средствам активной политики занятости относятся:
1. Информация о рынке труда – сведения о возможностях трудоустройства, информация о роде занятий и карьере, динамике рынка труда, тенденциях в спросе и предложении рабочей силы. Информация распространяется в центрах занятости, через средства массовой информации, общественные организации, предприятия.
2. Содействие в трудоустройстве, преследующее цель минимизации времени поиска гражданином работы, сокращение периода безработицы и периода заполнения вакансий на предприятиях. Необходимые для этого мероприятия:
а) поддержание банка вакансий для информирования граждан о возможностях трудоустройства;
б) подбор подходящего места работы и работников по запросу работодателя; в) проведение ярмарок вакансий и ярмарок специалистов;
г) обучение навыкам работы и специальная форма интенсивного консультирования для граждан, испытывающих трудности в поиске работы.
3. Профессиональное обучение безработных, направленное на предоставление возможности приобрести новую профессию или повысить квалификацию для последующего трудоустройства.
4. Профессиональное консультирование в центрах занятости, призванное повысить обоснованность выбора гражданами вида деятельности и формы занятости в соответствии с личными склонностями и потребностями рынка труда, сформировать мотивации высшего порядка, в том числе и в трудовой деятельности.
5. Временная, субсидируемая занятость, а также квотирование (выделение определенного числа мест, которые могут быть заняты только работниками определённой социальной категории) и поддержка рабочих мест – программы с частичным финансированием органами занятости и работодателями.
Пассивная политика занятости – меры, направленные на сглаживание негативных последствий безработицы, в первую очередь, на поддержание доходов (выплата пособия по безработице; доплаты на иждивенцев, разовое обеспечение товарами первой необходимости, лечения, отдыха и праздничных мероприятий для детей – бесплатно или по сниженным ценам и др.).
К пассивным мерам также относятся так называемые компенсационные выплаты, целью которых является сдерживание массовых увольнений, временная частичная компенсация доходов работников предприятий, находящихся в вынужденных отпусках, а также работающих неполный рабочий день (неделю) по не зависящим от них причинам. Компенсационные выплаты используются как чрезвычайная мера и устанавливаются на определенный период и в определенных размерах (от одной до нескольких минимальных заработных плат). Преимущество имеют градообразующие и конверсионные предприятия, а также предприятия, расположенные в проблемных регионах.
В развитых странах и в нашей стране на современном этапе преимущественно применяются прямые методы, непосредственно направленные на региональный уровень рынка труда. Косвенные же меры стимулирования занятости на макроуровне через увеличение совокупного спроса фискальными и кредитно-денежными методами в силу кризисного состояния российских финансов и антиинфляционной направленности современной экономической политики имеют ограниченное применение.


Вопросы для самопроверки

Как должен измениться равновесный уровень безработицы в ответ на экзогенное снижение инвестиций в течение нескольких лет и на экзогенный рост производительности?
В рыболовецких и туристских регионах средние уровни безработицы в длительном периоде выше, чем в индустриальных регионах. Как это можно объяснить?
Какие виды безработицы Вам известны? Как следует понимать полную занятость?
Какова тенденция движения естественного уровня безработицы? Чем вызвана такая тенденция?
Какими способами можно бороться с безработицей?
Возможно ли полное отсутствие безработицы?
Как, по Вашему мнению, влияет деятельность профсоюзов на величину безработицы?
Может ли безработица принести пользу обществу?
Как Вы считаете, что опаснее для стабильности государства: безработица или инфляция?
Какие типы безработицы преобладают, по Вашему мнению, в современной России?
Что представляет собой кривая Филлипса? В чём заключается взаимосвязь инфляции и занятости?


Тема 4. инфляция как многофакторное
явление. Антиинфляционное
регулирование

Инфляция
Темпы инфляции

Открытая инфляция
Дефлятор ВНП

Инфляция спроса
Индекс цен для данного года

Инфляция издержек
Уровень цен

Адаптивные инфляционные ожидания
Антиинфляционная политика

Налоговая инфляция
государства

Ползучая (умеренная) инфляция
Антиинфляционная стратегия

Галопирующая инфляция
Антиинфляционная тактика

Гиперинфляция
Индексация доходов

Уровень инфляции




4.1. Теории инфляции

Современная инфляция выступает одной из самых тяжелых болезней экономики ХХ в. Ее симптомы обнаруживались как в рыночном хозяйстве, выступая в виде повышения общего уровня цен, так и в экономиках, где действовали нерыночные силы (командно-административные системы и переходные от государственной к рыночным хозяйствам). В последнем случае инфляция проявлялась в таких процессах, как товарный дефицит, снижение качества товаров и услуг, формирование теневой экономики.
Для того чтобы понять феномен современной инфляции, формирующийся в условиях рынка и частного предпринимательства, необходимо раскрыть ее сущность, механизм действия, факторы и причины.
Обычно под инфляцией (inflation - надувание, вздутие) понимается обесценение денежных знаков, происходящее из-за того, что в экономике их становится больше, чем нужно. Проявляются эти процессы в росте уровня цен. Однако не всегда рост уровня цен выступает следствием роста денежной массы.
Впервые данный термин использовался в период войны в США в 1861-1865 гг., когда происходило резкое обесценение бумажных денег. Однако инфляция в Х1Х в. носила временный характер, сопутствовала войнам, неурожаям. Устойчивость денежного обращения того периода обеспечивалась автоматически системой золотого стандарта. С ее крушением и переходом к кредитно-бумажной системе денежного обращения были созданы основы для чрезмерной эмиссии денег.
Сущность инфляции, ее механизм, факторы и причины неразрывно связаны с изменением исторических условий развития рыночного хозяйства, со становлением и эволюцией системы денежного обращения и видов денег, изменением роли и форм кредитных отношений. Поэтому инфляция не может быть определена однозначно.
В понимании современной инфляции имеются две важнейшие проблемы: является инфляция феноменом денег или же феноменом цены. Первоначально в экономической науке господствующее положение занимала идея, что инфляция – чисто денежное явление, связанное с нарушением законов денежного обращения. Лишь позднее появляется вторая точка зрения, связывающая инфляцию с процессами ценообразования.
В экономической науке в рамках сложившихся основных теорий выделяются следующие концепции инфляции:
Теория инфляции, построенная на количественной теории денег.
Кейнсианская трактовка инфляции.
Инфляция как многофакторное явление.
Монетаристское понимание феномена инфляции.
Теория экономики предложения и инфляции.
6. Теория структурной инфляции.

Теория инфляции, построенная на количественной теории денег
Стабильность денежного обращения означает равенство двух макроэкономических потоков, которые образуют своеобразное кровообращение национального хозяйства: потока товаров, услуг и потока денег. Такое равенство обозначил американский экономист Ирвинг Фишер в формуле
МV = РQ.
Данная формула выступает как уравнение обмена, где М - количество денег в обращении (независимо от их металлического или бумажного характера), V - скорость обращения денег, Р - средний уровень цен товарных сделок, Q - количество товарных сделок.
Опираясь на эту концепцию, где выделена главная функция денег как средства обращения, экономисты попытались объяснить сущность и причины инфляции.
В этом уравнении четко отражены причинно-следственные связи между денежной массой и уровнем цен при постоянных и неизменных величинах V и Q. При этом денежная масса выступает причиной, обусловливающей тот или иной уровень цен, через который проявляется инфляция. Таким образом, согласно данному подходу, сущность инфляции заключается в том, что уровень цен изменяется прямо пропорционально росту денежной массы.
Концепция инфляции, основанная на количественной теории денег, правильно объясняла механизм инфляции, действовавший в Х1Х в. и первом десятилетии ХХ в. В этот период инфляция выступала в большинстве случаев как денежное явление. В эпоху золотого стандарта денежное обращение было стабильным. Эта стабильность обеспечивалась как бы “автоматически”. Когда у продавцов и покупателей появлялось излишнее количество золотых монет, то последние переходили в разряд сокровищ, выполняя функцию накопления богатства. Если же деньги вновь требовались для купли-продажи товаров, то они извлекались из места накопления и вновь поступали в обращение. Все это сказывалось на длительной устойчивости цен.
В системе металлического денежного обращения инфляция возникала при выпуске бумажных денег в отрыве от металлической их основы. Такая необходимость возникала в период войн или после них, в период хозяйственно-экономических разрух. Отсюда рецепты, рекомендуемые количественной теорией борьбы с инфляцией - уменьшение объема бумажных денег, восстановление их связи (обмена) с золотом. В тот период подобных советов оказывалось достаточно для восстановления денежного обращения и ценообразования.

Кейнсианское направление в теории инфляции
Новый теоретический и практический подход к инфляции формируется на фоне глубочайшего экономического кризиса 1929- 1933 гг. С выходом в 1936 г. книги Дж. М. Кейнса Общая теория занятости, процента и денег падает значение количественной теории денег. В теорию инфляции вносятся новые моменты:
Во-первых, происходит отход от жестких количественных закономерностей, присущих уравнению обмена. Было признано возможным изменение и скорости обращения денег, и объема продукции (товарных сделок) в обеих частях этого уравнения, и, соответственно, влияние этих изменений на инфляционные процессы.
Во-вторых, в 30-х гг. продолжалось усиление процесса крушения системы денежного обращения, основанного на золотом стандарте, и одновременно формировались и углублялись кредитно-денежные отношения. В связи с этим в анализ количественных закономерностей были включены такие переменные величины, как норма процента, ликвидность различных платежных средств и ценных бумаг. Это означало, что при исследовании механизмов инфляции стали учитываться соотношения денежных потоков на фондовых и собственно денежных (краткосрочных ссуд) рынках.
В-третьих, кейнсианство отбросило тезис о пропорциональности в изменении денежной массы и уровня цен, доказав, что низкие темпы инфляции в период спада могут стимулировать рост производства и занятости. Таким образом, было признано, что прирост цен в год не более 2-3 % (позднее потолок был поднят до 5-10 %) является необходимым условием нормального развития экономики.

Теория инфляции как многофакторное явление
В экономической науке возникает идея о том, что рост общего уровня цен может быть вызван не только изменением количества денег в обращении, но и факторами, лежащими на стороне производства и предложения товаров, процессов самого ценообразования. Тем самым были поставлены под сомнение основные постулаты количественной теории денег о том, что существует лишь прямая зависимость между объемом денежной массы и уровнем цен. Основной упор в теории инфляции был сделан на правую часть уравнения обмена (РQ).
С развитием данного подхода в теорию инфляции вторгается теория цены, оттесняя безраздельно господствующий подход с позиции денег. Причины и феномен инфляции начинают связывать со всеми факторами ценообразования.
Пересмотр традиционной чисто денежной теории инфляции сыграл важнейшую роль для понимания механизма современной инфляции.
Исходя из двух трактовок инфляции в зависимости от вызывающих ее факторов позднее сложилась теория инфляции спроса и инфляции издержек (или предложения). При этом оба понимания инфляции имеют органическую, хотя и разную связь с деньгами.
Трактовка инфляции как феномена не только денежного, но и факторов самого ценообразования, отражала реальные экономические условия, сложившиеся после второй мировой войны. В этот период инфляция действительно вызывалась издержками производства.
Однако в практике продолжали активно применяться кейнсианские рецепты. Экономическая политика в странах с рыночной экономикой на протяжении 50-60-х гг. опиралась на дефицитное бюджетное финансирование. Это вызывало, с одной стороны, быстрый экономический рост, но, с другой – стали усиливаться инфляционные тенденции. С середины 60-х и начала 70-х гг. инфляция из ползучей переходит в галопирующую. Необходимо было дать новую оценку инфляционным процессам.
Невозможность преодоления галопирующей инфляции с опорой на кейнсианские меры стимулирования привела к возрождению неоклассической теории в виде так называемого монетаризма.

Монетаризм и теория инфляции
В основе теории монетаризма лежит идея свободного рыночного хозяйства при господстве частного предпринимательства. При этом ведущую роль в этом хозяйстве данная концепция отводит деньгам. В рамках монетаризма вновь восстанавливается роль и значение количественной теории денег.
Инфляция в рамках теории монетаризма выступает чисто денежным явлением, т.е. вызывается чрезмерным количеством денег в обращении.
Борьба с инфляцией у монетаристов связана с уменьшением количества денег в обращении, сокращением вообще платежеспособного спроса, сдерживанием роста количества денег в заранее заданных пределах (политика таргетирования), ликвидацией дефицитного бюджетного финансирования, ограничительной денежно-кредитной политикой.
Наряду с теорией монетаризма в 70-х гг. возникает и теория экономики предложения, суть которой сводится к всестороннему поощрению частного предпринимательства. При этом ее сторонники считают, что инфляция может быть преодолена с восстановлением денежного обращения, основанного на золотом стандарте.
Теория структурной инфляции сформировалась в латиноамериканском регионе, с его долгосрочным опытом высокой инфляции. Данная концепция связывает инфляцию с диспропорциями в отраслях и секторах хозяйства, отсюда – с неэластичностью предложения по отношению к спросу, слабой мобильностью факторов производства, негибкостью цен в сторону их снижения.
Механизм инфляции данная теория связывает со структурой и перемещением спроса. Изменение спроса стимулирует изменения в производстве и потреблении, вызывая рост цен, а затем и рост количества денег.
Для сдерживания инфляции данная теория предлагает осуществлять изменения в структуре экономики через сбалансированный экономический рост, ликвидировать диспропорции и сделать мобильными факторы производства.
Из рассмотренных теорий инфляции можно сделать вывод, что инфляцию невозможно определить однозначно.


4.2. Открытая инфляция, ее виды, механизм

Современная инфляция зарождается на разбалансированном денежном рынке и выступает как рост общего уровня цен. В этом суть открытой инфляции, присущей экономическим системам с развитой рыночной экономикой и предпринимательством. Инфляция не означает, что повышаются обязательно все цены, некоторые могут оставаться стабильными или даже понижаться. Однако в любом случае деньгам становится все труднее выполнять свои функции, обслуживать обращение товаров и услуг, платежные операции и процесс накопления.
Инфляционная денежная масса проникает в экономику, начинает концентрироваться на стороне совокупного спроса. Если эти процессы приобретают регулярный характер, то возникает устойчивый разрыв между совокупным спросом и совокупным предложением. Таким образом, инфляционные процессы отражают, прежде всего, нарушение макроэкономического равновесия. Формируется разрыв между возросшим инвестиционным спросом и более низким предложением сбережений. В результате в экономике замедляется рост инвестиций и производства, падают темпы экономического развития. Усиление текущего спроса вызывает дефицит сбережений. На все эти диспропорции экономика реагирует повышением общего уровня цен.
Сформулируем определение открытой инфляции. Инфляция называется открытой, если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении общего уровня цен. Открытая инфляция не разрушает механизмов рынка: одновременно с ростом цен на одних рынках наблюдается их снижение на других. На рис. 4.1 представлены виды открытой инфляции.



Виды открытой инфляции


Адаптивные
инфляционные ожидания
Инфляция
спроса
Инфляция
издержек
Налоговая
инфляция

Рис. 4.1

Адаптивные инфляционные ожидания связаны с деформацией психологии производителей и потребителей в условиях постоянного роста уровня цен. В таких условиях потребители наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям. Расширение спроса вызывает новое повышение цен. На такой основе возникает самопроизводящий механизм инфляции. Под его воздействием начинает ощущаться в экономике дефицит сбережений, а это в свою очередь начинает сказываться на объеме предоставляемых кредитов. В итоге замедляется инвестиционная активность, рост производства и предложение товаров. Таким образом, медленный рост предложения и быстрое увеличение текущего спроса сказываются на повышении и темпов роста уровня цен.
Адаптивные инфляционные ожидания определяются событиями на конкретных рынках, т.е. текущий спрос определяется теми ценами, которые потребитель видит в розничной торговле (магазинах, кинотеатрах и т.д.) и услугах. В таких условиях важнейшей проблемой государственной политики должно быть погашение инфляционных ожиданий и стабилизация текущего спроса.
Основой инфляции спроса является состояние в сфере денежного обращения. В условиях полной занятости ресурсов необоснованное расширение государственных заказов, увеличение инвестиционной активности, рост покупательной способности трудящихся могут обернуться длительным ростом цен.
Решающими факторами инфляции издержек (предложения) выступают три переменные величины: заработная плата, прибыль и цены. Наиболее сложной проблемой инфляции издержек является так называемая спираль заработная плата – цены. Если в экономике повышаются цены, то реальные доходы занятых падают. Для сохранения благосостояния возникает необходимость увеличения денежных доходов. Но это ведет к повышению издержек производства. Фирмы с целью сохранения своей прибыли начинают поднимать цены на свою продукцию. Возросшие цены, в том числе и на потребительские товары, делают необходимым очередной пересмотр ставок заработной платы и т.д. Раскручивается инфляционная спираль, причем с каждый новым витком остановить ее становится все труднее. Важную роль в этом механизме играет деятельность олигополистических профсоюзов.
В спирали заработная плата – цены важную роль играет соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы. При высоком росте производительности труда давление роста заработной платы на цены может смягчаться. При низком росте производительности труда давление растущей заработной платы на цены увеличивается.
Инфляция издержек может провоцироваться и увеличением прибыли. В теории появилось такое понятие, как администрируемая инфляция, понимаемая как рост цен, вызванный политикой руководства компаний по повышению массы и нормы прибыли. Важнейшим условием такой инфляции является рыночная власть крупнейших производителей (олигополистических фирм).
Таким образом, в основе роста издержек производства инициатором могут выступать либо олигополистические фирмы, либо олигополистические профсоюзы. В столкновении этих сил, когда каждая борется за увеличение своей доли в распределении национального дохода, формируется и разворачивается инфляционная спираль.
Инфляция издержек может формироваться и под воздействием удорожания импортируемого сырья.
Налоговая инфляция может сформироваться под влиянием неверной политики государства в области налогообложения. При непомерно высоких ставках налога на прибыль начинается торможение производства и продаж. Это связано с тем, что у предпринимателей возникают трудности при финансировании капиталовложений, так как заметная часть прибыли уходит в бюджет. У предпринимателей ослабляется склонность к инвестированию. В таких условиях возрастает разрыв между инфляционным спросом и предложением.





4.3. Причины инфляции

Рассмотренные теории не отражают всех причин инфляции. При выявлении причин инфляции важно учесть все факторы нестабильности денежного обращения, находящиеся в зависимости и от предложения и от спроса денег.
Факторы инфляции на стороне предложения денег делятся на внутренние и внешние.
Внутренние факторы:
а) государство превышает свои расходы над доходами, для покрытия дефицита правительство обычно увеличивает внутренний государственный долг (выпускает и продает государственные ценные бумаги), получает кредиты, за которые затем приходится расплачиваться;
б) Центральный банк допускает чрезмерную эмиссию денег, чтобы покрывать возрастающий дефицит госбюджета;
в) коммерческие банки осуществляют кредитную экспансию (дают кредиты сверх нормальной возможности должников возвратить долги).
Внешние, международные факторы:
а) государство увеличивает свой внешний долг (берет взаймы иностранную валюту);
б) дополнительный отпуск национальной валюты возникает в результате обмена банками иностранных валют на национальную валюту.
Таким образом, инфляция может вызываться самим государством и подчиненными ему финансовыми учреждениями, деятельностью банковской системы и необоснованной денежно-кредитной политикой.
Рассмотрим факторы инфляции на стороне спроса денег.
Внутренние факторы:
а) углубление степени монополизации экономики приводит к необоснованному росту цен;
б) увеличение масштабов долгосрочных капиталовложений ведет к тому, что на длительное время экономика не получает никакой отдачи от затраченных денег;
в) чрезмерное возрастание военных расходов государства, приводящее к милитаризованному характеру структуры национальной экономики;
г) повышение производственных расходов (индексация заработной платы, удорожание сырья, энергоносителей и др.) приводит к росту цен на товары и услуги.
Внешние, международные факторы:
а) рост цен на средства производства на мировом рынке вызывает увеличение цен внутри страны, импортирующей вещественные условия экономического роста;
б) структурные кризисы в мировой экономике, связанные с уменьшением природных ресурсов, ведут к удорожанию факторов производства во всех странах.
Таким образом, основными инициаторами инфляции с позиции спроса денег являются монополии, крупные корпорации, государство.


4.4. Типы инфляции, ее измерение и социально-
экономические последствия

В зависимости от темпа роста цен различают три типа инфляции: ползучую (умеренную), когда темп прироста цен не превышает 5-10 % в год, галопирующую и гиперинфляцию.
Для галопирующей инфляции темп роста цен составляет от 20-200 % в год. Это уже серьезное напряжение для экономики, хотя большинство сделок и контрактов учитывают такой рост цен.
Гиперинфляция - это период чрезвычайно быстрого роста номинальной денежной массы, вызывающий инфляцию, годовая норма которой достигает 1000 и более процентов. В этих условиях разрушаются нормальные экономические отношения, ускоряются финансовые крахи, усиливаются общественно-политические беспорядки.
Уровень и темпы инфляции являются основными его показателями.
Уровень инфляции для данного года вычисляют следующим образом. Рассчитывается индекс цен для данного года. Для этого выбирается базовый период (например, за базу принимается предыдущий год, для которого уровень цен принимается за 100 %, берутся цены определенного набора товаров).

Индекс цен
для данного года
=
Цены текущего года
Цены базового года

100 %


Это уровень инфляции. Индекс означает, что данное отношение умножается на 100.
Темп инфляции для данного года равен:
Индекс цен текущего года - Индекс цен прошедшего года
Индекс цен текущего года
Наиболее распространенным является индекс потребительских цен. Это средневзвешенное изменение всех цен на товары, включенные в потребительскую корзину.
Более общим показателем инфляции является дефлятор ВНП, который дает представление о поведении цен в среднем.

Дефлятор ВНП
=
ВНП номинальный
ВНП реальный

100 %


Последствия инфляции имеют двоякий характер. Во-первых, умеренная инфляция – это здоровая реакция экономики на возникшие диспропорции в общественном воспроизводстве и финансовой сфере. Это попытка преодолеть данные диспропорции и достичь равновесного состояния между товарной и денежной массой. Во-вторых, умеренные темпы инфляции стимулируют деловую активность в экономике.
Однако за определенной чертой инфляция становится препятствием для нормального воспроизводства, несет негативные последствия, способствуя необоснованному перераспределению национального дохода и национального богатства, искажает систему налоговых ставок, сказывается на снижении жизненного уровня населения, становится фактором, сдерживающим экономическое развитие.
Рассмотрим социальные последствия инфляции для потребителей. Инфляционные процессы обостряют проблемы социальной справедливости. При высоких темпах инфляции начинается падение жизненного уровня населения, которое проявляется в следующих формах:
Во-первых, происходит падение реальных доходов населения, (реальный доход показывает, какое количество товаров и услуг можно купить на денежные доходы). Номинальный доход - сколько денежных средств получает человек в качестве заработной платы, процентов на сбережения и других видов доходов.
Чтобы составить более полное представление о характере изменения реальных доходов в процентах, необходимо вычесть из изменения номинального дохода изменения в уровне цен (т.е. темпы инфляции).

Изменения
реальных
доходов, %

=
Изменения
номинальных
доходов, %

-
Изменения
уровня
цен, %


Установив различие между номинальными и реальными доходами, можно понять, как отразится инфляция на различных группах населения.
Во-вторых, в период инфляции происходит возрастание стоимости жизни. Оно означает удорожание потребительской корзины и ее несоответствие текущим реальным доходам и текущему реальному потреблению. Повышение стоимости жизни, прежде всего, отражается на получателях фиксированных номинальных доходов, т.е. работниках бюджетных организаций (служащих учреждений, учителей, врачей, работников науки и культуры), а также пенсионерах, инвалидах.
В-третьих, инфляция способствует перераспределению потребительских расходов в семейном бюджете в пользу затрат на питание по сравнению с другими статьями.
В-четвертых, падение уровня жизни и нарушение социальной справедливости происходит не только через текущее потребление, но и через сбережения. Если банки не компенсируют темпы роста цен превышением процентов по вкладам, то происходит обесценение сбережений населения.
В-пятых, инфляция приводит к перераспределению доходов между дебиторами (задолжниками) и кредиторами (дающими деньги в долг). В условиях инфляции должник выигрывает, а кредитор - проигрывает.
В-шестых, падение жизненного уровня усиливается под влиянием инфляции при прогрессивной системе налогообложения. Регулярно получая денежные компенсации при открытой инфляции, налогоплательщик перемещается в группу с более высокими доходами и, соответственно, с большей ставкой налогообложения. При этом он начинает отдавать государству возрастающую часть своего дохода и может оказаться, что после уплаты налога сумма покупательной способности будет меньше той, что была до начала инфляционного роста заработной платы.
Поэтому в законодательстве о налогах должна быть предусмотрена автоматическая коррекция ставок подоходного налога в зависимости от индекса цен.
Социальные последствия инфляции для производителей. В инфляционной экономике деформируется рыночный механизм: цены перестают давать точные сигналы инвестициям, в результате формируются отраслевые и региональные диспропорции.
Инфляционные тенденции тормозят освоение новых технологий, это сказывается на техническом состоянии производства. Такая ситуация возникает в связи с тем, что у предпринимателей издержки на заработную плату растут медленнее, чем затраты на приобретение средств производства. Это делает более выгодным сохранение устаревшего и сравнительно дешевого оборудования. Из-за опережающего роста цен старая трудоемкая технология может приносить больше прибыли, чем новая.
В период активной инфляции наблюдается общее замедление экономического развития. Предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости.


4.5. Антиинфляционная политика государства

Антиинфляционная политика является одним из важнейших направлений государственного регулирования. Основная цель заключается в том, чтобы установить над инфляцией надежный контроль и удерживать сравнительно невысокие темпы роста цен. При этом антиинфляционные методы должны воздействовать, с одной стороны, на устойчивое неравновесие рынков (предложение и спрос), а с другой - на механизм инфляции.
Различают антиинфляционную стратегию, соединяющую цели и методы долговременного характера, и антиинфляционную тактику, нацеленную на результаты в краткосрочном периоде времени.
Антиинфляционная стратегия имеет следующие направления:
Стратегия гашения адаптивных ожиданий.
Стратегия ограничения денежной массы.
Стратегические задачи сокращения бюджетного дефицита и совершенствования налоговой системы.
Стратегия сведения к минимуму воздействия на экономику со стороны внешних инфляционных факторов.
Рассмотрим подробнее данные направления.
Стратегия гашения адаптивных инфляционных ожиданий связана с изменением психологии потребителя, избавлением от страха перед обесценением сбережений, предотвращением нагнетания текущего спроса. При этом важную роль играет доверие населения к правительству, объявившему политику ограничения прироста денежной массы и начавшему ее проводить. Если обещания правительства выполняются, то срабатывает эффект объявления. Производители и потребители постепенно убеждаются, что правительство встало на путь борьбы с инфляцией и способно его контролировать.
Стратегия ограничения денежной массы играет главенствующую роль и основана на жестких лимитах ее ежегодного прироста. Она осуществляется современной банковской системой. Если за счет денежных ограничений удается стабилизировать темпы роста цен, то начинают меняться адаптивные инфляционные ожидания, повышается склонность к сбережениям. Режим жестких денежных ограничений относится к сильнодействующим регуляторам экономики, и пользоваться им необходимо с осторожностью.
В высокомонополизированных хозяйствах, где доминирует государственный сектор и не развиты рыночные механизмы, установление жестких лимитов на прирост денежной массы может привести не только к стабилизации цен, но и к сокращению объемов производства. Поэтому антиинфляционная денежная политика должна сочетаться с разгосударствлением экономики, ее демонополизацией, развитием рыночной инфраструктуры.
Стратегическая задача сокращения бюджетного дефицита может решаться двумя путями: увеличением доходов и уменьшением расходов государства. В первом случае важную роль играет совершенствование налоговой системы. Снижение ставок налога на прибыль или применение других схем налогового стимулирования выступают важнейшими факторами активизации инвестиционного процесса. В дальнейшем такие шаги могут привести к увеличению производства и занятости. А это, в свою очередь, увеличит массу доходов, подлежащих налогообложению, и в конечном счете будут возможны рост государственных доходов и сокращение дефицита.
Во втором случае сокращение дефицита государственного бюджета связано с сокращением государственных расходов. Однако это сложный процесс, требующий продолжительного времени. При этом недопустимы резкие сокращения тех или иных статей бюджета.
Главный принцип сокращения бюджетных расходов - это постепенное уменьшение финансирования тех видов деятельности государства, которые можно передать рынку. Прежде всего, это касается прекращения чрезмерного вмешательства государства в инвестиционный процесс, уменьшения объемов бюджетных капиталовложений, отмены необоснованных дотаций и субсидий, частичной приватизации образования и здравоохранения. Однако все эти меры должны сочетаться с государственным стимулированием научно-технического прогресса, структурной перестройкой экономики и т.д.
Таким образом, государство, организуя правильную денежную политику и добиваясь сокращения бюджетного дефицита, подходит к проблеме инфляции со стороны спроса. Осуществляя структурные преобразования, оно наступает на инфляцию со стороны товарного предложения. Не случайно, что в странах, успешно осваивающих новейшую технологию и технику, например, в Японии, инфляция надежно контролируется и не представляет серьезной угрозы для экономики.
Национальная антиинфляционная стратегия должна свести к минимуму и воздействие на экономику внешних инфляционных факторов.
Антиинфляционная тактика направлена на ослабление инфляции. Ее методы не устраняют причин инфляции и не воздействуют на ее механизм, но способствуют сокращению разрыва в нарушенной макроэкономической сбалансированности экономики, т. е. за счет тактических мер либо появляется возможность увеличить совокупное предложение без соответствующего увеличения совокупного спроса, либо снизить текущий спрос без соответствующего падения производства.
Краткосрочными резервами роста совокупного предложения являются:
1. Государственная поддержка повышения товарности экономики через льготное налогообложение предприятий, продающих побочные продукты производства и услуг, банков, обрабатывающих коммерческую информацию и торгующих ею, и тому подобных.
2. Поддержка формирования новых рынков. В качестве примера может служить рынок информации. Информация как товар обладает уникальным антиинфляционным достоинством.
3. Разумно организованная приватизация государственной собственности.
Бороться с инфляцией сложно, а проводимая антиинфляционная политика может привести к неоднозначным результатам.
Непременным атрибутом экономической политики в условиях инфляции является индексация доходов. Когда индексация включена в трудовые отношения, то с ростом цен автоматически повышается и уровень заработной платы. При индексации пенсий их номинальная величина растет вместе с повышением уровня цен. Это гарантирует пенсионерам защиту от возможных потерь. При индексации кредитов с ростом цен возрастает и сумма, подлежащая возврату. В этом случае кредиторы не понесут потерь при возникновении инфляции, а заемщики не смогут получить от этого прибыль.
Однако индексация сложна для осуществления. Между изменением цен и скорректированными выплатами образуется временный лаг, что снижает эффективность данных мер.
Иногда государство прибегает к установлению ориентиров и контролю над заработной платой и ценами. Эти меры могут погасить эффект инфляционных ожиданий. При этом правительство должно убеждать профсоюзы и руководство компаний в том, что оно не намерено допускать дальнейшего развития инфляции через повышение цен. Следовательно, рабочим не нужно добиваться повышения заработной платы, а у фирм не возрастут издержки производства.




Вопросы для самопроверки

Что такое инфляция и как ее можно измерить?
Чем отличается механизм открытой инфляции от подавленной?
Назовите факторы, формирующие инфляцию спроса и инфляцию предложения, в чем их отличия?
Как влияет инфляция на деловую активность в стране?
Возможна ли инфляция в условиях натурального, т.е. бартерного обмена?
В каком случае рост цен может обгонять рост денежной массы?
За счет каких механизмов и структур может установиться сбалансированность в стране, если имеется избыточная денежная масса?
Как отличить умеренную инфляцию от гиперинфляции?
Что чему предшествует при развертывании инфляционных процессов: рост денежной массы росту цен или рост цен росту денежной массы?
Существует ли в России инфляция, если рублевые цены на товары поднимаются, а цены тех же товаров, указанные в долларах США, стабильны?
Как сказывается на экономике России и экономике США широкое хождение долларов наряду с национальной валютой?


тема 5. Равновесие на товарном рынке.
Потребление. Сбережения. Инвестиции

Совокупный спрос
Функция инвестиций

Совокупные расходы
Автономные инвестиции

Совокупное предложение
Индуцированные инвестиции

Совокупный доход
Функция общих инвестиций

Потребление
Предельная склонность

Сбережения
к инвестированию

Инвестиции
Планируемые и фактические

Инвестиции валовые, чистые
расходы

Мотивы сбережений
Крест Кейнса

Мотивы инвестиции
Эффективный совокупный спрос

Функция потребления
Равновесный уровень

Функция сбережения
производства

Средняя склонность
Мультипликатор автономных

к потреблению
расходов

Средняя склонность
Эффект мультипликатора

к сбережению
Мультипликатор инвестиций

Предельная склонность
Принцип акселератора.

к потреблению
Акселератор

Предельная склонность к сбережению
Парадокс бережливости

5.1. Равновесие совокупного спроса и совокупного
предложения на рынке благ.
Позиции классической и кейнсианской теорий

Рынок благ (товаров и услуг) является центральным звеном макроэкономики. Покупателями на рынке благ выступают четыре макроэкономических субъекта:
1) домашние хозяйства, формирующие потребительский спрос (С);
2) предприниматели (фирмы), формирующие спрос на инвестиции (I);
3) государство, осуществляющее государственные закупки товаров и услуг за счет государственных расходов (G);
4) заграница (внешний мир), создающая спрос на чистый экспорт (Хn).
Все четыре макроэкономических субъекта формируют совокупный спрос, имеющий в своем составе следующие компоненты:
AD = C + I + G + Хn.
Каждый из компонентов в меру своих особенностей влияет на величину совокупного спроса (AD) и ее динамику. Наиболее действенными являются первые два:
- потребительский спрос (С), на долю которого приходится более половины конечного совокупного продукта;
- инвестиционный спрос (I), самая изменчивая и подверженная конъюнктурным колебаниям часть совокупных расходов, составляющая около 20 % величины этих расходов.
Два следующих компонента при известных условиях относительно предсказуемы и влиятельны, поэтому в дальнейшем для простоты анализа будет использована упрощенная модель совокупного спроса без этих составляющих, соответствующая модели закрытой экономики.
Совокупный спрос (AD) – это модель, показывающая различные объемы благ, т. е. реальный объем национального производства в денежном выражении, который потребители, фирмы, правительство и внешний мир готовы купить при любом возможном уровне цен. Это синоним совокупных расходов.
Совокупное предложение (AS) – это модель, показывающая уровень реального производства в экономике при каждом возможном уровне цен. Это синоним ВНП (ВВП), совокупного дохода (Y).
AS = ВНП = Y.
Макроэкономическое равновесие на товарном рынке достигается через механизм согласования совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS). Экономическая система находится в равновесии при условии, что совокупный спрос равен совокупному предложению и равен величине совокупного дохода, т. е.:
AD = C + I + G + Xn = AS =Y.
В мировой экономической науке выделяют два основных направления регулирования национального производства в условиях рынка.
Первое – классическое направление автоматического саморегулирования рыночной системы (представители – Д. Рикардо, А. Маршалл, А. Пигу), в котором приоритетная роль отводится совокупному предложению (AS) и утверждается, что предложение само порождает спрос. В этой модели равновесие совокупного спроса и совокупного предложения достижимо при равенстве инвестируемых сбережений (S) и кредитуемых инвестиций (I), обусловленном рыночной равновесной процентной ставкой (r).
Второе – кейнсианское направление (Дж. М. Кейнс), исходящее из необходимости государственного регулирования экономики, получило название теории эффективного совокупного спроса. В основу кейнсианской модели макроэкономического равновесия положено такое взаимодействие спроса и предложения, в котором приоритетная роль отводится совокупному спросу (AD). Смысл регулирования экономики состоит в том, чтобы, манипулируя величиной совокупного спроса (AD), подогнать его объем к размеру реально созданного или желаемого валового национального продукта (AS = ВНП = Y) и тем самым обеспечить равновесие. Эта величина совокупного спроса называется эффективным спросом, обусловливающим равновесие на товарном рынке. Задача государства состоит в том, чтобы обеспечить действенный контроль за совокупным спросом. Это приведет к наиболее полному использованию производственных мощностей и обеспечению оптимального уровня занятости в национальной экономике.
Кейнсианская теория перевернула причинно-следственную связь между предложением и спросом, утверждая, что спрос создает собственное предложение, а не наоборот, как гласит классическая теория.
В данном разделе пособия предложена к детальному изучению кейнсианская модель макроэкономического равновесия как более адекватная объективным условиям рыночной системы хозяйства. В рамках этой модели представлен анализ ее компонентов во взаимосвязях и взаимозависимостях.


5.2. Потребление и сбережения: понятия, взаимосвязь
и различия, склонность к потреблению
и сбережению, функции потребления и сбережения,
факторы, влияющие на динамику их показателей

Потребление (С) представляет собой индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей. В стоимостной форме это та сумма денег, которая тратится населением на приобретение товаров и услуг.
Уровень потребления различен в разных социальных группах и зависит от многих факторов, основным из которых является доход населения. Величина полученного текущего дохода (Y) предопределяет объем потребления (С), т е. потребление является зависимой переменной от дохода, поэтому с увеличением дохода увеличивается потребление.
Однако Кейнс сформулировал так называемый основной психологический закон, характеризующий поведение потребителей, склонных, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет их доход. Это объясняется желанием людей тратить только часть дохода на текущее потребление, сберегая оставшуюся часть дохода в надежде, что в будущем она принесет большую полезность, чем в настоящем.

Доход (Y)


Потребление (С)

Сбережения (S)


Сбережения (S) – это отсроченное на будущее потребление или часть дохода, которая не потребляется в настоящее время. Они равны разнице между доходами (Y) и текущим потреблением (С), т. е.,
Y = С + S; S = Y – C.
Сбережения - это процесс, который связан с обеспечением в будущем производственных и потребительских нужд. Сбережения делаются фирмами и домашними хозяйствами по побуждающим их мотивам.

Мотивы сбережения


фирм:
домашних хозяйств:

инвестирование на расширение производства и увеличение прибыли
1) покупки дорогостоящих товаров, недвижимости;
2) обеспечение старости;


3) страхование от непредвиденных обстоятельств (болезни, несчастный случай и т.д.);


4) обеспечение детей в будущем;


5) желание обеспечить доходы в форме процента;


6) скупость и др.


Исходя из уравнения Y = С +S, часть доходов идет на личное потребление (С), а избыток принимает форму сбережений (S). Вместе с тем расходы общества можно представить, с одной стороны, как спрос на потребительские нужды (С), а с другой – на инвестиционные (I). Тогда предыдущее уравнение трансформируется и имеет вид
Y =С + I.
Взаимосвязь дохода и потребления, дохода и сбережения называется, соответственно, функцией потребления и функцией сбережения.
Функция потребления С = f (Y).
Функция сбережения S = f (Y).
Фактическим доходом, определяющим величину потребления и сбережения, является располагаемый доход (Yd), который определяется исходя из текущего дохода (Y) за минусом налоговых отчислений (Т), т. е.:
Yd = Y – Т.
Психологический фактор, отмеченный Кейнсом, отражается в показателях, которые он назвал средней склонностью к потреблению и средней склонностью к сбережению.
Средняя склонность к потреблению (АРС) – это доля располагаемого дохода, которая тратится на потребление.
.
Средняя склонность к сбережению (АРS) – это доля располагаемого дохода, которая сберегается.
.
Реакцию потребителя на изменение дохода выражают показатели предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению.
Предельная склонность к потреблению (МРС) – доля изменения потребительских расходов в каждой дополнительной денежной единице дохода, которая его вызвала.
.
Предельная склонность к сбережению (МРS) – доля изменения сбережений в каждой дополнительной денежной единице дохода, которая его вызвала:
.
Аналогично тому, как потребление и сбережения составляют в сумме доход (С + S = Уd), так и предельная склонность к потреблению и сбережению в расчете на одну денежную единицу должна в сумме равняться единице:
ΔС + ΔS = ΔYd;
;
МРC + МРS = 1.
Следовательно: МРС = 1 – МРS, МРS = 1 – МРС.
Для характеристики и анализа совокупного потребления, которое нельзя свести к простой сумме отдельных семей, хозяйств и социальных групп, сформулированы следующие положения кейнсианской теории, отражающей взаимозависимости между потреблением, доходом и сбережениями:
1. Потребление (С) есть функция располагаемого дохода (Yd):
С = f (Yd).
2. Величина предельной склонности к потреблению (МРС) характеризует прирост потребительских расходов на единицу прироста располагаемого дохода и находится в пределах от 0 до 1, т. е. 0 < МРС < 1. Больше 0 означает, что потребление растет; меньше 1 означает, что потребление растет меньше, чем доход .
3. По мере роста дохода растут и потребление, и сбережения; но доля дохода, направляемая на потребление, уменьшается в соответствии с основным психологическим законом
;
Yd ↑ АРС↓АРS↑.
При этом: МРС < АРС.
Кейнсианская простейшая функция потребления имеет вид
С = Са + МРС (Y – Т),
где С – потребительские расходы; Са - автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода; характеризует минимальный уровень потребления, необходимый людям; МРС – предельная склонность к потреблению; Y – доход; Т – налоговые отчисления; (Y-Т) – располагаемый доход (доход после внесения налоговых отчислений, Yd).
Простейшая функция сбережения имеет вид
S = -Са + (1 – МРС) (Y – Т)
или S = -Са + МРS (Y – Т),
где S – величина сбережений домашних хозяйств; Са – автономное потребление; (1 – МРС) – предельная склонность к сбережению; Y – доход; Т – налоговые отчисления.
Например, если функция потребления выражена зависимостью С = 40 + 0,6Y, то соответствующая ей функция сбережения записывается S = -40 + 0,4Y. Данная взаимозависимость между потреблением и сбережениями изображена графически на рис. 5.1:
- на оси абсцисс – значения дохода (Y);
- на оси ординат – значения величины потребления (С) и сбережений (S);
- функция потребления С = Са + МРС Y изображена прямой линией, поднятой на величину автономного потребления (Са) над осью абсцисс с наклоном к оси абсцисс под углом α, тангенс которого равен значению предельной склонности к потреблению:

- на биссектрисе ОК, в каждой ее точке значение дохода (Y) равно объему потребления (С), т. е.:
Y = С, значит, S = 0;
- в точке А (пересечение линии потребления и биссектрисы)
Y = С, значит, S = 0.
Чтобы построить линию сбережения, нужно спроецировать точку А на ось абсцисс и получить точку В – первую точку линии сбережения. В точке В при уровне дохода Y = С величина сбережения S = 0. Вторая точка, через которую проходит линия сбережения, находится на оси ординат при нулевом доходе в точке -Са, расположенной ниже начала координат на расстоянии Са. Это значит, что при уровне дохода Y = 0 потребление равно автономному (С = Са) и осуществляется за счет сбережений. Поэтому точка -Са имеет отрицательное значение. Соединив точку В и точку -Са, получаем линию сбережения: S = -Са + MРS Y. При этом наклон линии сбережения к оси абсцисс, равный tg, соответствует величине предельной склонности к сбережению:
.
K
C, SC = Ca + MPC Y


A
Y = C, S = 0

α
Са S = -Ca + MPS Y
45BY
0 S = 0
-Саβ


Рис. 5.1. Взаимозависимость простейших кейнсианских функций
потребления и сбережения
Помимо дохода, на динамику потребления и сбережения влияют другие факторы:
рост налогов сокращает потребление и сбережения;
2) повышение цен вызывает разную реакцию в потреблении и сбережениях у групп населения с различными доходами;
3) экономические ожидания, в частности ожидания повышения цен и ажиотажного спроса на товары с последующим товарным дефицитом, приводят к росту потребления;
4) богатство, накопленное в домашнем хозяйстве (недвижимое имущество, ценные бумаги): чем больше в семье его размеры, тем больше величина потребления и меньше величина сбережения;
5) рост предложения на рынке способствует сокращению сбережений.


5.3. Инвестиции: понятие, типы, виды, функции,
факторы, определяющие их динамику, роль
в экономике

Инвестиции являются важнейшей и наиболее изменчивой частью ВНП, на долю которой приходится около 20 % совокупных расходов развитых стран. Это меньше, чем доля потребительских расходов, но именно изменения этого компонента вызывают основные макроэкономические сдвиги.
Инвестиции (I) – это долгосрочные вложения капитала в различные отрасли внутри страны и за ее пределами с целью получения прибыли.
Экономическое содержание инвестиций выражается в использовании сбережений на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Исходя из этого определяют направления инвестиций:
- строительство новых производственных зданий и сооружений;
- закупки нового оборудования, техники и технологии;
- дополнительные закупки сырья и материалов;
- строительство бесплатного жилья и объектов социального назначения, вложения в науку, образование.
Соответственно этим направлениям различают типы инвестиций:
- производственные инвестиции (в основной капитал);
- инвестиции в товарно-материальные запасы;
- инвестиции в человеческий капитал.
По целевому назначению инвестиции подразделяют на валовые и чистые.
Валовые инвестиции обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени (года).
Валовые инвестиции включают затраты на замещение старого оборудования (амортизационные ресурсы) и прирост инвестиций на расширение производства (чистые инвестиции).
Чистые инвестиции – это вложения с целью увеличения основного капитала посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки дополнительного оборудования.
Источником инвестиций являются сбережения. Поскольку сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут производиться другими хозяйствующими субъектами, имеет место несовпадение экономических интересов (мотивов) субъектов. Это обстоятельство, а также влияние различающихся факторов, определяющих динамику инвестиций и сбережений, затрудняет полноценное превращение сбережений в инвестиции. Мотивы инвестиций: максимизация нормы чистой прибыли, реальная ставка процента.
Основные факторы, определяющие динамику инвестиций:
1) ожидаемая норма чистой прибыли, рентабельности (R) предполагаемых капиталовложений; при низком значении этого показателя инвестиции не будут осуществляться;
2) реальная ставка процента (r); альтернативные возможности капиталовложения в реальное производство или в банк предполагают сравнение доходности от их размещения: если норма процента (r) выше ожидаемой нормы прибыли (R), то инвестиции не будут осуществляться, и наоборот.
Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями показана на рис. 5.2:
- на оси ординат – значения ставки процента (r);
- на оси абсцисс – значения сбережений и инвестиций;
- кривая I – линия инвестиций;
- кривая S – линия сбережений;
- в точке Е – положение равновесия между сбережениями и инвестициями при ставке процента rE.

r
S

r1

rEE
II
r2
I, S
Ie = Se

Рис. 5.2. Взаимосвязь нормы процента (r), инвестиций (I)
и сбережений (S)

Уровень процента rE обеспечивает равенство инвестиций и сбережений в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 – отклонение от этого состояния.
Таким образом:
- инвестиции есть функция процентной ставки I = f (r);
- сбережения есть функция дохода (по Дж. Кейнсу) S = f (Y), хотя тоже зависят от процентной ставки.
Другие факторы, определяющие динамику инвестиций:
уровень налогообложения;
изменения в технологии производства;
экономические ожидания;
наличный основной капитал;
динамика совокупного дохода.
В зависимости от основных факторов, определяющих динамику инвестиций, последние подразделяют на автономные и индуцированные (стимулированные).
Автономные инвестиции – это затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменения национального дохода. Простейшая функция инвестиций при данном уровне автономных инвестиций записывается так:
I = Ia (Ia > 0, Ia = const),
где I – реальные инвестиции; Ia – данный уровень инвестиций.
Размеры этих инвестиций влияют на рост или падение национального дохода. Их причины экзогенны: неравномерность распространения технического прогресса, прирост населения и т.п.
С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются индуцированными (или стимулированными).
Индуцированные инвестиции – это инвестиции, которые вызываются ростом совокупного спроса или дохода. Так как инвестиции финансируются из прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода Y, то и инвестиции увеличиваются с ростом Y.
Положительная зависимость инвестиций от дохода представлена в виде функции общих инвестиций:
I = Ia + MPI Y, причем 0 < МРI < 1,
где Ia – автономные инвестиции; MPI – предельная склонность к инвестированию; Y – совокупный доход.
Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в каждой дополнительной единице дохода, вызвавшей этот прирост.

Графически функции автономных и индуцированных инвестиций изображены на рис. 5.3:
- на оси абсцисс – значения дохода;
- на оси ординат – значения инвестиций;
- прямая I, параллельная оси абсцисс, - линия автономных инвестиций;
- прямая I, расположенная наклонно относительно оси абсцисс под углом, тангенс которого равен предельной склонности к инвестированию, - линия функции общих инвестиций, отражающая динамику автономных и индуцированных инвестиций:
.
Наклон функции инвестиций отражает зависимость инвестиций от дохода.

II = Ia + MPI ·Y


IaγI=Ia

Y
Рис. 5.3. Простые функции автономных и индуцированных инвестиций
Роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление общественного капитала, развитие научно-технического прогресса, внедрение достижений науки и техники в различные сферы созидательной деятельности. Вследствие этого инвестиции являются базой для расширения производственных возможностей национального хозяйства, улучшения качества жизнедеятельности и экономического роста общества.
Вместе с тем неконтролируемый инвестиционный процесс в условиях действия макроэкономических эффектов мультипликатора и акселератора может привести к макроэкономической нестабильности, о чем пойдет речь в параграфе 5.5.


5.4. Равновесие и неравновесие на рынке благ:
простая модель макроэкономического равновесия,
модель Крест Кейнса

Равновесие на товарном рынке достигается при условии, что совокупный спрос (AD) равен совокупному предложению (AS = Y):
AD (C + I) = AS (Y), где У = С + S, т. е.
(С + I) = (С + S).
Отсюда простая макроэкономическая модель будет находиться в равновесии, если инвестиции равны сбережениям: I = S.
Это значит, что сбережения (S) можно рассматривать как предложение, а инвестиции (I) – как спрос на инвестиционном рынке.
Тогда совокупное предложение (Y) будет равно сумме потребительского (С) и инвестиционного спроса (I).
Y = С + I = Са + МРС Y + I.
Графическое изображение состояния макроэкономического равновесия на рынке благ через соотношение функций потребления сбережения и инвестиций показано на рис. 5.4.
На обоих рисунках в данных моделях равновесие достигается в точке А, где равновесному уровню дохода YA соответствует равновесное потребление благ (С + I)A при равенстве инвестиций (I) и сбережений (S).



C, I
(C+I)AAC+I= Са + MPC·Y+Iа

C= Са + MPC·Y

Са45
Y
YA
I, SS= -Са + MPS·Y

AI=Iа
Iа I=S
-СаY


Рис. 5.4.а. Соотношение потребления, сбережения и автономных
инвестиций в простой модели

C, I
(C+I)AAC+I = Са + MPC·Y+ Iа + MPI·Y


C=Са +MPC·Y
Са
Y
YA
I,SS=-Са + MPS·Y
AI=Iа + MPI·Y

IаI=S
Y
-Са

Рис. 5.4.б. Соотношение потребления, сбережения, автономных
и индуцированных инвестиций в простой модели

Однако несовпадение планов инвестиций и сбережений по названным в параграфе 5.3 причинам обусловливает колебания фактического объема производства и занятости относительно равновесного (потенциального) уровня.
Кейнсианская модель макроэкономического равновесия, провозглашающая принцип эффективного спроса, предполагает, что в экономике с наличием резервных мощностей уровень производства на-ционального дохода равен планируемым расходам общества. Графическое изображение этой модели получило название Креста Кейнса (рис. 5.5).
Планируемые расходы (Е) – это сумма, которую домохозяйства и фирмы планируют истратить на товары и услуги. Функция планируемых расходов Е = С + I изображается графически как функция потребления С = Са + МРС Y, которая сдвинута вверх на величину I. Для простоты анализа I = Iа. Планируемые расходы идентичны совокупному спросу и равны:
Е = AD = С + I.
Фактические расходы (Y) равны уровню фактического объема производства в денежном выражении (или величине совокупного дохода Y) и идентичны совокупному предложению (АS), т. е. равны:
Y = АS = С + S.
На рис. 5.5 изображены:
- на оси ординат – значения планируемых расходов (Е);
- на оси абсцисс – значения фактических расходов (Y);
- биссектриса – линия, на которой всегда Y = Е и планируемые инвестиции равны фактическим сбережениям:
Y= Е, т. е. АD (С + I) = АS (С + S), значит, I = S;
- точка А – точка пересечения планируемых и фактических расходов, в которой соблюдаются равенства:
Y = Е, АD = АS, I = S.

EY=E
Y=AS=C+S незапланированное накопление запасов
Y1
S>I
E1E=AD=C+I
ЕAA
E2
S Y2

45 Y
Y2YAY1

Рис. 5.5. Равновесие и неравновесие на рынке благ.
Модель Крест Кейнса
Это точка макроэкономического равновесия, которой соответствует оптимальный (равновесный) уровень производства национального дохода и занятости (YA) и значение эффективного совокупного спроса (ЕA).
Равновесный уровень производства – это такой объем производства, который обеспечивает общие расходы, достаточные для закупки данного объема благ.
Макроэкономическое неравновесие наступает, когда возникает расхождение между величиной сбережений и инвестиций.
Если фактический объем производства, соответствующий величине дохода Y1, больше равновесного YA, это значит, что покупатели приобретают товаров меньше, чем фирмы производят, AD < AS, и S >I на величину Y1Е1. Нереализованная продукция принимает форму товарно-материальных запасов (ТМЗ), которые со временем возрастают. Рост запасов вынуждает фирмы снижать производство и занятость, что в итоге снижает ВНП до уровня YA, где доход и планируемые расходы выравниваются. Соответственно, достигается равновесие совокупного спроса и предложения АD = AS, а значит, и S = I.
Если фактический объем выпуска, соответствующий величине дохода Y2, меньше равновесного YA, это значит, что фирмы производят меньше, чем покупатели готовы приобрести, т. е.: AD > AS и S < I на величину Е2Y2. В условиях товарного дефицита на рынке благ домашние хозяйства будут вынуждены увеличивать свои сбережения. С другой стороны, повышенный спрос на товары будет удовлетворяться за счет незапланированного сокращения запасов фирм, что создаст стимулы к увеличению занятости и выпуска. Предприниматели, в свою очередь, превратят временно избыточные сбережения в инвестиции через систему финансового рынка. В итоге ВНП постепенно возрастет от Y2 до YA и экономика вновь достигнет состояния равновесия АD = AS.
Таким образом, экономика будет всегда тяготеть к равновесному состоянию при некотором объеме выпуска YA. Вместе с тем отклонение от состояния равновесия вовсе не обязательно возвращает систему к той же самой точке равновесия.



5.5. Мультипликаторы автономных расходов,
инвестиций. Акселератор. Парадокс бережливости

Равновесный уровень выпуска YA может колебаться в соответствии с изменениями величины любого компонента совокупных расходов. Увеличение любого из них сдвигает линию планируемых расходов вверх и способствует росту равновесного уровня выпуска и занятости. Снижение любого из компонентов совокупного спроса ведет к спаду равновесного выпуска и занятости и смещению линии планируемых расходов вниз. На рис. 5.6 показана графическая модель изменения макроэкономического равновесия при изменении инвестиций на величину ΔI, равную изменению автономных инвестиций, т. е. ΔI = ΔIа. Функция планируемых расходов Е = С + I, где С = Са + МРС Yd, примет вид Е = С + I + ΔI и переместится вверх на величину ΔI.

E



A1E=C+I+ΔI

E=C+I
A
ΔI


45
0ΔYY
YAYA1

Рис. 5.6. Изменение равновесия при изменении величины инвестиций

Равновесие из точки А сместится в точку А1, а равновесный объем производства изменится на величину ΔY. Однако изменение величины автономных инвестиций ΔIа, как и изменение другого компонента автономных расходов (ΔСа), вызывает несколько большее приращение совокупного дохода ΔY благодаря эффекту мультипликатора. Подтверждение этого явления состоит в следующих преобразованиях уравнения макроэкономического равновесия и его решении относительно дохода (Y):
Е = С + I = Y, где I = Iа;
Y= Са + МРС · Y + Iа;
Y = А + МРС Y,
где А = (Са + Iа) – это автономные расходы.

Таким образом, равновесный доход равен произведению мультипликатора и автономных расходов:
Y = m А, где m > 1.
Прирост равновесного дохода равен
ΔY = m ΔА.
На рис. 5.6 приращение дохода равно:
ΔY = m ΔI.
Мультипликатор автономных расходов m – это отношение изменения равновесного ВНП (Y) к изменению любого компонента автономных расходов.

где m – мультипликатор автономных расходов; ΔY – изменение равновесного ВНП; ΔА – изменение автономных расходов, не зависящих от динамики дохода, которые могут быть дополнены:
ΔА = Δ (Са + I + G + Xn).
Мультипликатор (множитель) показывает, во сколько раз суммарный прирост (сокращение) совокупного дохода превосходит первоначальный прирост (сокращение) автономных расходов.
Эффект мультипликатора – это макроэкономическое явление. Оно возникает из того, что увеличение расходов на потребление благ означает увеличение доходов у тех экономических агентов, у которых эти блага приобретены. Увеличение дохода, в свою очередь, порождает расширение потребления. Рост потребления означает возрастание эффективного спроса, а следовательно, и дохода. Вслед за первичным приростом дохода следует вторичный, третичный и т.д., т.е. однократное изменение компонента автономных расходов порождает многократное изменение ВНП (ΔY) за счет расширения потребления на величину (ΔА МРС) в каждом цикле кругооборота доходы – расходы.
Мультипликатор инвестиций (mI) – числовой коэффициент, показывающий превышение роста дохода над ростом инвестиций.
;
.
Пример. Для организации строительства очистных сооружений государство инвестировало 2 млн руб. МРС = 0,6.
Мультипликатор mI = 1/(1 - MPC) = 1/(1-0,6) = 1 / 0,4 = 2,5.
Прирост ВНП составит
ΔY = ΔI mI = 2 млн 2,5 = 5 млн руб.
Таким образом, небольшие изменения в величинах С, I могут вызвать значительные изменения в уровнях выпуска и занятости. Поэтому эффект мультипликатора порождает экономическую нестабильность, особенно в условиях присоединения индуцированных инвестиций. Так как в каждом следующем цикле производства из возросшего совокупного дохода Y финансируются не только более высокие потребительские, но и растущие инвестиционные расходы, возникает эффект супермультипликатора, усиливающий экономическую нестабильность.
Поэтому, применяя инструменты бюджетно-налоговой политики (налоги, государственные расходы) и кредитно-денежной политики (процентную ставку, нормы обязательных резервов и др.), правительство может ослабить эффект мультипликатора путем относительного снижения величины предельной склонности к потреблению (МРС).
Эффект мультипликатора связан с действием акселератора, суть которого проявляется в вовлечении индуцированных инвестиций в процесс расширенного воспроизводства. Рост национального дохода, обусловленный эффектом мультипликатора, вызывает рост потребительского спроса. Это, в свою очередь, ведет к росту спроса на товары производственного назначения. Для расширения производства фирмы осуществляют крупные единовременные капиталовложения – инвестиции в основной капитал – для создания новых производственных мощностей. Происходит последующий рост потребительского и национального дохода, что вызывает дальнейший рост инвестиций. Этот эффект называют принципом производного спроса, или принципом акселерации.
Принцип акселератора – это процесс, который показывает, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом национального дохода.
Акселератор представляет собой отношение прироста инвестиций к вызвавшему его приросту дохода и выражается формулой
0 ≤ К < 1,
где К – акселератор; ΔIu – изменение индуцированных инвестиций текущего периода; ΔY – изменение дохода (Y) предыдущего периода.
Если акселератор равен нулю, то индуцированных инвестиций нет и общие инвестиции автономны. Если доход в предыдущем периоде уменьшился, то индуцированные инвестиции отрицательны.
Акселератор характеризует чувствительность инвестиций к изменению дохода и связан с психологической склонностью предпринимателей увеличивать инвестиции при подъеме экономики и сокращать их при спаде.
Таким образом, сочетание действий мультипликатора и акселератора обусловливает процесс расширения и сокращения деловой активности. Акселератор усиливает колебания дохода, вызванные действием мультипликатора.
Однако необходимо учитывать и обратные последствия мультипликативного эффекта, проявляющиеся в так называемом парадоксе бережливости. Суть его раскрывается в следующих процессах. В закрытой экономике с неполной занятостью ресурсов увеличение сбережений домохозяйствами означает снижение потребления и, следовательно, совокупного спроса. Поскольку уровень совокупного спроса определяет уровень выпуска и занятости, то уровень выпуска в экономике снизится, причем это снижение будет усилено мультипликатором. Так как сбережения и инвестиции не уравновешиваются процентной ставкой, вследствие эффекта акселерации произойдет снижение инвестиций, а дальше по цепочке: снижение дохода, потребления, сбережений.
Таким образом, парадокс бережливости заключается в том, что в закрытой экономике попытки общества увеличить сбережения (S) приводят к сокращению потребления (С) и дохода общества и к сохранению или даже уменьшению первоначального объема сбережений (S).
Графическое изображение парадокса бережливости показано на рис. 5.7: рост сбережений ΔS сдвинет линию сбережений от S до S1, инвестиции сократятся на ΔI, равновесный уровень национального дохода сократится на ΔY.


S,I
S1
S
ΔS
I
ΔIA
A1I=SI=S



Y
YA1ΔYYA

Рис. 5.7. Парадокс бережливости

Поскольку эффекты мультипликатора и акселератора теоретически предсказуемы, появляется возможность принятия мер со стороны правительства по сглаживанию негативных последствий от их проявления.
Таким образом, экономическая наука, предоставляя обществу продукты своих исследований, создает предпосылки практического использования знаний о закономерностях макроэкономического развития.
Государство, заинтересованное в обеспечении экономической стабильности в стране, разрабатывает экономическую политику, направленную на поддержание стабильного экономического роста, на обеспечение полной занятости и на достижение других целей экономического регулирования. Государство способно восстановить полную занятость и обеспечить рост ВНП через стимулирование совокупного спроса путем наращивания государственных расходов, снижения налогов, а также посредством кредитно-денежной политики.
Кейнсианская модель господствовала в науке и в сфере макроэкономической политики в период после второй мировой войны до начала 70-х годов в капиталистическом мире. Особую популярность идеи Кейнса получили в США, Великобритании, так как в этот период в развитых странах наблюдались высокие темпы экономического роста, почти полная занятость, рост благосостояния и международной торговли. Впоследствии кейнсианская модель была модифицирована в современном направлении – неоклассическом синтезе (неоклассической экономике), являющемся продолжением и развитием классической и кейнсианской школ в новых социально-экономических условиях. В настоящее время идеи Кейнса воплощены в новой кейнсианской и посткейнсианской школах.


вопросы для самопроверки

Какие экономические субъекты формируют совокупный спрос? Дайте понятие совокупного спроса. Какой агрегатный показатель является синонимом совокупного спроса?
Какой агрегатный показатель является синонимом совокупного предложения? Дайте их понятия.
Объясните, почему величина потребления, как правило, не равна доходу?
Какой характер носит зависимость между объемом потребления и величиной дохода?
В чем разница между потреблением и сбережениями и что у них общего?
Чем инвестиционный спрос отличается от спроса домашних хозяйств?
Что показывают средняя склонность к потреблению и средняя склонность к сбережению?
Что показывают предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению?
В чем различие между автономными и индуцированными инвестициями?
Какова роль инвестиций в экономике?
Какие факторы определяют динамику инвестиций?
В чем различие между планируемыми и фактическими расходами в кейнсианской модели?
Какой объем спроса является эффективным в кейнсианской модели макроэкономического равновесия? В чем состоит суть эффективного спроса согласно теории Кейнса?
В чем заключается механизм действия мультипликатора автономных расходов, мультипликатора инвестиций? Каковы их формулы?
Какая количественная взаимосвязь существует между значением предельной склонности к потреблению и значением мультипликатора расходов?
Что характеризует акселератор?
Каков механизм взаимодействия акселератора и мультипликатора?
В чем заключается сущность парадокса бережливости? Следствием каких экономических процессов он является?
Какова экономическая роль государства, вытекающая из принципа эффективного спроса?
Какова экономическая роль государства в условиях проявления эффекта мультипликатора и принципа акселератора?
ТЕМА 6. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК.
Равновесие на денежном рынке

Действительные деньги
Масштаб цен

Заменители действительных
денег (знаки стоимости)
Эмиссионная система
Денежная масса

Кредитные деньги
Денежный оборот

Вексель
Денежные агрегаты

Банкнота
Денежный рынок

Чек
Спрос на деньги со стороны активов

Электронные деньги
Спрос на деньги со стороны сделок

Пластиковые карточки
Предложение денег

Денежная система
Уравнение обмена

Биметаллизм
Кембриджское уравнение

Монометаллизм
Ликвидная ловушка

Денежная единица
Денежное правило Фридмена

Денежный знак




6.1. Сущность и функции денег.
Теории денег

Происхождение и сущность денег принято связывать с развитием форм стоимости, т.е. с процессами развития обмена, торговли и условиями хозяйствования. Данную зависимость определила концепция марксизма, которая связывает историческое развитие человеческого общества с развитием денег как особой категории.
К древнейшим видам денег относятся товары, которые были наиболее распространены, а при обмене служили всеобщим эквивалентом. Если это было скотоводческое хозяйство, то в качестве денег выступал скот, если земледельческое хозяйство, – зерно, ремесленное – различная домашняя утварь. Постепенно роль всеобщего эквивалента перешла к таким редким и компактным товарам, как медь, затем серебро и золото.
С каждым новым историческим этапом развития общества изменялась значимость денег, а соответственно развивалась система обращения денег. Все это повлияло на формирование функций денег, которые проявлялись в большей или в меньшей степени на опреде-ленных стадиях развития товарного обмена. Таким образом, выделились пять функций денег, через которые проявляется их сущность. Функции денег представлены в виде рис. 6.1.
Деньги выступают в двух видах: действительные деньги и заменители действительных денег (знаки стоимости).
Действительные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости. К действительным деньгам относят металлические деньги (медные, серебряные, золотые). Стоимость металла, из которых они изготовлялись, соответствовала стоимости, которая обозначалась на этих монетах. В различные периоды денежного обращения металлические деньги меняли свою форму, внешний вид, весовое содержание, а также виды металлов (от медных к серебряным монетам, затем одновременное обращение серебряных монет и золотых и, наконец, переход только к золотым монетам). Действительным деньгам присущи все пять функций.
Расширение товарообмена способствовало появлению в обращении наравне с действительными деньгами новых видов денег, называемых заменителями.
Заменители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной. К ним относят бумажно-кредитные деньги и разменную (билонную) монету, выпускаемую для удобства обслуживания розничного оборота, когда необходимо осуществить платежи в дробных частях денежной единицы.
При изготовлении заменителей действительных денег возникает разница между номинальной стоимостью выпускаемых денег и стоимостью затраченного на их производство труда (расходы на бумагу, печатание, чеканка монет и т.п.), поэтому они не отражают действительной стоимости денег, а лишь выступают как знаки стоимости. Эта разница в стоимости поступает в доход казны той страны, которая выпускает деньги.










Функция 1



мера стоимости



Деньги как всеобщий эквивалент измеряет стоимость всех товаров




Функция 2



средство обращения



Деньги обслуживают товарный обмен (осуществляется оплата за товары и услуги)


ф
у

Функция 3
средство платежа


н
к
ц
и
и

Так как деньги используются в товарообмене как средство обращения, они получают покупательную способность и тем самым, их внутренняя стоимость приобретает реальное конкретное содержание как средства платежа. В результате деньги позволяют осуществить куплю-продажу товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит


д

е
н
е
г

Функция 4
средство накопления и сбережения




Так как деньги являются всеобщим эквивалентом и обеспечивают получение любого товара, они становятся всеобщей ликвидной ценностью, поэтому у их владельцев возникает стремление к накоплению и сбережению





Функция 5
мировые деньги



Развитие внешнеэкономических отношений (товарных, заемных и т.д.) послужило появлению денег на мировых рынках


Рис. 6.1. Функции денег

Бумажные деньги выпускает государство. Главное их назначение – это замещение в обращении полноценных денег. Изначально на бумажные деньги налагалось обязательное требование конвертации их в монеты или в некоторое количество драгоценного металла. Впоследствии бумажные деньги преобразовались в неразменные деньги, т.е. бумажные деньги, установленные правительством в качестве законного средства платежа, но не конвертируемые в монеты или драгоценные металлы. С дальнейшим ростом товарообмена и платежного оборота наличная денежная масса перестала справляться со своей задачей как средства обращения и платежа. Поэтому возникла необ-ходимость введения в обращение новых видов денежных средств, которые стали называться кредитными деньгами. Кредитные деньги начали обслуживать товарное производство, когда купля-продажа стала осуществляться в рассрочку платежа, т.е. в кредит. С развитием понятия кредитования кредитные деньги совершенствовались, появлялись различные их виды (векселя, банкноты, чеки, электронные деньги).
Вексель - это долговое обязательство, или иначе – письменное обязательство должника уплатить заранее оговоренную сумму денег в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Вексель дает отсрочку платежа за товар, предоставляя тем самым векселедателю (покупателю товара) своеобразный кредит от векселедержателя (продавца товара). Вексель прошел длительный путь развития, начиная с доверительного соглашения между ростовщиком и покупателем, перерастая в юридический документ установленного образца, где агентами выступают уже специализированные кредитные учреждения. Исходя из этого, появились различные виды векселей, которые делятся по функциональным признакам, по статусу эмитента, по длительности, по структуре обращения.
Векселя, основанные на товарных сделках, получили название коммерческих. Коммерческие векселя выписываются под залог товара, а их эмитентами выступают различные хозяйствующие субъекты, непосредственно участвующие в товарных операциях.
Банковские векселя выпускают в обращение (или иначе эмитируют) коммерческие банки при наличии определенной суммы денег клиента на депозите. Банковский вексель дает хозяйствующим субъектам новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого банк выдает вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами. Особенно это актуально из-за нехватки живых денег и неплатежей.
Казначейские векселя выпускаются государством и представляют собой краткосрочные обязательства государства.
Вслед за векселем появились другие кредитные деньги - банкноты. Банкноты – денежные знаки, выпускаемые в обращение центральным или эмиссионным банком страны.
В отличие от векселя банкнота является бессрочным долговым обязательством национальных банков и обеспечивается их гарантией. Имеет всеобъемлющий характер обращения на территории выпустившей их страны.
Чек - это денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Таким образом, с помощью чека можно рассчитаться за товар или оказанные услуги, при этом с отсрочкой платежа на определенное время.
Получив в денежно-кредитном обращении широкое распространение, чек стал выполнять функции денег - средства обращения и средства платежа.
Развитие электронно-вычислительной техники позволило автоматизировать обработку расчетных и кредитных операций. Широкий перечень операций (например, зачисление или списание денежных средств со счетов покупателей и продавцов, переводы со счета на счет и т.д.) стал возможен без участия бумажных носителей с помощью передачи электронных сигналов. Все это способствовало появлению в обращении электронных денег.
Электронные деньги дали развитие пластиковым карточкам, которые все больше входят в нашу повседневную жизнь из-за удобства их применения в расчетах. За сравнительно короткий период времени развития пластиковых карточек возникли многообразные их виды, различающиеся назначением, функциональными и техническими характеристиками.
По функциональному признаку различают кредитные и дебетовые карточки. Кредитные карточки связаны с открытием кредитной линии в коммерческом банке, что дает ее владельцу возможность пользоваться кредитом при оплате за товары с помощью данной карточки. Дебетовые карточки также предназначены для оплаты товаров без участия наличных денег или для получения наличных денег в банковских автоматах, но в размере суммы, которая находится на счету в банке владельца данной карточки.
Для современного денежно-кредитного обращения характерно все большее внедрение в систему расчетов именно электронных денег. Преимущество данного вида денег очевидно - это и увеличение скорости платежного оборота как страны в целом, так и отдельных хозяйственных субъектов, и уменьшение в обращении наличной денежной массы, и, наконец, простота применения.
Вышеперечисленные виды денег и их взаимосвязь отражены на рис. 6.2.
Виды денег




































































Рис. 6.2. Виды денег

Проблемы теории денег в последние десятилетия по праву вошли в сферу экономического анализа, что свидетельствует о признании экономистами воздействия денежных факторов на экономическое развитие.
В зависимости от этого формируются различные школы, строящие свои теории на основе тех или иных экономических факторов, которые, по их мнению, определяют структуру денежного обращения.
Металлическая теория денег
Для представителей данной теории (меркантилисты – XV- XVI вв.) было характерно отождествление богатства с деньгами и отождествление денег с благородными металлами, что и составляет основу металлической теории денег. Они провозгласили: богатство - это лишь то, что может быть обращено в деньги. Для данной школы была характерна забота о денежном балансе страны, в частности, выявление оптимального соотношения количества ввозимых в страну денег и вывозимых из нее. Меркантилисты считали, что для создания благоприятного торгового баланса государство должно активно вмешиваться в экономику.
Меркантилизм завершил формирование представления о деньгах как об особом товаре, исполняющем роль всеобщего эквивалента, выражающего стоимость всех других товаров. На деньги можно обменять любой товар. Несостоятельность теории состоит в следующем:
- отождествление денег с благородными металлами, приписывание золоту и серебру свойства денег;
- одностороннее рассмотрение только некоторых функций денег;
- неспособность объяснить существование бумажных денег.
Номиналистическая теория денег
Согласно данной теории (XVIII-XX вв.) деньги - это условные знаки стоимости, не имеющие ничего общего с товарами. Важно только наименование денежной единицы, а металлическое содержание не имеет никакого значения. Ошибка номиналистической теории - отрицание товарной природы денег и смешивание меры стоимости с масштабом цен.
Количественная теория денег
Представители количественной теории денег отрицают воздействие денежной сферы на воспроизводство и признают лишь ее влияние на уровень цен. Связь между этими величинами, по их утверждению, прямо пропорциональна. Деньги рассматриваются только как средство обращения. Такой подход к деньгам, т.е. с точки зрения их участия в товарообменных сделках, особенно проявился в трансакционной версии количественной теории денег, предложенной И. Фишером на базе так называемого уравнения обмена. Суть его состоит в двояком выражении суммы товарообменных сделок (по англ. Transactions, отсюда и название концепции) как произведения массы платежных средств на скорость их обращения и как произведения уровня цен на количество реализованных товаров, что, по мнению Фишера, свидетельствует о влиянии денежной массы на цены.
M V = P Q,
где M - количество денег, находящихся в обращении (денежная масса, сгруппированная в денежные агрегаты М0, М1, М2 и т.д.); V - скорость их обращения; P – средняя цена товаров и услуг; Q – количество товаров и услуг, проданных за определенное время.


6.2. Типы платежных (денежных) систем

Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране. Денежная система каждой страны складывается исторически и закрепляется национальным законодательством.
В зависимости от вида денег (действительные деньги или знаки стоимости) различают денежную систему двух типов: систему металлического обращения и систему бумажно-кредитного обращения.
Система металлического обращения основана на действительных деньгах. В системе металлического обращения в зависимости от того, один или несколько металлов выполняли роль денег в виде монет, выделяют два вида денежной системы: биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (или серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом.
Система биметаллизма существовала в XVI-XVIII вв. и обеспечивала на тот момент устойчивость денежного обращения. Но с развитием производства возникла необходимость перехода к одному металлу для снижения колебания цен на товары и в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменились золотым монометаллизмом.
Выделяют три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Золотомонетный стандарт существовал в период развития капиталистического производства. При этом стандарте золото беспрепятственно обменивалось на банкноты и не запрещалось его движение между странами. Каждая страна имела большие золотые запасы для обеспечения своей национальной валюты. Первая мировая война, требовавшая больших военных затрат, привела к отмене золотомонетного стандарта.
После окончания войны вводится более жесткая система золотого монометаллизма, а именно, золотослитковый стандарт, предполагающий обмен банкнот на золотые слитки, и золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), которые в свою очередь разменивались на золото.
В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были отменены все виды золотого монометаллизма и утвердилась система бумажно-кредитных денег, т.е. в обращении стали использовать только заменители действительных денег (знаки стоимости). Такая система существует и в настоящее время.
Основные элементы современной денежной системы перечислены схематично на рис. 6.3.

наименование денежной единицы и ее частей,
т.е. национальной валюты. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Национальная валюта возникает исторически, но полностью зависит от государства, которое закрепляет (или изменяет) это наименование.


вид государственных денежных знаков,
имеющих законную платежную силу. Образцы банкнот, монет утверждаются государством и обязаны к приему в погашение долга на всей территории страны.


масштаб цен
Это выбор денежной единицы страны.


эмиссионная система
законодательно устанавливает порядок выпуска и обращения денежных знаков и ценных бумаг. Эмиссия банкнот осуществляется Центральными (или эмиссионными) банками страны.


институты денежной системы –
государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.


Рис. 6.3. Элементы современной денежной системы
Реальное стоимостное содержание денежной единицы определяется не законодательной привязкой к золоту или иному денежному товару, а ее покупательной способностью в мире товаров, экономическим и политическим положением страны, ролью национальной валюты в международном денежном и товарном обращении.
Основным фактором, непосредственно регулирующим величину стоимости денег, является общий уровень цен. Повышение стоимости денег означает повышение их покупательной стоимости, вследствие снижения общего уровня цен (процесс дефляции). И, наоборот, если повысится общий уровень цен, то стоимость денег, или их покупательная способность, снизится (процесс инфляции).
Как видим, между уровнем цен и стоимостью денег существует обратно пропорциональная зависимость. На величину стоимости денег влияет и соотношение предложения денег и спроса на них.
Итак, современная бумажно-кредитная система отличается от системы металлического обращения следующими характерными чертами:
отменой официального золотого содержания в денежной единице;
преобладанием в денежном обращении безналичных платежей;
выпуском кредитных денег в порядке кредитования государства, экономики, а также под прирост официальных золотовалютных резервов страны;
усилением государственного регулирования денежного обращения.


6.3. Понятие денежного обращения.
Измерение денежной массы

Понятие денег в той или иной трактовке позволяет определить категорию денежной массы и ее структуру. В нашем изложении, наиболее распространенном, под денежной массой понимают всю совокупность денег, находящихся в обращении (предложение денег). Она состоит из денег, которые используются для наличных и безналичных расчетов. Наличные расчеты могут осуществляться в мелкоопто-вой и розничной торговле посредством банкнот и мелкой разменной монеты, которые в общем объеме денежной массы составляют небольшой удельный вес. Современные тенденции развития наличных расчетов показывают, что их сфера сужается, и они уступают место расчетам с помощью чековых книжек и пластиковых карточек. Безналичные расчеты используются при совершении крупных сделок в оптовой торговле, как правило, между предприятиями и организациями через банковские счета.
В процессе купли-продажи товаров, оказанных услуг возникают расчеты и платежи. Совокупность всех денежных платежей образует совокупный денежный оборот. Совокупный денежный оборот включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.
Во времена золотого стандарта под деньгами понимали золотые монеты, а также банкноты, разменные на золото, и банковские деньги, у которых тоже был золотой ограничитель. В совокупности они составляли денежную массу и были ее структурными элементами. Как видим, у денежной массы была металлическая основа.
С процессом замещения полноценных денег банкнотами и банковскими депозитами принципиально изменилась структура денежной массы. В выпуске дополнительных денег и увеличении денежной массы стали принимать участие банки, и основой ее формирования стал кредит чеками и векселями. Это означало, что кредитная система получила возможность играть активную роль на денежном рынке. В зависимости от ее стабильности (или нестабильности) зависит состояние денежного рынка в целом.
Структуру денежной массы составляют компоненты, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, под которой понимается легкость превращения финансовых активов в собственно деньги, непосредственно используемые для расчетов. Абсолютно ликвидными считаются наличные деньги, так как они не требуют предварительной продажи как ценные бумаги или обратимости как депозиты. Деньги – это готовая покупательская сила.
Практически экономической аксиомой стало утверждение о том, что величина денежной массы должна иметь свои границы и быть контролируемой. В практике многих стран для ее расчета используются специальные обобщающие показатели, так называемые денеж-ные агрегаты, которые одновременно отражают и ее структуру – М1, М2, М3 и т.д. Эти показатели связывают с именами американских экономистов М. Фридмена и А. Шварца. В Англии и Франции используют два таких показателя, в Японии и Германии – три, в США – четыре. Есть различие и в подходах к отбору тех видов активов, которые включаются в эти агрегированные показатели. Обусловлено это особенностями денежной системы каждой страны и приоритетностью тех или иных видов депозитов.
Для России характерна следующая группировка денежной массы в агрегаты, которая представлена на рис. 6.4.

денежный агрегат м0
Состоит из наличных денег в обращении (находящихся на руках населения и хозяйствующих субъектов)


денежный агрегат м1
Состоит из денежного агрегата М0
плюс средств хозяйствующих субъектов на расчетных, текущих счетах в банках;
плюс вкладов населения до востребования в банках;
плюс средств страховых компаний


денежный агрегат м2
Состоит из денежного агрегата М1
плюс срочные депозиты населения в банках;
плюс государственные краткосрочные ценные бумаги (например, государственные краткосрочные облигации – ГКО)


денежный агрегат м3
Состоит из денежного агрегата М2
плюс государственные ценные бумаги (например, облигации государственного займа, сертификаты) и коммерческие векселя


Рис. 6.4. Группировка денежных средств в денежные агрегаты

Денежные агрегаты М0 и М1 характеризуют наиболее ликвидную часть денежной массы страны. Агрегаты М2 и М3 обладают способностью постоянно изменяться.
Таким образом, денежные агрегаты строятся из элементов предыдущего агрегата и являются носителями большей массы денег, но менее ликвидной, чем предыдущий. Уровень ликвидности определяется способностью компонентов денежной массы быстро и безубыточно превращаться в общепринятое средство обращения.
Между агрегатами должно быть равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного оборота. Функция поддержания равновесия возлагается на Центральный (или эмиссионный) банк, который регулирует процесс трансформации наиболее ликвидных денежных агрегатов в менее ликвидные. Определить всю величину денежной массы в стране можно с помощью суммирования всех денежных агрегатов.


6.4. Денежный рынок. Основные концепции
спроса и предложения денег

На денежном рынке, как и на любом другом, функционируют его субъекты, есть предложение и спрос, есть объект сделок и отношения конкуренции. Денежный рынок можно определить как совокупность рыночных институтов, обеспечивающих взаимодействие предложения денег и спроса на них.
Субъекты денежного рынка – все банки страны, предприятия (в многообразии организационных форм), государственные финансовые учреждения, различные финансовые организации, индивиды. Все они одновременно могут выступать и как заемщики, и как кредиторы, персонифицирующие спрос на деньги и предложение денег через посредника.
Объект взаимодействия субъектов денежного рынка – деньги. Купля-продажа денег имеет некоторые особенности в сравнении с куплей продажей товаров. Деньги не продаются в привычном смысле, они обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, измеренной, как правило, в единицах процентной ставки.
Анализ спроса на деньги подтверждает товарную природу денег и углубляет наши знания о сущности и функциях денежного рынка. Понятие спроса на деньги трактуется экономистами неодинаково. Одни экономисты понимают его только как желание иметь деньги в запасе. Другие включают в него спрос и на те деньги, которые индивид хочет истратить на текущие расходы, и на те, которые он желает иметь в запасе в целях будущих возможных трат.
Спрос всегда конкретен. Определенные субъекты предъявляют спрос на определенные компоненты денежной массы. Есть и общее понятие совокупного спроса как категории макроэкономического уровня, включающего текущий и трансакционный спрос. Величина первого определяется объемом текущих сделок в денежных ценах, второго – количеством денег, которое предприятие и индивиды хотят иметь в запасе для возможных сделок в будущем. Спрос на деньги можно различать как потребительский и как инвестиционный.
Особенно интересен и плодотворен анализ спроса на деньги на микроэкономическом уровне. Начало ему положил кембриджский вариант количественной теории денег – теория кассовых остатков А. Маршалла, А. Пигу и др. Центральное место в их концепции, не в ущерб основной идее количественной теории денег, заняло понятие желаемые кассовые остатки, что означает ту часть дохода, которую хозяйствующий субъект желает хранить в денежной форме. Оказывается, что деньги представляют собой интерес для владельца с точки зрения не только их движения (для осуществления сделок), но и их накопления.
Этот вывод важен для развития теории денег, в том числе для признания товарной природы денег. Дело в том, что деньги как средство обращения, обслуживая движение товарной массы, постоянно остаются в обращении. И только деньги как товар могут выпадать из сферы обращения и накапливаться.
Спрос на кассовые остатки объясняется двумя факторами – удобством обладания деньгами как всеобщим покупательным средством и ролью денег как страхового резерва на случай непредвиденных обстоятельств. Размеры накапливания денег, т.е. решение, в каком соотношении разделить свой доход на эти две части (для текущих расходов и для накопления), увязываются с мотивом поведения, желанием хранить. Здесь наблюдаются следующие зависимости: чем выше доход, тем большая его часть сберегается и тем меньшая – расходуется; чем меньше у хозяйственного субъекта сбережений, тем больше его текущий спрос и тем большая часть дохода расходуется.
Растущий текущий спрос на деньги в ущерб сбережениям может быть и следствием инфляции, и одной из ее причин.
Ситуация, когда при высоком уровне доходов и сбережений неизбежно падение текущего спроса на деньги и уменьшение расхо-дов на потребление, вполне реальна и может иметь следствием сокращение объема производства, занятости и доходов. В этих условиях необходимо сократить предложение денег, оттянуть часть денежной массы, находящейся в руках у индивидов, заставить их обратить часть своих сбережений на текущий спрос, что окажет стимулирующее воздействие на развитие производства. Сделать это может только государство.
Деньги в этой концепции рассматриваются как средство обращения и сбережения. Основная идея количественной теории денег выражается в предложенной А. Пигу формуле, известной как кембриджское уравнение
М = rRP,
где М – количество денег; R – общая величина производства; Р – цена произведенной продукции; RP – сумма денежных доходов, эквивалентная конечному продукту; r – часть RP, которую хозяйственные субъекты предпочитают хранить в виде наличности.
Уравнение отражает вывод о том, что спрос на кассовые остатки зависит от сделок по обмену конечного продукта на доходы, т.е. от величины суммы товарообменных сделок, что роднит этот подход с позицией И. Фишера (см. стр. 119).
Бесспорно, теория кассовых остатков в свое время означала новый подход к изучению денег, включив в экономический анализ элементы психологии хозяйствующих субъектов.
Графически эта модель представлена на рис. 6.5.
P МS

P2 2

P1 1



0 M

Рис. 6.5. Зависимость спроса на деньги от уровня цен

Чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги. Денежный рынок находится в равновесии в точке пересечения кривых спроса и предложения, когда цены устанавливаются на уровне Р2. Если же общий уровень цен снизится до величины Р1, то возникает избыточное предложение денег, равное - . В таком случае деньги обесцениваются и происходит повышение цен, приближающее их к уровню Р2.
Наклон кривой спроса на деньги (0) зависит от уровня ВНП (Y), который фиксирован в условиях полной занятости.
Данные рассуждения относятся к одному из видов спроса, к так называемому спросу на деньги со стороны сделок, который, как было показано выше, зависит от уровня цен и стоимости ВНП. Однако в кейнсианской теории, помимо спроса на деньги со стороны сделок, был выделен еще один вид спроса – спрос на деньги со стороны активов, возникающий под воздействием спекулятивного мотива и мотива предосторожности.
Теория предпочтения ликвидности Кейнса продолжает и развивает идею мотивационного подхода к проблеме накапливания денег, называя три его мотива:
трансакционный;
предосторожности;
спекулятивный.
Первые два мотива отражают роль денег как средства обращения и платежа и лежат в основе трансакционного спроса на деньги. Величина его, при стабильности скорости денег, зависит только от суммы товарообменных сделок, или дохода. Спекулятивный мотив, т.е. мотив получения наибольших выгод, рождает спекулятивный спрос на деньги, являющийся функцией нормы процента. Известны различные способы размещения сбережений – в форме наличных денег, ценных бумаг и даже материальных ценностей. Выбор того или иного способа зависит от динамики нормы процента и цен (курсов) этих финансовых активов. При низком уровне процента спрос на деньги высокий.
Таким образом, спрос на деньги можно разделить на две части:
,
где - cпрос на деньги со стороны сделок; - спрос на деньги со стороны активов; - рыночная процентная ставка; - нормальная ожидаемая норма процента.
Графически спрос на деньги со стороны сделок и спрос на деньги со стороны активов представлен на рис. 6.6.

R-r





аб
Рис. 6.6. Спрос на деньги: а – со стороны сделок;
б – со стороны активов
Рис. 6.6,а показывает спрос на деньги со стороны сделок. Он не зависит от уровня процента r, поэтому линия спроса вертикальна. На рис. 6.6,б показан спекулятивный спрос на деньги. Он зависит от высоты процентной ставки, причем зависимость эта – обратная. Чем выше процент, тем меньше предпочтение ликвидности. Ситуацию, когда все стремятся получить наличные деньги и никто не хочет покупать ценные бумаги, Кейнс назвал абсолютным предпочтением ликвидности, а Д. Робертсон – ликвидной ловушкой, при которой отмечается полная нечувствительность нормы процента к росту денежной массы.

i
(Норма %)


i min …………………………………Мd
Ликвидная ловушка

0М (спрос на деньги)

Рис. 6.3. График предпочтения ликвидности:
i – номинальная ставка процента; Мd - спрос на деньги как имущество

Кривая отображает зависимость спроса на деньги от нормы процента. По мере ее снижения возрастает спрос на деньги.
Однако реальные экономические процессы не раз свидетельствовали о противоречивости зависимости спроса на деньги и нормы процента.
Многие экономисты связывают ситуацию ликвидной ловушки с негативными последствиями. Так, при растущем предложении денег и стабильно низкой норме процента спрос на деньги может упасть, прекратится рост капиталовложений, снизится уровень производства, занятости, совокупного дохода и платежеспособного спроса. Возросшая денежная масса, не имеющая достаточного товарного покрытия, является одним из факторов повышения общего уровня цен (инфляция). Не случайно, многие экономисты видят в норме процента эффективное средство регулирования отношения предложения денег и спроса на них.
Кейнсом предложены три фундаментальных психологических фактора в области экономических исследований, которые представляют интерес и вписываются в новую формирующуюся парадигму экономической теории. Это, во-первых, психологическое отношение к ликвидности, удобство обладания деньгами как всеобщим покупательным средством и как страховым резервом на случай непредвиденных обстоятельств; во-вторых, психологическая склонность к потреблению, т.е. предельная склонность к потреблению и поэтому потребление с увеличением размеров дохода растет, но не такими темпами, как доход. Следовательно, по мере роста дохода увеличивается его накапливаемая часть; и, в-третьих, психологическое ожидание будущего дохода на капитальные активы. Таким образом, у Кейнса свой вариант функции спроса на кассовые остатки – непосредственная связь между денежной массой и процессом товарного обращения ослаблена процессом тезаврации денег, или созданием особых резервных фондов денег.
После мирового кризиса (начавшийся в 1929 г.), в период подъема, политика Дж. Кейнса способствовала росту экономики. Но резкое усиление монополизации рынков в 70-х гг. в сочетании с четкими государственными рычагами воздействия на экономические процессы (вплоть до государственных заказов), непосредственно применявшимися в период развития доктрины кейнсианства, обусловили стремительный рост и новое качество инфляции. Появилось новое течение, называемой монетаристской теорией.
При анализе спроса на деньги следует выделить также монетаристский подход.
Монетаристы и их наиболее яркий представитель Милтон Фридмен считают, что рыночная экономика устойчива, способна к саморегулированию. При этом необходимым условием для проявления механизмов саморегулирования является стабильность денежного обращения. Для поддержания этой стабильности государство должно проводить денежно-кредитную политику в виде регулирования объема денежной массы в обращении.
М. Фридмен предложил следующую функцию спроса на деньги:
,
где - абсолютный уровень цен; - норма процента по облигациям; - рыночная норма дохода по акциям; π- темп измерения уровня цен в процентах (ставка дохода от хранения товаров в качестве активов); - национальный доход; - доля “физического” компонента национального богатства; - прочие факторы.
Монетаристы определяют спрос на деньги как результат сравнения выгоды, получаемой хозяйствующим агентом от запаса просто денег и от величины дохода, приносимого альтернативными активами. Но Кейнс также определял величину спроса на деньги от величины процентной ставки, разница состоит только в том, что монетаристы предложили более широкий выбор альтернатив. Финансовый рынок расширился, и хозяйствующий агент вправе выбирать любой источник дохода, помимо облигаций (доход по акциям, депозитным вкладам и т.д.).
Кроме того, М. Фридменом предложена система мер по регулированию денежной массы, называемая денежным правилом Фридмена. Основные моменты этой доктрины следует отметить. Во-первых, необходимо манипулировать процентной ставкой, поскольку именно она, изменяя цены на кредит, может увеличить или уменьшить инвестиции (учение Дж. Кейнса). Но этого недостаточно для стабилизации экономики. Во-вторых, следует проводить увеличение денежной массы независимо от конъюнктуры колебаний рынка, но постепенно и систематически. В-третьих, политика должна быть ориентирована на долгосрочную перспективу (по возможности бездефи-цитное финансирование), поддержку стабильного роста денежной массы (независимо от различных колебаний денег).
Теперь рассмотрим предложение денег.
Предложение денег осуществляет банковская система. Центральный банк страны может непосредственно увеличить или уменьшить величину денежной массы, регулируя размер своей эмиссии и обеспечивая необходимое количество банкнот и монет для различных расчетов. Коммерческие банки осуществляют предложение кредитных денег, которые составляют большую часть денежной массы. Однако этот канал предложения денег может корректироваться денежно-кредитной политикой Центрального банка через систему обязательных резервных депозитов в соответствии с установленной в каждой стране нормой (от 2 до 20 %) или путем регулирования величины процентной ставки. Имея право на установление и изменение нормы обязательных ресурсов по различным видам депозитов, Центральный банк получает еще один эффект – денежная масса создается в определенной пропорции к этим резервам, определяемой банковским мультипликатором, который показывает, что в процессе перемещения потоков денег от банков к заемщикам и обратно происходит кумулятивное увеличение денежной массы. Величина мультипликатора зависит от нормы обязательных банковских резервов и поэтому неодинакова в разных странах. (Об этом подробнее см. в параграфе 7.5).
Предложение денег должно иметь свои количественные параметры, которые рассчитываются с учетом таких факторов, как прогнозируемые тенденции развития производства, изменение уровня цен и доходов, скорости обращения денег.
Рост общего уровня цен на продукты потребления, скорее всего, предполагает увеличение предложения денег, хотя в определенных условиях оно может быть нежелательным. Замедление скорости обращения денег вызывает необходимость соответствующего увеличения предложения денег. Еще сложнее прогнозировать динамику денежной массы, когда в экономике страны одновременно возникли и спад производства, и дефицит товарной массы, и превышение темпов роста цен по сравнению с темпами роста доходов.
Денежный рынок как непрерывная динамика соотношения спроса на деньги и предложения денег стремится к равновесию.
Равновесие на денежном рынке достигается тогда, когда все созданное банковской системой количество денег добровольно держится экономическими субъектами в виде кассовых остатков, т.е. в форме наличных денег и чековых вкладов. Условием равновесия выступает равенство спроса на деньги и предложения денег.
Допустим, что предложение денег фиксировано. В этом случае график предложения денег будет выглядеть как вертикальная линия. Рассмотрим механизм достижения равновесия на денежном рынке (рис. 6.8).
i Мs2 Ms0 Ms1

ie2

ie A
ie1 Мd


ОМ
Рис. 6.8. Упрощенная модель равновесия между спросом
и предложением денег:
MS – предложение денег; Md - спрос на деньги; ie – равновесная ставка процента; А – точка равновесия на денежном рынке

В случае увеличения денежной массы (Мs0 перемещается в положение Мs1) рынок приходит в новое равновесие при более низкой ставке процента (ie1), а уменьшение предложения денег (Мs0 переходит в положение Мs2) создает новое равновесие, оно достигается при более высокой ставке процента (ie2).
Увеличение денежной массы приводит к появлению новых денег, которые (если уровень цен не изменяется) не нужны для покупки товаров и услуг. Эти деньги люди начинают сберегать, делая выбор между наличными деньгами и ценными бумагами. Спрос на ценные бумаги растет, их цена также растет. Так как облигации приносят фиксированный доход, то их доходность (процент) начинает падать:
.
Например, доход на облигацию составил 10 долларов, цена облигации выросла с 100 дол. до 200 дол. Тогда ставка процента изменяется:

Снижение доходности облигаций оказывает влияние и на остальные ценные бумаги. Рынок приходит в равновесие при более низкой ставке процента.
Таким образом, достижение равновесия на денежном рынке обеспечивается тем, что люди начинают изменять структуру портфеля своих активов, если ставка процента не находится на равновесном уровне.
Какое влияние окажет на денежный рынок уровень национального продукта (Y), исчисляемого как совокупные доходы?
Уровень доходов непосредственно будет оказывать влияние на спрос на деньги. Если доходы увеличиваются, то люди вступают в большее количество сделок, что требует большего использования денег. Следовательно, рост доходов обеспечивает рост спроса на деньги и, следовательно, процента.

i Мs

i2


i1 Мd2 (i2; Y2)
Мd1 (i1; Y1)


Рис. 6.9. Влияние изменения совокупных доходов
на ставку процента

Мы может вывести зависимость между уровнем совокупных доходов (Y) и ставкой процента (i): чем выше уровень доходов, тем выше ставка процента. Графически эта зависимость интерпретируется кривой LM. При увеличении дохода Y (c Y1 до Y2) увеличивается спрос на деньги со стороны сделок (с Мd1 до Мd2). При неизменном предложении денег их количество на спекулятивном рынке сокращается и равновесная ставка процента увеличивается с i1 до i2. Экономические субъекты предпочитают продавать ценные бумаги, в результате курс ценных бумаг снижается, что при неизменной доходности ведет к росту равновесной ставки процента.
График LM, или кривая равновесия денежного рынка, показывает все сочетания ставки процента и уровней совокупных доходов, при которых спрос равен предложению денег. В точках кривой LM денежный рынок находится в состоянии равновесия (рис. 6.10).

i
Ms

i2
Md2
i1

Md1
0
M
i
LM

i2

i1


0
Y1 Y2 Y


Рис. 6.10. Кривая LM

Кривая LM строится для неизменного предложения денег. Поэтому, если предложение денег увеличивается, кривая LM сдвигается вправо, при уменьшении предложения денег кривая LM сдвигается влево.


вопросы для самопроверки

Назовите причины появления и дальнейшего развития денег. В чем состоит особенность денег как экономической категории?
Назовите функции и виды денег.
Определите роль электронных денег в современной денежной системе.
Что представляет собой денежная система? В чем состоит особенность современной денежной системы?
Назовите основные элементы современной денежной системы.
Для каких целей и как измеряется денежная масса? По какому принципу строятся денежные агрегаты?
В чем состоит основная идея равнения обмена и кем оно было сформулировано?
В чем состоит специфика монетаристской политики? Как данная концепция влияет на современную экономику?
В чем состоит сущность понятия ликвидной ловушки?
Что такое денежный рынок? Нарисуйте график равновесия на денежном рынке.
Перечислите основные черты современной денежной системы.
ТЕМА 7. СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ
СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Кредит
Ссудные операции

Банковский кредит
Банковские ссуды

Коммерческий кредит
Учетные операции

Потребительский кредит
Вексель

Международный кредит
Учет (дисконтирование)

Кредитная система
векселей

Банк
Инвестиционные операции

Эмиссионный
Ценная бумага

(Центральный) банк
Акция

Коммерческий банк
Облигация

Небанковские
Факторинг

кредитно-финансовые
Форфейтинг

институты
Денежно-кредитная политика

Пассивные операции банка
Обязательные резервные нормы

Активные операции банка
(требования)

Собственные средства банка
Кредиты рефинансирования

Привлеченные средства банка
Открытые операции

Эмиссионные средства банка
Сделка спот

Депозиты
Сделка своп

Счета до востребования
Политика дешевых денег

Срочные депозиты
Политика дорогих денег

Контокорректные счета
Депозитный (банковский)

Овердрафт
мультипликатор

Депозитный сертификат




7.1. Сущность и назначение кредита, этапы развития,
источники формирования и его формы

Логика экономической деятельности требует, чтобы деньги постоянно находились в обороте. При этом у одних экономических агентов накапливаются некоторые излишки средств либо за счет того, что они тратили меньше, чем зарабатывали (домохозяйства), либо временно свободные (фирмы, государство), а у других в это же время есть потребность в деньгах, которых они не имеют. Это противоречие разрешается с помощью кредита.
Кредит – система экономических отношений, связанных с аккумуляцией временно свободных экономических ресурсов и предоставлением их в пользование на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредит выполняет две важные функции:
1. Перераспределительная функция кредита обеспечивает потребность участников рынка в финансовых ресурсах, стимулирует расширение хозяйственно-коммерческих отношений, способствует эффективному переливу кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, где они наиболее востребованы.
2. Кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами и кредитными операциями (безналичными расчетами) и тем самым сократить издержки обращения.
В своем историческом развитии кредит прошел несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями.
Этап I. Первичное становление
Для этого периода характерны следующие элементы: отсутствуют специализированные посредники, процветает ростовщический капитал, развивается вексельная форма кредита как одна из разновидностей кредитных отношений. С утверждением капиталистического способа производства и расширением производственных отношений наличная денежная масса перестала справляться со своими функциями как средства обращения и платежа и тем самым возросли потребности в заемном капитале. Как следствие, происходит расширение кредитных отношений, которое послужило толчком к новому витку развития кредита.
Этап II . Структурное развитие
Данный период характеризуется становлением и развитием специализированных посредников в лице кредитных учреждений, цель которых – аккумулирование временно свободных финансовых ресурсов и последующая их передача заемщикам. Они возникли на основе крупных ростовщических контор и стали обслуживать уже несколько видов платежей и осуществлять ряд банковских операций.
Этап III. Современное состояние
Данный этап характеризуется усилением централизованного регулирования кредитных отношений со стороны государства, что послужило развитию центральных банков страны и расширению роли коммерческих банков в кредитно-банковской системе.
Основными источниками формирования ссудного капитала выступают:
1. Временно свободные денежные средства государства, фирм и населения, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и увеличения прибыли. Эти средства собираются на депозитных и сберегательных счетах в кредитных организациях и обеспечивают своим владельцам фиксированный доход в форме процентов по этим вкладам.
2. Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Высвобождение происходит по следующим причинам:
- время реализации произведенной продукции и оказанных услуг не всегда совпадает со сроком осуществления затрат на приобретение средств производства – покупки сырья, материалов, оплаты топлива энергии, выплаты заработной платы работникам фирмы и т.п. Поэтому средства, поступающие в виде выручки от реализации продукции и услуг на расчетный счет предпринимателя-продавца, могут быть использованы как краткосрочный ссудный капитал с момента их фактического образования до фактического использования;
- постепенное накопление амортизационного капитала до необходимой величины делает возможным использование амортизационных фондов для краткосрочного кредитования;
- образование нераспределенного остатка прибыли.
Выделяют следующие основные формы кредита.
1. Банковский кредит. Кредиторами выступают только специализированные банковские организации, имеющие лицензию на осуществление кредитных операций. В роли заемщика кредита выступают хозяйствующие субъекты. Инструментом кредитных отношений выступает кредитный договор. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента.
2. Коммерческий кредит. Данная форма кредита применяется в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит послужил развитию вексельного обращения и безналичного платежного оборота.
Выделим отличительные черты коммерческого кредита от банковской формы кредита:
- в роли кредитора коммерческой формы кредитования выступает не специализированное кредитное учреждение, а любое юридическое лицо, связанное с производственно-коммерческой деятельностью;
- кредит предоставляется в товарной форме в отличие от банковского кредита, который имеет денежную форму.
3. Потребительский кредит. Данная форма кредита относится к целевому виду кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как кредитные организации, предоставляющие банковские ссуды в денежной форме, так и любые хозяйствующие субъекты в товарной форме в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.
4. Государственный кредит. При данной форме кредита государство выступает в лице кредитора, которое осуществляет кредитование через Центральный Банк России. Государственные кредиты делят на 3 категории:
- кредитование конкретных отраслей экономики;
- кредитование бюджетов субъектов Федерации с целью выравнивания минимального уровня бюджетной обеспеченности регионов;
- кредитование коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на межбанковском рынке.
5. Международный кредит. Данная форма кредита характеризует кредитные отношения международного уровня, участниками которых являются международные финансово-кредитные институты, правительства государств, отдельные юридические лица, общественные организации.


7.2. Структура современной кредитной системы

Кредитная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.
Современная кредитная система имеет двухуровневую структуру: первый уровень представлен Центральным банком (или эмиссионным), второй уровень – коммерческими банками и небанковскими финансово-кредитными институтами.
Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам. Именно через банки деньги поступают в экономику, позволяя ей функционировать и развиваться. Они являются основными участниками в управлении всей денежной массой, обращающейся в стране.
Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот, называются эмиссионными (центральными) банками.
Коммерческий банк – это учреждение, осуществляющее кредитование хозяйствующих субъектов и частных лиц, их расчетно-кассовое обслуживание. Коммерческие банки являются основной базой двухуровневой кредитной системы. На них ложится обязанность мобилизации и распределения ссудного капитала, кредитование реального сектора экономики, проведение безналичных денежных расчетов и осуществление посреднических операций.
Классифицируют банки по следующим признакам:
- по функциям и характеру деятельности. К таким банкам относят депозитные, сберегательные, инвестиционные, ипотечные, универсальные банки и т.д.;
- по форме собственности. По данному признаку банки делятся на государственные, муниципальные, частные, смешанные;
- по способу формирования уставного капитала. Здесь банки делятся на акционерные (открытого и закрытого типов), паевые;
- по национальной или территориальной принадлежности. Согласно данному признаку классификации выделяют банки национальные, межгосударственные, международные, региональные.
Небанковские кредитно-финансовые институты – это специализированные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Именно узкая специализация отличает их от коммерческих банков. К ним относят: финансовые компании, занимающиеся коммерческим кредитованием; инвестиционные компании, оказывающие посреднические услуги на фондовых рынках; ин-вестиционные фонды, в том числе паевые инвестиционные фонды – индустрия коллективных инвестиций; негосударственные пенсионные фонды, мобилизующие средства для выплаты пенсий гражданам страны; страховые компании – сфера материального обеспечения при наступлении страхового случая и возмещения ущерба и ряд других небанковских финансово-кредитных институтов.
Современная кредитная система России прошла трудный путь своего развития и становления. За последние 14 лет кредитная система России претерпела кардинальные изменения. При административно-командной системе управления экономикой она была составной частью государственного аппарата. Это означало, что банковская система была предельно централизована и осуществляла кредитные операции в рамках строго регламентированных направлений использования денежных средств и лимитируемых фондов кредитования. По большей части данная система на тот период времени осуществляла финансирование различных сфер народного хозяйства, нежели их кредитовала. Финансирование происходило строго по отраслям через филиалы единого Госбанка. У Госбанка была разветвленная филиальная структура, обслуживающая различные отрасли. Это было связано с тем, что продолжительное время структура промышленности России была преимущественно ориентирована на обслуживание оборонно-промышленного комплекса. В данную организационную структуру входили промышленные предприятия и научно-исследовательские центры, образующие научно-производственные объединения. Они обладали мощной производственной базой, но поддерживались финансовыми потоками государства. Согласно общегосударственному планированию и правительственным программам, Госбанк осуществлял практически беспроцентное кредитование промышленности и, по сути, занимался воспроизводственным процессом.
Что касается формирования финансовых ресурсов Госбанка, то оно осуществлялось за счет вкладов населения в сберкассы.
С появлением частной формы собственности в 1989 году появились первые самостоятельные коммерческие банки, не зависящие от государственных структур. Такие преобразования были вызваны условиями развивающегося рынка. С принятием в декабре 1990 года Законов О Центральном банке РСФСР (Банка России) и О банках и банковской деятельности российская кредитная система стала двухуровневой.
Современная российская финансово-кредитная система развивается очень активно. На сегодняшний момент она охватывает 1320 коммерческих банков, 60 фондовых бирж и фондовых отделов товарных бирж, 700 инвестиционных фондов, 1000 страховых компаний и другие небанковские финансово-кредитные институты.


7.3. Роль Центрального банка в современной кредитной
системе страны. Функции Центрального банка

Центральный банк России (ЦБ) был образован 2 декабря 1990 года. Его деятельность строится на основе Федерального Закона О Центральном банке РФ (Банке России) и О банках и банковской деятельности. Деятельность Центрального банка связана с формированием и реализацией денежно-кредитной политики, способствующей развитию и укреплению банковской системы страны, а также стабильности национальной валюты.
Роль Центрального банка в кредитной системе проявляется в выполнении им следующих функций:
1. Центральный банк имеет монопольное право на выпуск в обращении кредитных денег в виде банкнот. Эмиссия банкнот осуществляется под правительственные облигации, путем кредитования коммерческих банков и под золотовалютные резервы страны. Центробанк единолично определяет и контролирует наличную денежную массу, которая обращается на данный период в стране. Измерение денежной массы происходит с помощью деления всех классов ликвидных активов на денежных агрегаты.
2. Центральный банк является банком для коммерческих банков. Центральный банк сосредотачивает на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, через которые последние проводят расчетные платежи. Центральный банк так же предоставляет коммерческим банкам кредиты, которые называются кредитами рефинансирования, так как Центробанк является последней инстанцией предоставления кредитных ресурсов для коммерческих банков.
3. Центральный банк регулирует деятельность специализированных кредитных организаций. Регулирование заключается в выработке системы мер, посредством которых Центробанк обеспечивает стабильное функционирование кредитной системы. К таким мерам относятся: установление конкретных правил, инструкций и норм, определяющих способы осуществления банковских операций. Цель данной функции поддержать прочность и надежность банков, а также обеспечивать стабильное функционирование банковской системы в целом.
4. Центральный банк осуществляет надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Выполнение данной функции предполагает выдачу лицензий на банковскую деятельность, проверку отчетности и контроль законности проведения банковских операций.
5. Центральный банк разрабатывает и проводит денежно-кредитную политику, или, иначе, монетарную политику. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на регулирование денежной массы, обращающейся в данный момент в стране, т.е. контроль над денежным предложением. Инструментами монетарной политики являются: установление обязательных резервных норм (требований), кредиты рефинансирования, учетные операции, открытые операции с государственными ценными бумагами.


7.4. Коммерческие банки и их операции

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками. Коммерческие банки действуют на основе Закона РФ О банках и банковской деятельности.
Коммерческие банки являются самостоятельными коммерческими предприятиями, конечной целью которых является получение прибыли. Соответственно их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Они не подчиняются в административном порядке Центробанку, а лишь выполняют его указания в пределах норм, определяемых законами.
Коммерческие банки функционируют на основании лицензий, выдаваемых Центральным банком России. Эти лицензии имеют универсальный характер и дают право на осуществление ряда банковских операций (например, на осуществление кредитной, инвестиционной, посреднической, ипотечной и прочей коммерческой деятельности). Это принципиально отличается от практики лицензирования в зарубежных странах, где лицензии определяют специализацию банка по видам деятельности.
Коммерческие банки опираются на следующие принципы деятельности:
1. Коммерческие банки должны работать в лимитах реально имеющихся ресурсов. Они должны обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными возможностями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике собранных им ресурсов. Это относится к срокам привлечения ресурсов, а затем их размещения. Если банк будет привлекать средства на короткие сроки, а инвестировать их в долгосрочные операции, то его ликвидность окажется под угрозой.
2. Коммерческие банки обладают экономической самостоятельностью. Данный принцип деятельности коммерческого банка предполагает свободное распоряжение ресурсами банка, свободу выбора клиентов банка, свободное распоряжение доходами банка.
3. Взаимоотношение коммерческого банка со своими клиентами носит коммерческий характер. Этот принцип реализуется, когда банк предоставляет ссуды и величина ссудного процента определяется им на основе рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.
Коммерческие банки выполняют ряд функций, к которым относят:
посредничество в кредите, которое осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятия и частных лиц. Особенность этой функции состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования и последующая капитализация. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве между всеми экономическими субъектами рынка;
стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, мобилизуют тем самым имеющиеся в хозяйстве сбережения через формирование эффективных стимулов к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе эффективной процентной политики по сберегательным вкладам клиентов коммерческих банков;
посредничество в платежах. Коммерческие банки выступают посредниками в платежах между отдельными хозяйствующими субъектами, т.е. обслуживают безналичный оборот;
посредничество на финансовых рынках. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника, инвестиционного консультанта, дилера и инвестиционных компаний.
Деятельность коммерческих банков складывается из пассивных и активных операций.
Пассивные операции – это действия коммерческого банка по формированию ресурсов. Основными источниками формирования денежных ресурсов банка являются собственные, эмиссионные и привлеченные средства.
К собственным средствам относят фонды денежных средств, образованные в процессе создания или учреждения банка, уставной капитал (акционерный капитал), полученный в процессе коммерческой деятельности (прибыль), резервный капитал (денежный фонд, сформированный за счет текущей прибыли на цели покрытия непредвиденных убытков).
Эмиссионными средствами банка являются облигационные займы и выпуск банковских векселей.
К привлеченным средствам относят межбанковские кредиты и средства, сформированные в процессе осуществления банком депозитных операций.
Межбанковские операции – это источник пополнения привлеченных ресурсов банка через ссуды на межбанковском рынке, т.е. взаимного кредитования банковских учреждений.
Депозиты – это сумма денег, которую клиент банка вносит на хранение и может использовать для расчетов или изъятия наличными. Депозитные операции делят на: срочные и бессрочные.
Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей (наличными средствами, с помощью пластиковых карточек и других платежных документов). По бессрочным счетам банки выплачивают крайне низкие проценты, это связано с тем, что банки берут на себя работу по ведению и обслуживанию платежно-кассовых операций клиента, а также с тем, что вклады до востребования не оставляют банкам возможности дальнейшего размещения этих средств и использования в течение длительного времени.
Различаются обычные депозитные счета до востребования и контокорректные (текущие счета).
В случае обычного депозитного счета до востребования клиент имеет право пользоваться лишь остатком средств на собственном счете.
На контокорректном счете может быть минусовый итог, и коммерческий банк в этом случае может выдать ссуду клиенту в форме овердрафта. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатков на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) – задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения и размер процента за кредит.
Другой вид депозитных операций – срочные депозиты, т.е. с определенными сроками погашения. На срочных счетах концентрируются средства целевого назначения с целью накопления и дальнейшего использования их в хозяйственной и коммерческой деятельности. По этим вкладам коммерческие банки выплачивают более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку являются формой аккумуляции долгосрочных накоплений банка. Они являются основой осуществления активных операций, поэтому банки заинтересованы в срочных вкладах.
Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Депозитный сертификат – это свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной суммы денег, в котором указывается срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки.
К пассивным операциям относят различные сберегательные вклады. Вклад – денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в банке в целях хранения, получения дохода и осуществления расчетов. Сберегательные вклады служат для накопления средств физических лиц, о чем клиенту банка выдается свидетельство в виде сберегательной книжки.
Активные операции – это операции банка по размещению привлеченных ресурсов с целью дальнейшей их капитализации и получения прибыли.
Активные операции коммерческих банков можно условно разделить на четыре большие группы:
- первая группа – ссудные операции;
- вторая группа – учетные операции;
- третья группа – инвестиционные операции;
- четвертая группа – посреднические операции.
Рассмотрим эти операции более подробно. Ссудные операции являются главными активными операциями коммерческих банков, которые осуществляются в форме банковского кредитования. Их можно классифицировать по следующим признакам:
1. По срокам погашения ссуды:
- онкольные ссуды, подлежащие возврату после поступления официального уведомления от кредитора;
- краткосрочные ссуды, предоставляемые заемщику на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. В российской практике срок ссуды колеблется в пределах от 1 до 6 месяцев;
- среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до 2 лет на цели производственного и коммерческого характера;
- долгосрочные ссуды, используются для финансирования инвестиционных проектов, обслуживания движения основных фондов хозяйствующих субъектов, покупки имущества и осуществления капитальных вложений. Данный вид ссуды имеет продолжительный срок реализации и требует больших объемов передаваемых кредитных средств. Долгосрочные ссуды предоставляются часто на срок от 3 до 10 лет.
2. По способу погашения ссуды:
- ссуды, погашаемые единовременным взносом;
- ссуды, погашаемые равными долями в течение всего срока действия кредитного договора.
3. По способу взимания ссудного процента:
- ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения;
- ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами в течение всего срока кредитного договора;
- ссуды, процент по которым удерживается кредитором в момент непосредственной передачи ее заемщику.
4. По наличию обеспечения:
- доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;
- обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения выступают имущество или ликвидные финансовые активы, принадлежащие заемщику на правах собственности;
- ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, где возвратность кредита достигается за счет оформления обязательства со стороны гаранта возместить ссуду кредитору в случае несостоятельности заемщика или нарушения им условий кредитного договора.
5. По целевому назначению:
- ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению;
- целевые ссуды, предполагающие необходимость использовать кредитные ресурсы исключительно в целях, указанных в кредитном договоре и бизнес-плане, который необходим при данной форме кредитования.
По категории потенциальных заемщиков:
- вексельные ссуды – это ссуды, обеспеченные векселем;
- подтоварные ссуды – это ссуды, выдаваемые под залог товаров и товарных документов;
- ипотечные ссуды, обеспечением которых являются юридические права на недвижимое имущество;
- межбанковские ссуды – это взаимные ссуды кредитных организаций;
- лизинговые ссуды – это ссуды, предоставляемые на покупку основных фондов, а затем передаваемые на правах аренды в долгосрочное пользование за определенную арендную плату.
Учетные операции – операции по учету векселей и других облигационных займов.
Напомним, что вексель – долговое обязательство должника уплатить обозначенную в векселе сумму в заранее оговоренный срок. Более подробная характеристика векселя была представлена в теме 6.
Операция учета (дисконтирования) векселей или иных облигационных займов означает покупку обязательств коммерческим банком до истечения срока погашения указанных ценных бумаг. За эту услугу коммерческий банк взимает с клиента определенный процент (комиссию), который называется учетным процентом (дисконтом). Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на ценной бумаге (номинальная стоимость), и суммой, выплачиваемой держателю данной бумаги ранее срока оплаты.
Формула учета (дисконтирования) векселя и облигаций:
,
гдеН1 – выплачиваемая в будущем сумма по векселю или по др. обязательствам; Н – номинальная стоимость векселя или облигации; f – относительная длина периода до погашения векселя или облигации; d(t) – учетная (дисконтная) ставка.
Инвестиционными операциями коммерческого банка является размещение имеющихся в распоряжении банка ресурсов в различного рода ценные бумаги: в корпоративные акции, облигации, в том числе в государственные облигационные займы, в векселя, в производные ценные бумаги.
Акция – эмиссионная долевая ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть его имущества. Акции могут быть двух видов: обыкновенные и привилегированные. По обыкновенным акциям выплачиваются дивиденды, которые зависят от колебания прибыли, остающейся после уплаты дивидендов по привилегированным акциям акционерного общества. Обыкновенные акции обладают правом голоса. По привилегированным акциям их владелец получает твердо фиксированный дивиденд независимо от колебания прибыли.
Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в установленный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости. Таким образом, облигация есть долговое обязательство эмитента перед инвестором. Облигации могут быть выпущены как предприятиями, так и государственными органами (федеральными или местными). Государственные облигации принято считать самыми ликвидными ценными бумагами, так как они обеспечены государственным имуществом.
Помимо долговых (облигаций) и долевых (акций) ценных бумаг существуют специфические финансовые инструменты рынка ценных бумаг, называемые производными финансовыми инструментами. Производные финансовые инструменты– это документ, определяющий право на покупку или передачу в будущем ценных бумаг. К ним относят финансовые фьючерсы, опционы, варранты.
Сформированный портфель финансовых активов должен обеспечивать банку соответствующую макроэкономической тенденции доходность, уровень прибыльности, диверсификацию активов и ликвидность. Доход по инвестиционному портфелю формируется в ходе совершения банком спекулятивных операций с ценными бумагами за счет получения разницы в ценах. В частности, банк ориентируется на краткосрочные колебания цен так, чтобы максимально увеличить разницу между ценой покупки и продажи финансовых активов. Кроме того, по инвестиционному портфелю банки получают процентные выплаты в виде купонов по облигациям, дивидендов по акциям.
Диверсификация вложений финансовых активов предполагает оптимальное и эффективное сочетание различных видов ценных бумаг с целью снижения риска. Поскольку все финансовые активы различаются по уровню доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле устраняют негативные последствия.
И, наконец, к четвертой группе активных операций коммерческого банка можно отнести операции факторинга и форфейтинга.
Коммерческие банки стали использовать такую форму кредита, как факторинг. Это не традиционный вид банковских услуг и связан он с тем, что банк покупает дебиторские задолженности предприятий за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому предприятие продало товар или оказало услуги.
Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческой операции по доверенности. Существует два вида факторинга: конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый). При конвенционном факторинге поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку. При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов не осведомлен о кредитовании его продаж банком. Поэтому стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов. Конфиденциальный факторинг, в свою очередь, бывает с правом регресса, т.е. с правом обратного требования платежа с поставщика, или без права регресса.
Использование факторинга позволяет ускорить получение платежей поставщиком, снижает его расходы и улучшает финансовые показатели. Одновременно данный вид операции сопровождается кредитным риском для банков, который, в свою очередь, требует от участников сделки наличия страхования.
Форфейтинг – это одна из разновидностей долгосрочного факторинга, связанная с продажей банку долгов и соответственно переходом риска неплатежа по долговому документу на банк, взыскание которых наступит через 1-5 лет.


7.5. Назначение денежно-кредитной политики.
Инструменты денежно-кредитной политики

Для устойчивой и стабильной денежно-кредитной системы необходим гибкий механизм денежно-кредитного регулирования экономики. С этой целью проводят денежно-кредитную политику, представляющую собой совокупность мероприятий, осуществляемых Центральным банком и направленных на регулирование денежной массы, обращающейся в данный момент в стране. Поскольку денежная масса в основном создается в процессе кредитно-депозитной деятельности коммерческих банков, регулирование ее структуры Центральный банк осуществляет посредством контроля и управления операциями финансово-кредитных институтов второго уровня.
Денежно-кредитная политика, направленная на расширение денежной массы, кредитных отношений и стимулирование денежно-кредитной эмиссии, называется кредитной экспансией. Если денежно-кредитная политика направлена на снижение деловой активности в периоды экономического подъема или сдерживание инфляционных процессов и соответственно на ограничение денежно-кредитной эмиссии, то она называется кредитной рестрикцией.
Инструментами денежно-кредитной политики являются:
установление обязательных резервных норм (требований);
кредиты рефинансирования;
учетные операции;
операции с государственными ценными бумагами.
Охарактеризуем каждый инструмент денежно-кредитной политики в отдельности, выявим их особенности и степень эффективности воздействия на макроэкономическое регулирование.
Установление минимальных резервных норм (требований).
Минимальные резервные нормы – это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Норма минимальных резервов зависит от вида вкладов (срочные, бессрочные депозиты), их величины.

Резервные нормы размещаются на бессрочном вкладе Центробанка. Формирование обязательных резервов преследует несколько целей.
Во-первых, обязательные резервные нормы гарантируют минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, т.е. для покрытия текущих расходов банка и снижения степени риска неуплаты по обязательствам.
Во-вторых, обязательные резервные нормы формируют базу денежных фондов, используемых в операциях рефинансирования и проведения аукционных открытых операций с государственными бумагами.
В-третьих, обязательные резервные нормы используются как важный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Результатом повышения нормы обязательных резервов является сокращение количества свободных денежных ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых ими в активных операциях. Данные действия приводят к сужению кредитных возможностей рынка, а цена ссудного капитала повышается для всех экономических субъектов. Этот механизм государственного регулирования часто ис-пользуется для сдерживания инфляции - проведения политики кредитной рестрикции, и, наоборот, проводя политику кредитной экспансии, Центральный банк будет снижать нормы обязательных резервов.
Влияние изучаемого инструмента денежно-кредитной политики на макроэкономическое равновесие описывается эффектом депозитного (банковского) мультипликатора. Депозитный (банковский) мультипликатор позволяет определить прирост денежной массы или иначе, созданных банками новых денег. Чем шире сфера депозитных услуг, тем меньше привлеченных денежных средств будет оседать на счетах в качестве банковских резервов. Основную сумму депозитных денег банки будут направлять на кредитные операции. Таким образом, коммерческие банки, осуществляя активные операции, создают новые деньги. При возвращении кредитов новые деньги уничтожаются и денежная масса снова сокращается.
Более подробно процесс создание новых денег банками проиллюстрируем на следующем примере.
Допустим, в коммерческом банке сумма депозитов составляет 100 ден. ед. Часть полученной суммы банк обязан хранить в резервном фонде, минимальный предел которого устанавливается Центральным банком с помощью инструмента обязательных резервных требований. Допустим, норма обязательных резервов составляет 10 %, что будет означать для коммерческого банка сокращение его капитала до 90 ден. ед. Эти оставшиеся денежные средства банк направит в кредитные операции. Процесс создания новых денег не ограничивается одним банком. Клиент, получивший деньги в одном банке, может разместить их в другом коммерческом банке. Дополнительный прирост банковских вкладов, другого коммерческого банка, составит 90 ден. ед., из которых 9 ден. ед. останутся в форме банковских резервов, а 81 ден. ед. будет предоставлена клиентам в виде кредитов. Таким образом, процесс создания новых денег будет продолжаться на последующих этапах увеличения депозитов в системе банков, но до определенного предела.
Величину прироста денежной массы можно определить с помощью формулы

где ΔМ - прирост денежной массы; md - коэффициент депозитного (банковского) мультипликатора; ΔD - прирост депозитов.
Коэффициент депозитного (банковского) мультипликатора определяется формулой
или ,
где rr – норма обязательных резервных требований.
Коэффициент депозитного (банковского) мультипликатора показывает, во сколько раз коммерческие банки увеличивают размер денежной массы в обращении.
В нашем примере при уровне резервной нормы, равной 10 %, и первоначальной сумме депозита 100 ден. ед. прирост денежной массы вследствие действия эффекта мультипликационного расширения составит величину, равную 1000 ден. ед.
Следует отметить, что эффект депозитного мультипликатора увеличивает денежную массу, но не ведет к росту национального богатства, поскольку созданные деньги являются долговыми обязательствами.
Данный инструмент денежно-кредитной политики предполагает достижение более тесной связи между эмиссией денег и потребностью в них.
Кредиты рефинансирования
Центральный банк предоставляет кредитные ресурсы коммерческим банкам, осуществляя тем самым операции рефинансирования. В свою очередь, коммерческие банки также кредитуют уже хозяйствующие субъекты и население с целью получения прибыли в виде ссудных процентов. Таким образом, чем выше будет ставка рефинансирования для коммерческих банков, тем дороже будут кредитные ресурсы для субъектов рынка и наоборот. Применяя данный инструмент денежно-кредитной политики, увеличивая или уменьшая ставку рефинансирования, Центральный банк имеет в распоряжении гибкий механизм регулирования предложения денег, а также косвенно воздействует на ссудные ставки коммерческих банков.
Кредиты рефинансирования дают коммерческим банкам возможность минимизировать запасы своих ликвидных активов, которые можно позаимствовать у Центробанка. Различают учетные и ломбардные кредиты рефинансирования.
Учетные (дисконтные) кредиты – ссуды, предоставляемые ЦБ банковским организациям под учет векселей, т.е. выдаваемые ЦБ посредством покупки у банков векселей до истечения срока обращения.
Ломбардные кредиты – предоставляемые ЦБ кредитным организациям процентные ссуды под залог государственных бумаг.
Учетные операции
Учетная операция Центрального банка – это действия Центробанка по покупке высоколиквидных ценных бумаг раньше срока их погашения у коммерческих банков. Таким образом, официальная учетная ставка Центрального банка – это плата, взимаемая им при покупке у коммерческих банков государственных облигаций, векселей с удержанием в свою пользу определенного процента. Назначая величину учетной ставки, Центральный банк определяет низшую планку учетной ставки коммерческих банков. Величина учетной ставки напрямую влияет на ставку рефинансирования. Чем выше уровень учетной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования ЦБ и наоборот.
Проведение операций на открытом рынке
Данные операции предполагают аукционную куплю – продажу государственных ценных бумаг. При покупке ценных бумаг Центробанком на открытом рынке увеличивается объем ресурсов коммерческих банков, и, наоборот, при продаже ценных бумаг денежная масса будет уменьшаться. Как следствие, данные действия в конечном итоге влияют на величину стоимости кредитных ресурсов в банковской системе в целом.
Механизм использования данной операции заключается в следующем. В период кредитной экспансии и острой нехватки ликвидных средств Центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков. Соответствующие суммы поступают на их резервные счета, повышая величину минимальных резервов. Как следствие, увеличиваются ресурсы коммерческих банков, появляются новые возможности расширения активных операций, смягчаются условия получения ссудного капитала для предпринимателей и населения, оживляется деловая конъюнктура.
В период высокой деловой активности Центральный банк навязывает коммерческим банкам покупку ценных бумаг, соответственно сумма зарезервированных ими средств уменьшается, а также сокращается ресурсная база кредитных организаций. Таким образом, регулируя спрос и предложение ценных бумаг на рынке, Центробанк влияет на совокупный объем денежной массы. Операции на открытом рынке оказывают быстрое корректирующее воздействие, так как инициируется частая периодичность их проведения.
Операции на открытом рынке могут быть прямыми и обратными. Прямые операции представляют собой обычную покупку-продажу и предполагают полный расчет в течение дня совершения сделки (сделка спот). Обратная операция заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу, определяемому на основе аукционных торгов (сделки своп). Процентные платежи, причитающиеся по данным бумагам в период нахождения их в распоряжении Центрального банка, будут принадлежать кредитным организациям. Эта операция осуществляется путем заключения соглашения между Банком России и кредитной организацией об обратной покупке-продаже государственных бумаг. Это удобный и активный инструмент, применяемый коммерческими банками для управления ликвидностью.
Операции на открытом рынке являются наиболее популярным и современным методом регулирования денежно-кредитной политики. Сегодня в денежно-кредитной политике наблюдается тенденция сокращения резервных требований и снижения объема кредитных операций, что компенсируется усилением роли операций на открытом рынке. Они характеризуются большей гибкостью, многообразием финансовых инструментов и прозрачностью посылаемых рынку сигналов относительно направления денежной политики. Обратные операции еще являются методом более мягкого воздействия на денежный рынок.
Итак, в зависимости от экономической ситуации Центральный банк, используя название инструмента, проводит политику дешевых и дорогих денег. Дж. Кейнс считал, что для борьбы с растущей безработицей и спадом производства необходимо проводить политику дешевых денег. Таким образом, политика дешевых денег включает следующие меры:
1) понижение величины обязательных резервных норм;
понижение ставки по кредитам рефинансирования;
повышение учетной ставки;
покупка государственных бумаг на открытом рынке.
Конечным итогом действий Центрального банка будет создание благоприятных условий роста инвестиций.
Политика дорогих денег, по мнению Дж. Кейнса, должна проводиться в случае усиливающегося роста инфляции, для чего применяют следующие действия:
1) повышение величины обязательных резервных норм;
повышение ставки по кредитам рефинансирования;
понижение учетной ставки;
продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке.
Данные действия ограничивают рост предложения денег, а кредитные ресурсы коммерческих банков становятся дорогими.
Концептуальные основы денежно-кредитной политики в данном ее виде получили широкое распространение в странах с рыночной экономикой, особенно монетарные принципы распространены в Евросоюзе. Это свидетельствует об ее эффективности и способности решать экономические проблемы.


вопросы для самопроверки

В чем сущность кредита? Какие формы кредита Вы знаете?
Какова современная структура кредитной системы? Дайте понятие кредитной системы.
Какие функции выполняют банки, а также небанковские финансово-кредитные организации?
Охарактеризуйте роль Центрального банка и назовите выполняемые им функции.
Из каких операций складывается деятельность коммерческих банков?
Какие виды пассивных и активных операций коммерческих банков Вы знаете?
Что такое депозит и депозитные операции банков?
Как осуществляется денежно-кредитное регулирование?
Что такое депозитный мультипликатор? Каков его экономический смысл?
Какой экономический эффект дают политика дорогих и политика дешевых денег?






Тема 8. Бюджетная система. Госбюджет.
бюджетно-налоговая политика
государства

Бюджет
Налоги

Бюджетная система
Прямые налоги

Принципы построения
Косвенные налоги

бюджетной системы
Объект налогообложения

Государственный бюджет
Налоговая ставка

Доходы бюджета
Принципы налогообложения

Налоговые доходы
Фискальная функция налогов

Неналоговые доходы
Налогово-бюджетная политика

Расходы бюджета
Кривая Лаффера

Капитальные расходы бюджета
Дискреционная налогово-

Текущие расходы бюджета
бюджетная политика

Бюджетный дефицит
Автоматическая налогово-

Циклический дефицит
бюджетная политика

Структурный дефицит
Автоматические стабилизаторы

Государственный долг
Чистые налоги

Внешний долг
Налоговый мультипликатор

Внутренний долг
Мультипликатор


сбалансированного бюджета



8.1. Государственный бюджет: сущность,
основные статьи, принципы построения

Важнейшим инструментом государственного регулирования экономических процессов, решения социальных, политических, производственных, экологических задач в условиях рынка выступает бюджетный механизм. Именно путем бюджетного перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода государство стремится достичь создания такой структуры общественного производства и народнохозяйственных пропорций, которые адекватны рыночному механизму хозяйствования. Посредством бюджетного механизма возможно воздействие государства на развитие таких макроэкономических процессов, как экономический подъем страны, укрепление социальной сферы, ускорение темпов научно-технического прогресса, коренное переоснащение материально-технической базы производства, развитие инновационных процессов, снижение уровня безработицы и увеличение занятости в стране.
Бюджет – это подробное описание доходов и расходов (финансовых планов) отдельных людей, компаний или правительства. Структура бюджета страны зависит от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет два уровня – государственный и местный бюджеты. В странах с федеративным государственным устройством, как это имеет место в России, выделяется промежуточное звено – бюджет субъектов Федерации. В совокупности бюджеты всех уровней, а также государственные бюджетные фонды составляют бюджетную систему.
Бюджетная система строится на принципах единства, полноты, гласности, реальности и самостоятельности всех видов бюджетов, входящих в бюджетную систему.
Единство бюджетной системы обеспечивается единой правовой базой, использованием единой бюджетной классификации, единством форм бюджетной документации, предоставлением необходимой статистической и бюджетной информации с одного уровня бюджета на другой для составления консолидированных бюджетов.
Принцип полноты требует отражения в бюджете всех доходов и расходов, точного обоснования величины расходов, выявления возможностей дополнительного привлечения средств.
Принцип реальности предполагает отражение в бюджете действительного состояния доходов и расходов государства.
Принцип гласности предполагает прозрачность бюджета, что означает соблюдение следующих требований: предварительное обсуждение проекта бюджета на открытых заседаниях парламента; опубликование утвержденного бюджета после принятия закона о нем; сообщения о ходе исполнения бюджета по месяцам, кварталам и т.д.
В соответствии с законодательством принцип самостоятельности обеспечивается для каждого органа власти наличием собственных источников доходов и правом определять объемы и направления их использования в соответствии с выполняемыми функциями. При этом важно, чтобы было соответствие доходов финансируемым расходам и была стабильность поступления денежных средств в бюджет; чтобы не было возможности изъятия свободных остатков бюджетных средств у их владельца; также важно обязательное возмещение нижестоящим органам власти расходов, обусловленных решениями вышестоящих структур, принятыми после утверждения бюджета.
Государственный бюджет - это экономические отношения между государством и субъектами всех форм собственности и отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, направляемых на выполнение общегосударственных задач и функций.
Государственный бюджет - инструмент регулирования экономики. Он выполняет функцию организатора распределительных процессов в народном хозяйстве.
Доходы бюджета выражают экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями, организациями, гражданами в процессе формирования бюджетных фондов. Общей материальной основой всех доходов государства является перераспределение национального дохода, огосударствление значительной части вновь созданной в стране стоимости. Доходы бюджетов формируются в соответствии с бюджетным и налоговым законодательством страны.
Доходы госбюджета делятся:
- по источникам образования на налоги с юридических лиц, налоги с населения, займы, поступления от реализации государственной собственности;
- по методам взимания – на налоговые и неналоговые доходы;
- по видам налогов – на акцизы, НДС, налог на прибыль предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц и др.
Налоговые доходы – это обязательные, безвозмездные, безвозвратные платежи в пользу бюджета.
Неналоговые доходы – это доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности, доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении органов государственной власти; часть прибыли государственных предприятий; доходы от внешнеэкономической деятельности государства.
Налоговые платежи состоят в первую очередь из налогов, взимаемых как центральными, так и местными органами власти; государственных займов, а также поступлений во внебюджетные (целевые) фонды. Так, например, к налоговым доходам федерального бюджета РФ относятся:
1. Федеральные налоги и сборы, перечень и ставки которых определяются налоговым законодательством Российской Федерации, а пропорции их распределения в порядке бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год на срок не менее трех лет при условии возможного увеличения нормативов отчислений в бюджеты нижестоящего уровня на очередной финансовый год.
2. Таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи.
3. Государственные пошлины, установленные законодательством Российской Федерации.
Расходы бюджета – это экономические отношения, связанные с распределением и использованием централизованных денежных фондов государства по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Расходы бюджета, будучи компонентом общей финансовой категории – бюджета, представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций. Экономическая сущность расходов бюджета проявляется во многих видах. Каждый вид расходов обладает качественной и количественной характеристикой. При этом качественная характеристика, отражая экономическую природу явления, позволяет установить назначение бюджетных расходов, количественная – их величину. Поясним это на примере Федерального бюджета РФ.
Согласно Федеральному закону № 115 ФЗ О бюджетной классификации Российской Федерации от 15.08.96 г. все расходы федерального бюджета располагаются по единой бюджетной классификации, которая применяется при составлении проектов и исполнении бюджетов всех уровней и обеспечивает сопоставимость их показателей. В нем указана экономическая и функциональная классификация расходов бюджета.
Расходы федерального бюджета РФ классифицируются по своей роли в процессе воспроизводства – на затраты, связанные с финансированием материального производства и содержанием непроизводственной сферы. Функциональная классификация расходов федерального бюджета РФ отражает направление бюджетных средств на выполнение основных функций.
Расходы федерального бюджета по функциональному назначению в соответствии с первоочередными функциями государства (экономической, социальной, управленческой, военной) делятся на:
- расходы экономического назначения (финансирование народного хозяйства);
- расходы на социально-культурные мероприятия – финансирование отраслей, обслуживающих население, в основном, путем предоставления бесплатных услуг (здравоохранение, образование, расходы на предоставление социальной помощи отдельным слоям и категориям населения);
- расходы на управление – финансирование органов исполнительной и законодательной власти, осуществляющих управление страной;
- расходы на обслуживание государственного долга;
- военные расходы.
Расходы государственного бюджета показывают направление и цели бюджетных ассигнований. В связи с этим выделяют капитальные и текущие расходы бюджета.
Капитальные расходы бюджета – часть расходов бюджета, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность. Капитальные расходы включают статьи расходов, предназначенные для инвестиций в действующие или вновь создаваемые юридические лица в соответствии с утвержденной инвестиционной программой, средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального (восстановительного) ремонта и иные расходы, связанные с расширенным воспроизводством, расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности РФ. В составе капитальных расходов федерального бюджета может быть сформирован бюджет развития.
Текущие расходы бюджета – часть расходов бюджета, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций на текущее функционирование, а также некоторые другие расходы бюджета.

8.2. Бюджетный дефицит и государственный долг.
Принципы и источники покрытия

Наблюдения за экономикой многих стран показывают, что на протяжении более столетия происходит рост национального дохода и производства. В то же время почти во всех странах наблюдается тенденция к еще более быстрому росту государственных расходов. Для каждого критического периода – каждой войны, каждой депрессии – характерно расширение деятельности государства. Но критические периоды проходят, а расходы не возвращаются к прежнему уровню.
Полностью сбалансированный государственный бюджет, т. е. бюджет без сальдо, возможен только теоретически. Но не всегда бюджетный дефицит является негативным явлением. Еще Дж. М. Кейнс в целях стимулирования экономического роста и обеспечения полной занятости рекомендовал проводить политику дефицитного финансирования. Нормальным считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в стране. Международные стандарты предполагают возможный дефицит бюджета на уровне 2-3 % ВНП.
Бюджетный дефицит – это превышение размера расходов над величиной бюджетных поступлений, т.е. это разница между государственными доходами и расходами.
Бюджетный дефицит делится на циклическую и структурную составляющие. Циклическая составляющая отражает изменения, вызванные фазой экономического цикла – изменения в налоговых поступлениях и государственных трансфертах. Структурный дефицит отражает влияние фискальной политики. Вместо сравнения реальных расходов и доходов бюджета, при вычислении структурного дефицита сравниваются расходы и доходы бюджета в условиях полной занятости. (Структурный дефицит иногда называют дефицитом полной занятости).
Циклический дефицит порожден экономической нестабильностью и свидетельствует о недоиспользовании производственных возможностей общества. Структурный дефицит, если это результат здравой государственной политики по стабилизации экономики, может существенно помочь не допустить резких колебаний экономической конъюнктуры.
Основными методами покрытия бюджетного дефицита являются эмиссия кредитных денег и выпуск государственных займов. Последствия эмиссии денег общеизвестны. Развивается неконтролируемая инфляция, подрываются стимулы для долгосрочных инвестиций, раскручивается спираль цены – заработная плата, обесцениваются сбережения населения, воспроизводится бюджетный дефицит. В целях сохранения хозяйственной и социальной стабильности правительства развитых стран всемерно избегают неоправданной эмиссии денег. Для этого в большинстве стран предусмотрена конституционно закрепленная независимость национального банка от исполнительной и законодательной властей. Эмиссионный банк не обязан финансировать правительство, таким образом, ставится заслон инфляционному взрыву.
Выпуск государственных займов при определенных условиях также оказывает негативное воздействие на экономику страны – имеет место так называемый эффект вытеснения частных инвестиций. Каким образом это происходит? Выпуск государственных ценных бумаг свяжет часть денежных средств населения, денежный рынок отреагирует на повышение спроса на деньги относительно их предложения ростом процентной ставки. Но этот рост сократит инвестиционные возможности частных лиц, вытесняя часть потенциальных инвестиций. Однако эффект вытеснения становится значительным и разрушительным только при высоком уровне занятости и ограниченности ресурсов. А в экономике с недоиспользованными ресурсами подобные действия в сочетании с соответствующей денежной политикой скорее будут стимулировать, а не вытеснять частные инвестиции. Задолженность правительственных органов владельцам государственных ценных бумаг накапливается и превращается в государственный долг.
Государственный долг – общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки). Внутренний государственный долг – задолженность государства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством. Внешний долг – задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.
В современной экономической науке существуют две различные точки зрения на проблему бюджетного дефицита, государственного долга и их макроэкономических последствий. Большинство экономистов считают, что дефицит бюджета и государственный долг оказывают существенное влияние на развитие экономической системы. С традиционной точки зрения, влияние бюджетного дефицита аналогично воздействию экспансионистской бюджетно-налоговой политики на реальный объем производства, уровень цен, процентную ставку и инвестиции как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.
Следствием бюджетного дефицита в краткосрочном периоде будут:
1) рост цен;
2) рост реального объема производства;
3) эффект вытеснения частных налоговых инвестиций;
в долгосрочном периоде:
1) повышение уровня цен;
2) усиление эффекта вытеснения;
3) возвращение реального объема производства к естественному уровню.
Другая точка зрения, соответствующая рикардианской школе, состоит в том, что отрицается влияние бюджетного дефицита и государственного долга на рост процентных ставок, уменьшение инвестиций и т.д. Нейтральность бюджетного дефицита и государственного долга следует из того, что снижение налогов при неизменном уровне государственных расходов само по себе может не повлиять на рост расходов потребителей. Это соответствует теории поведения потребителей, с позиций которой потребитель при выборе линии поведения учитывает не только текущий, но и будущий интерес, т.е. будущий доход.


8.3. Налоги: сущность, виды, функции. Принципы
и формы налогообложения (кривая Лаффера)

Налоги – это обязательные безвозмездные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства. От налога следует отличать сбор, представляющий собой обязательный взнос, уплата которого является одним из условий совершения в интересах плательщиков юридически значимых действий государственными органами, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).
Основными категориями в налоговом законодательстве являются понятия объекта налогообложения и налоговой ставки. Объектом налогообложения называется имущество, на стоимость которого начисляется налог. Например, при взимании налога на прибыль закон устанавливает, какие виды затрат и в каком размере могут быть отнесены фирмой на себестоимость продукции, тем самым определяя, какая часть выручки считается прибылью и облагается налогом. Налоговая ставка представляет собой размер налога на единицу обложения.
По способу изъятия налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги взимаются с непосредственного владельца объекта налогообложения. Среди этого вида налогов наиболее известен подоходный налог, хотя с точки зрения истории налогообложения он еще достаточно молод (впервые он был введен в Англии в 1799 г., а в США применяется лишь с 1913 г.). Примерами прямых налогов могут также служить налог на прибыль, налог на наследство и дарение, налог на имущество.
Косвенные налоги, в отличие от прямых, уплачиваются конечным потребителем облагаемого налогом товара, а продавцы играют роль агентов по переводу полученных ими в счет уплаты налога средств государству. Некоторые из них даже указываются отдельной строкой в счете за товар или на его ценнике. К таким налогам относятся налог на добавленную стоимость (НДС), налог с продаж, акцизы (аналог налога с продаж, дополнительно начисляемый на определенные виды товаров - алкоголь, табак, деликатесы, ювелирные изделия и др., который иногда называют налогом на вредные привычки или роскошь), таможенные пошлины.
Есть ряд мнений о разумных пропорциях этих налогов. Одно из них заключается в том, что таких пропорций не существует, так как есть мировая практика применения в развитых странах только прямых налогов либо только косвенных. Например, в Западной Европе крупнейший налоговый источник - НДС. Косвенные налоги взимать легче, но они меньше учитывают финансово-хозяйственное положение налогоплательщика и при своей универсальности представляют тяжелый налоговый пресс, который смягчается в акцизах, взимаемых по дифференцированной ставке. Кроме того, косвенные налоги - это тяжкое бремя для населения.
Наиболее крупные федеральные налоги в России: НДС; акцизы; налог на прибыль предприятий и организаций; отчисления на производство минерально-сырьевой базы (целевой бюджетный фонд); платежи за пользование природными ресурсами; сбор за пересылку, перевалку грузов и наливку нефти; сбор за отпускаемую электроэнергию производственными предприятиями.
По характеру начисления на объект обложения налоги и, соответственно, налоговые системы подразделяются на прогрессивные, регрессивные и пропорциональные. При прогрессивном налогообложении ставки налога увеличиваются.
Подходы к проблеме справедливости и эффективности распределения налогового бремени нашли свое отражение в принципах налогообложения.
По принципу получаемых благ физические и юридические лица должны уплачивать налог пропорционально тем выгодам, которые они получили от государства.
Принцип платежеспособности предусматривает, что тяжесть налогового бремени должна зависеть от размера получаемого дохода, причем владелец более высокого дохода должен платить не только абсолютно, но и относительно более высокие налоги. В основе этого принципа лежит анализ предельной полезности каждой дополнительной единицы получаемого дохода. Такой подход приводит к выводу, что дополнительный рубль дохода менее обеспеченного лица приносит ему большую полезность, чем дополнительный рубль дохода более обеспеченного. Следовательно, задача состоит в том, чтобы установить такой уровень налогов, при котором разные по величине потери дохода обладали бы равной полезностью для их владельцев.
Налоги играют определяющую роль в формировании доходов государства. В этом проявляется их собственно фискальная функция (пополнение доходов казны). Данное направление налоговой политики связано с уровнем и со структурой налоговой нагрузки на бизнес. Существующие государственные приоритеты могут выражаться в та-ких мерах налогового регулирования, как установление льготных ставок налогов или налоговые освобождения для определенных отраслей экономики или, что встречается достаточно часто на практике, для фирм, представляющих малый и средний бизнес.
Налоги требуют научного подхода к их установлению. Первые научные принципы налогов определил А. Смит, который сформулировал четыре принципа: понятность условий взимания налогов; сбор налогов в сроки, удобные для налогоплательщика; пропорциональность налогов доходам; минимальные издержки взимания налогов.
В экономической теории сделана попытка установить связь между ставкой налога и деловой активностью. Кривая Лаффера, названная по имени американского ученого, занимающегося данной проблемой, описывает связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями в государственный бюджет (см. рис. 8.1).
По мере роста ставок налога от 0 до 100 % доходы государственного бюджета (налоговая выручка) будут вначале расти от 0 до некоего максимального уровня (до точки М, соответствующей, допустим, 50 %-ной ставке налога), а затем снижаться опять до 0. Лаффер с помощью своей кривой показал, что стопроцентная ставка налога дает такие же поступления в бюджет, как и нулевая ставка: налоговые доходы госбюджета просто отсутствуют. Ставка налога, изымающая весь доход, является ничем иным, как конфискационной мерой, в ответ на которую легальная деятельность будет просто сворачиваться или уходить в тень. Снижение налоговых ставок, вызывая стимулы к расширению производства и занятости, уменьшит необходимость трансфертных выплат, например, пособий по безработице, уменьшится социальная нагрузка на бюджет.

Ставки
налога

100 %
r1

50 %
r0


0

N


M



R0 R1 Налоговые поступления

Рис. 8.1. Кривая Лаффера
Кривая Лаффера не дает ответа на вопрос, при какой ставке налогов поступления налогов максимальные.


8.4. Бюджетно-налоговая (фискальная) политика
государства. Понятие налогового
мультипликатора и мультипликатора
государственных расходов

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика – это совокупность мер правительства по регулированию государственных расходов и налогов, направленных на обеспечение полной занятости и производство равновесного ВНП (ВВП).
Величина валовых расходов в экономике полной занятости не всегда совпадает с объемом произведенной в экономике полной занятости продукции (товаров и услуг). Если валовые расходы меньше объема выпущенной в стране продукции, то возникает так называемый рецессионный разрыв (recessionary gap). Такая ситуация возникает из-за эффекта предельной склонности к сбережению: определенную часть своих доходов люди тратят на сбережения, и именно они, сбережения, и являются источником финансирования увеличивающихся государственных затрат. У государства есть два варианта воздействия на совокупный спрос: либо увеличивать объем выпускаемой продукции, либо увеличивать валовые расходы. Государственные закупки эффективнее государственных трансфертов, поэтому увеличение государственных расходов уравновешивает потери величины валовых расходов, вызванных сбережениями, налогами или импортом. Может сложиться и обратная ситуация: возникновение инфляционного разрыва (inflationary gap), – когда валовые расходы экономики полной занятости превышают валовой объем выпускаемой продукции экономики полной занятости. Для недопущения инфляции государству приходится уменьшать валовые расходы как раз на величину этого инфляционного разрыва. Это можно проделать несколькими способами. Можно уменьшить государственные расходы (трансферты или затраты на товары и услуги) или потребительские затраты при помощи увеличения налогов. Однако надо помнить, что увеличение налогов на рубль приведет к уменьшению расходов меньше, чем на рубль.
Так как правительство всегда имеет выбор между повышением налогов, рефинансированием государственного долга и монетизацией бюджетного дефицита, то угроза банкротства государства даже при значительной задолженности практически отсутствует.
Как же влияют на экономическую ситуацию увеличение налогов и увеличение правительственных расходов?
Увеличение налогов является для правительства одним из способов получения необходимых доходов для выплаты процентов по обслуживанию долга и погашения его основной суммы. Для того чтобы соблюдать график обслуживания долга, правительство должно собрать в виде налогов сумму, не меньшую, чем N.
Это означает, что соотношение N / ВВП является нижней границей ставки подоходного налога:
N / Y ≤ T / Y,
где N – выплаты по обслуживанию долга; T – налоговые поступления в бюджет; Y – совокупный доход (или ВВП).
Увеличение налогов как условие обслуживания растущего долга может привести к снижению стимулов к эффективному труду, сокращению инноваций и инвестирования. Поэтому существование большого государственного долга косвенно ограничивает возможности экономического роста.
Так как, кроме обслуживания долга, правительство должно финансировать и другие расходы (в частности, госзакупки и трансфертные выплаты), то ситуация, когда
T / Y < G / Y + N / Y + F / Y,
где G – государственные закупки; F – трансферты, свидетельствует о нарастании напряженности в бюджетно-налоговой сфере.
Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики. Если правительство использует меры фискальной и/или денежной политики, пытаясь приблизить объем выпуска продукции к его потенциальному уровню и поддержать стабильность цен, это называется политикой стабилизации.
Политика стабилизации представляет собой действия правительства по контролю над экономической ситуацией с целью макси-мально приблизить объем ВНП к его потенциальному уровню и поддержать низкие и стабильные темпы инфляции. Целью политики экономического роста является увеличение фактических объемов ВНП. Политика ограничения деловой активности, напротив, направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем.
Таким образом, по аналогии с кредитно-денежной политикой, налогово-бюджетную политику также можно подразделить на два типа: дискреционную (гибкую) и недискреционную (автоматическую).
Дискреционная налогово-бюджетная политика - это сознательное манипулирование налогообложением и государственными расходами со стороны законодательной власти с целью воздействия на уровень экономической активности. Речь идет о воздействии, оказывающем влияние на изменения объема производства, занятости, уровня цен и ускорение экономического роста. В этом определении важно обратить внимание на то, что законодательные органы действуют целенаправленно, принимая соответствующие законы, касающиеся объема государственных расходов, ставок налогообложения, введения новых налогов и т. п.
Дискреционная сдерживающая налогово-бюджетная политика предполагает снижение государственных расходов и/или рост ставок налогов. Напротив, дискреционная стимулирующая налогово-бюджетная политика предполагает рост государственных расходов и/или снижение ставок налогов.
Правительство, принимая решение о проведении дискреционной фискальной политики, должно ясно представлять, на каком из отрезков траектории циклического развития находится экономика. Действительно ли в экономике начался спад (или подъем), и какое нежелательное изменение совокупного спроса нужно блокировать стимулирующей налогово-бюджетной политикой.
Дискреционную налогово-бюджетную политику осложняет фактор времени. Но этого недостатка лишен другой тип макроэкономической политики, а именно недискреционная, или автоматическая, налогово-бюджетная политика: здесь отсутствует лаг принятия решений. Автоматическая налогово-бюджетная политика – это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Автоматическая налогово-бюджетная политика является результатом действия автоматических, или встроенных, стабилизаторов.
Автоматические стабилизаторы – это правительственные доходы или расходы, автоматически изменяющиеся в противоположную изменениям в национальном доходе сторону, например пособия по безработице или подоходный налог, которые сглаживают флуктуации кривой совокупных расходов и доходов, предотвращая излишне резкие и слабо контролируемые изменения величин макроэкономических показателей.
Лишь малая часть расходов бюджета зависит от решений, принятых именно в этом году. Большая же их часть необходима для выполнения утвержденных ранее программ (помощь инвалидам, участникам войн), разнообразных федеральных программ. Кроме того, существование защищенных статей расходов бюджета сокращает возможности варьирования фискальной политики, но эти же расходы часто являются стабилизаторами экономического положения в стране.
Возьмем, к примеру, пособие по безработице. Расходы по этой статье увеличиваются как раз тогда, когда совокупных расходов в экономике не хватает для обеспечения занятости всех имеющихся ресурсов в полном объеме.
Люди, получающие эти трансферты, начинают больше тратить, увеличивая тем самым совокупные расходы экономики. С другой стороны, такие автоматические стабилизаторы имеются и в доходной части бюджета. В частности, подоходный налог так же приносит когда больше, когда меньше доходов в бюджет в зависимости от величины совокупных расходов и доходов. Когда доходы и, соответственно, расходы идут вверх, подоходный налог сдерживает рост покупательной способности населения, предотвращая тем самым дополнительные предпосылки к возникновению инфляции.
В идеальной ситуации величина налогов, составляющая доходы бюджета, должна равняться государственным расходам, т. е. величине (государственные закупки + трансферты). Но поскольку трансферты представляют собой лишь перераспределительные отношения, т.е. в конечном итоге доходы частного (в противоположность государственному) сектора в размере трансфертов возвращаются частному же сектору, следует использовать такое понятие, как чистые налоги. Чистые налоги – это сумма, которую частный сектор уплачивает правительству после учета величины всех трансфертов, получаемых им от правительства. В данном случае нас интересует совокупный доход, а трансферты на его размер не влияют. Очевидно, что рост объема государственных закупок увеличивает равновесный уровень выпуска продукции, причем прирост этот равен величине государственных закупок, умноженной на величину мультипликатора. Налогообложение в свою очередь сокращает размер потребительских доходов и соответственно расходов.
Мультипликационные эффекты может вызвать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расходов. Поэтому можно говорить о мультипликаторе государственных расходов, налоговом мультипликаторе. Важно подчеркнуть, что эффект мультипликатора может проявить себя не вообще, в абстрактно взятой экономике рыночного хозяйства, а лишь в условиях экономики неполной занятости.
В экономике, достигшей уровня потенциального выпуска, эффект мультипликатора не сможет работать на дальнейшее расширение дохода, а выльется лишь в повышение общего уровня цен, т.е. инфляцию. При анализе мультипликационных эффектов очень важно знать, на каком из отрезков кривой совокупного предложения функционирует экономика – кейнсианском или классическом.
Налоговый мультипликатор определяется как отношение прироста (снижения) выпуска продукции к изменению величины налога, т.е. mt = - MPC/(1- MPC).
Мультипликатор сбалансированного бюджета (теорема Хаавельмо) устанавливает зависимость между приростом правительственных расходов и равным по величине приростом налогов. Повышение налогов и увеличение государственных расходов действуют на экономическую конъюнктуру разнонаправленно: первое приводит к уменьшению реального выпуска (или дохода), а второе из указанных мероприятий правительства приводит к его повышению. Но прирост государственных расходов приводит к незамедлительному увеличению спроса на всю величину этого прироста, в то время как прирост налогов сокращает уровень потребительского спроса на гораздо меньшую величину, т. е. сбережения, являющиеся главным источником финансирования увеличения расходов правительства, через механизм внутреннего государственного долга пускаются в оборот и тем самым увеличивают совокупный спрос.
Допустим, государственные расходы увеличиваются на 20 млрд руб. (∆G) и одновременно на 20 млрд руб. увеличиваются налоги (∆Т), предельная склонность к потреблению (MPC) = 0,8, предельная склонность к сбережению (MPS) = 0,2. Мультипликатор k в этих условиях равен 5, а прирост государственных расходов, благодаря мультипликатору k, вызовет пятикратный прирост выпуска: ∆G * k = ∆Y или 20 млрд руб. * 5 = 100 млрд руб. Прирост налога привел к сокращению дохода на 80 млрд руб. Мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1 (5 – 4 = 1). Таким образом, больший стимулирующий эффект оказывает политика государственных расходов (произошло изменение на 100 млрд руб.) и это оказывает непосредственное воздействие на совокупные расходы. А изменение налогов оказывает косвенное воздействие на уровень национального дохода, так как затрагивает величину располагаемого дохода на 16 млрд руб. Но важно помнить, что встроенные стабилизаторы не могут на 100 % предотвратить нежелательные колебания совокупного спроса, но они способны уменьшить размах колебаний, по некоторым оценкам, на 1/3.


вопросы для самопроверки

Что такое государственный бюджет?
Какие виды государственного долга Вы знаете?
Как влияет бюджетный дефицит на экономическую динамику?
Верны ли следующие утверждения:
а) инфляция увеличивает реальную стоимость номинального государственного долга;
б) растущий государственный долг приводит к перераспределению доходов;
в) отношение суммы обслуживания долга к величине налоговых поступлений в бюджет характеризует минимальный уровень налогообложения, необходимый для своевременной выплаты процентов по государственному долгу;
г) погашение внутреннего государственного долга является антиинфляционным фактором.
В чем отличие взглядов различных экономических школ на проблему государственного долга?
Охарактеризуйте структуру бюджетной системы РФ.
Как воздействуют государственные расходы на совокупный спрос?
Как, по-вашему, будет изменяться доля государства в национальном доходе в период от настоящего времени до 2010 г. Почему? Какие факторы вы примете во внимание, отвечая на вопрос?
В какой мере рост экономических издержек государства отражает процесс снижения эффективности его деятельности. Как бы вы подошли к научному исследованию этой проблемы?
Проверьте, как вы усвоили следующие термины и категории:
- государственные расходы и налоги;
- государственный долг и бюджет;
- расходы по социальному обеспечению;
- фискальная политика.


тема 9. Открытая экономика: Торговая
политика; платежный баланс;
валютный курс

Мировое хозяйство
Квоты

Открытая экономика
Лицензирование

Международная торговля
Добровольное ограничение

Экспорт
экспорта

Импорт
Технические барьеры

Торговое сальдо
Субсидии

Торговый оборот
Демпинг

Теория абсолютных
Двусторонние торговые договора

преимуществ
и соглашения

Теория сравнительных
Платежный баланс

преимуществ
Счет текущих операций

Фактороинтенсивность
Счет движения капитала

Факторонасыщенность
Счет официальных резервов

Теорема Хекшера – Олина
Валюта

Внешнеторговая политика
Обменный курс валют

Протекционизм
Реальный валютный курс

Фритредерство
Номинальный валютный курс

Таможенные тарифы
Ревальвация

Таможенная пошлина
Девальвация

Нетарифные меры



9.1. Мировое хозяйство и международная торговля:
сущность, структура, динамика

В предыдущих главах для упрощения анализа рассматривалась закрытая экономика, не имеющая связей с внешним миром. В действительности национальная экономика каждой страны является частью мирового хозяйства.
Мировое хозяйство (мировая экономика) – это совокупность национальных экономик, их взаимодействующих частей (отраслей, секторов, регионов), связанных сочетанием подвижных факторов производства. Национальные экономики, входящие в состав мировой экономики, имеющие международные экономические связи с другими странами, характеризуются как открытые.
Под открытой экономикой понимается такое хозяйство, направление развития которого определяется тенденциями, действующими в мировом хозяйстве, внешнеэкономические связи усиливаются.
Мировое хозяйство развивается по законам рынка и характеризуется наличием развитой рыночной инфраструктуры.
В настоящее время мировое хозяйство может быть представлено следующей структурой:
- мировой рынок товаров и услуг;
- мировой рынок капиталов;
- мировой рынок рабочей силы;
- международная валютная система;
- международная кредитно-финансовая система.
Главным внешним признаком существования мирового хозяйства является передвижение товаров и услуг между странами.
Международная торговля – сфера международных торгово-деловых отношений, представляющая собой совокупность внешней торговли всех стран мира.
Международная торговля состоит из двух встречных потоков товаров: экспорта и импорта – и характеризуется торговым сальдо и торговым оборотом.
Экспорт – продажа товара, предусматривающая его вывоз за границу.
Импорт – покупка товара, предусматривающая его ввоз из-за границы.
Торговое сальдо – разность стоимостных объемов экспорта и импорта.
Торговый оборот – сумма стоимостных объемов экспорта и импорта.
Причины и выгодность международной торговли в разных экономических школах оцениваются по-разному. Исторически первыми вопрос Почему страны торгуют друг с другом? поставили меркантилисты, предложившие стройную теорию международной торговли. Они считали, что богатство страны зависит от количества золота и серебра, которым она располагает, и отстаивали принцип превышения импорта денег над экспортом.
Центральное место в исследовании вопросов эффективности участия страны в международной торговле и разделении труда занимают классические теории абсолютных преимуществ А. Смита и сравнительных преимуществ Д. Рикардо, которые в той или иной форме представлены в современных работах, посвященных проблемам внешнеэкономического взаимодействия.
Теория абсолютных преимуществ заключается в том, что страны экспортируют те товары, которые они производят с минимальными издержками, т.е. в производстве которых они имеют абсолютное преимущество и импортируют те товары, которые производятся другими странами с меньшими издержками, т.е. в производстве которых преимущество принадлежит их торговым партнерам.
Теория сравнительных преимуществ заключается в том, что если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодной для обеих стран, независимо от того, является ли производство в одной из них абсолютно более эффективным, чем в другой.
На вопрос о том, по каким ценам будут обмениваться товары в мировой торговле, дал ответ последователь Д. Рикардо Джон Стюарт Милль. В условиях свободной торговли, - считал он, - товары будут обмениваться при таком соотношении цен, которое устанавливается где-то в промежутке между существующими внутри каждой страны относительными ценами на товары, которыми они торгуют.
Современной модификацией теории сравнительных издержек является теория международной торговли, основанная на разделении факторов производства, которая получила название по имени ее создателей теории Хекшера – Олина.
Эта теория основана на предположении, что различия в относительных ценах объясняются разной обеспеченностью стран факторами производства, и наиболее важными ее допущениями являются различная фактороинтенсивность отдельных товаров и различная факторонасыщенность (см. рис. 9.1).
Фактороинтенсивность – показатель, определяющий относительные затраты факторов производства на создание определенного товара (товар 2 является относительно более капиталоемким, чем товар 1, если соотношение затрат капитала и труда на производство товара 2 больше, чем соотношение этих же затрат на производство товара 1).
.
Факторонасыщенность – показатель, определяющий относительную обеспеченность страны факторами производства, который может быть определен двумя способами: через относительные цены каждого из факторов производства , через абсолютные размеры факторов производства . Страна II считается относительно более обеспеченной капиталом.

Страна II является капиталонасыщенной
Товар 2 – капиталоемким.
Страна II произведет больше
товара 2

Страна I – трудонасыщенной
Товар 1 – трудоемким
Страна I произведет больше
товара 1











Тов. 2

Страна II


Страна I


Тов. 1


Рис. 9.1. Границы производственных возможностей стран
при различной наделенности факторами производства


Теорема Хекшера – Олина: каждая страна экспортирует те фактороинтенсивные товары, для производства которых она обладает относительно избыточным фактором производства, и импортирует те товары, для производства которых она испытывает относительный недостаток факторов производства.
Новейшие теории международной торговли:
- либо развивают принципы классических теорий, распространяя их на большее количество товаров, стран и факторов производства;
- либо изучают отдельные стороны международной торговли, которые по каким-либо причинам остались необъясненными классическими теориями;
- полностью отрицают классические теории, объявляя их устаревшими, и предлагают собственные объяснения международной торговли.
В качестве примера можно привести теорию конкурентных преимуществ М. Портера, теорию специфических факторов производства, теорию спроса и реверса в международной торговле и др.


9.2. Внешнеторговая политика

Под внешнеторговой политикой государства обычно понимается деятельность, направленная на развитие и регулирование торговых отношений с другими странами. У большинства современных государств существует обширный набор инструментов, позволяющих осуществлять торговую политику.
Соотношение между экспортом и импортом регулируется государством путем проведения политики протекционизма и фритредерства.
Протекционизм – это политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт.
Фритредерство – это политика свободной торговли. Как реакция на протекционизм оно появилось в конце XVIII в; в XIX в. оно стало официальной экономической политикой Англии. Основой фритредерства стала теория сравнительных издержек Д. Рикардо. В наши дни фритредерство победило в большинстве стран и включилось в теорию открытой экономики.
Классическим инструментом регулирования внешней торговли являются таможенные тарифы – это систематизированный перечень таможенных пошлин, которыми облагаются товары при импорте, а в отдельных случаях – при экспорте из данной страны.
Таможенная пошлина выполняет функцию налога, взимаемого при пересечении товаром таможенной границы, который повышает цену импортируемых (или экспортируемых) товаров и оказывает тем самым влияние на объем и структуру внешнеторгового оборота. Таможенные тарифы позволяют осуществлять защиту национальных производителей от иностранной конкуренции. Одновременно таможенные тарифы широко используются для обеспечения условий доступа товаров на иностранные рынки. Для этого заинтересованные страны проводят переговоры о сопоставимом снижении ставок своих таможенных тарифов по товарам, представляющим интерес для взаимной торговли. Таможенная пошлина также служит во многих странах важным источником поступления средств в государственный бюджет.
Наряду с тарифными методами государства используют нетарифные меры, которые также относятся к формам регулирования внешнеэкономической деятельности. В политическом плане нетарифные методы торговой политики зачастую считаются предпочтительными для правительств, поскольку не накладывают дополнительное налоговое бремя на население. Количественные ограничения являются основным нетарифным методом торговой политики и включают квотирование, лицензирование и добровольное ограничение экспорта.
Квоты (или контингенты) определяют количество и номенклатуру товаров, разрешенных к экспорту или импорту. Экономическое различие между тарифом и квотой заключается в разном содержании перераспределительного эффекта и в разной силе ограничительного воздействия, которое они оказывают на импорт. Размещение лицензий на квоты осуществляется путем продажи их с аукциона на основе системы явных предпочтений отдельным фирмам или по затратному методу, связанному с конкуренцией на неценовой основе.
Лицензирование может являться составной частью процесса квотирования или быть самостоятельным инструментом государственного регулирования внешней торговли. Лицензии бывают разовые, генеральные, глобальные и автоматические. Лицензионная система предполагает, что государство через специально уполномоченное ведомство выдает разрешение на внешнюю торговлю определенными, включенными в списки лицензируемых по экспорту и импорту товарами. Использование лицензионных систем регулирования опирается на ряд международно согласованных норм.
Добровольное ограничение экспорта представляет собой экспортную квоту, в одностороннем порядке вводимую правительством экспортирующей страны под политическим давлением со стороны импортера. Общий экономический эффект для импортера от использования добровольных ограничений экспорта экспортером отрицателен, хотя размер потерь уменьшается в результате наращивания импорта аналогичных товаров из стран, не наложивших добровольные ограничения на их экспорт.
Среди нетарифных методов торговой политики существенную роль играют методы скрытого протекционизма, представляющие собой разнообразные барьеры нетаможенного характера, воздвигаемые на пути торговли органами центральной государственной и даже местной власти. В их число входят технические барьеры – требования о соблюдении национальных стандартов, о получении сертификатов качества импортной продукции, о специфической упаковке и маркировке товаров, о соблюдении определенных санитарно-гигиенических норм; внутренние налоги и сборы (НДС, акцизы, налог на продажу); государственные закупки преимущественно местной продукции и дискриминация против иностранной; требование о включении местных компонентов в производимые товары, с тем чтобы поддержать занятость и ограничить импорт.
Наиболее распространенными финансовыми методами торговой политики являются субсидии, кредитование и демпинг. Субсидии – денежные выплаты, направленные на поддержку национальных экспортеров и косвенную дискриминацию импорта. Бывают внутренние и экспортные. Субсидирование национального производства считается предпочтительной формой торговой политики по сравнению с импортным тарифом или квотой. Экспортные субсидии стимулируют отечественные экспортные отрасли посредством льготного налогообложения или льготного кредита, выдаваемого национальными банками под ставку процента ниже рыночной. Иногда используется так называемый связанный кредит – государственный кредит, выдаваемый иностранным импортером при обязательном условии закупки товаров только у фирм страны, предоставившей такой кредит. Положение ГАТТ (Генеральное соглашение о тарифах и торговле) сегодня в рамках ВТО (Всемирной торговой организации) оценивает экспортные субсидии как нечестную конкуренцию и разрешает импортирующим странам принимать ответные меры путем взимания протекционистских компенсационных пошлин.
Крайним случаем субсидирования экспорта является демпинг – продвижение товара на внешний рынок за счет снижения экспортных цен ниже нормального уровня, существующего в этих странах, а иногда и по цене ниже себестоимости. В целях защиты от демпинга вводятся специальные компенсационные или антидемпинговые пошлины, которые нейтрализуют иностранные экспортные субсидии. Злоупотребление антидемпинговым законодательством может увеличить цену импорта и ограничить конкуренцию на внутреннем рынке, что послужит импульсом для общего повышения уровня цен.
На двустороннем уровне торговые отношения между странами регулируются двусторонними торговыми договорами и соглашениями, устанавливающими юридическую (нормативную) базу осуществления торговли. Включают режим наибольшего благоприятствования (РНБ) или национальный режим, который предоставляется в стране иностранным товарам, услугам, капиталу, физическим и юридическим лицам. В рамках ВТО универсально признанной основой для международной торговли является РНБ – предоставление договари-вающимися сторонами друг другу всех прав, преимуществ и льгот, которыми пользуется и/или будет пользоваться любое третье государство, исключение из которого допускается только для приграничной торговли, для интеграционных объединений и развивающихся стран.
После второй мировой войны тарифы в индустриальных странах были значительно уменьшены и находятся теперь на минимальном уровне. Экономическая интеграция, особенно в странах Западной Европы, способствует либерализации торговли. Однако в настоящее время наблюдается расширение протекционистской торговой политики, особенно в форме квот и добровольных ограничений экспорта. Эта тенденция объясняется, в основном, тем фактом, что производители более организованно защищают свои интересы в правительстве, чем потребители, а издержки от тарифов являются менее очевидными, чем расходы на производственные субсидии.


9.3. Платежный баланс

Платежный баланс отражает все внешнеэкономические операции с товарами, услугами, доходами, трансфертами и финансами, которые совершаются резидентами страны с резидентами других стран мира.
Платежный баланс – это выраженное в валюте каждой страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (обычно год). Если поступления превышают платежи, то платежный баланс имеет активное или положительное сальдо, в противном случае – отрицательное или пассивное.
Принцип построения платежного баланса основан на системе двойной записи. При этом каждая сделка представляется двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение и расположенными соответственно в двух разных частях баланса – кредит и дебет. В большинстве стран мира статьи платежного баланса группируются по примерной схеме, рекомендованной МВФ (рис. 9.1).



А. Текущие операции


Товары
Услуги
Доходы от инвестиций
Прочие услуги и доходы
Частные односторонние переводы

Итого: А – баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал


Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
Прочий долгосрочный капитал

С. Прочий краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итого: А + В + С + D – баланс движения капиталов

Е. Компенсирующие статьи

F. Чрезвычайные источники покрытия сальдо

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных
официальных органов

Итого: А + В + С +D + E + F + G

Н. Итоговое изменение резервов


Золото
СДР*
Резервная позиция МВФ
Иностранная валюта
Прочие требования
Кредиты МВФ

Итого: А + В + С + D + F + G + H


Рис. 9.1. Структура платежного баланса
___________________________
*СДР (англ. special drawing rights) –международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения. Другое название СДР – специальные права заимствования (СПЗ).


Все сделки между данной страной и остальным миром включают текущие операции и операции с капиталом. Соответственно платежный баланс включает три составных элемента:
счет текущих операций;
счет движения капитала;
изменение официальных резервов.
Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком плюс), импорт (со знаком минус), чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.
В счете движения капитала отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей. Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а покупка – уменьшает. Поэтому баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Связь между двумя частями платежного баланса – счетом текущих операций и счетом движения капитала – это, по сути, связь между товарным и финансовым рынками. Ее можно проиллюстрировать с помощью формулы, на основе которой мы определяем национальный доход открытой экономики:
У = С + I + G + NX.
Чистый экспорт (NX) – разница между экспортом и импортом товаров и услуг – есть не что иное, как сальдо счета текущих операций.
Если из обеих частей уравнения вычесть потребление (С) и государственные расходы (G), то левая часть уравнения (У-С-G) есть форма выражения национальных сбережений (S). Тогда результаты преобразований могут быть представлены в виде
S = I + NX.
Если далее вычесть из обеих частей уравнения инвестиции, то получим
S – I = NX.
Разница между внутренними сбережениями и инвестициями – это счет движения капиталов платежного баланса. Если инвестиции превышают внутренние сбережения страны, тогда инвестиционные проекты финансируются за счет займов на мировых финансовых рынках. Если же национальные сбережения превышают инвестиции, то не инвестированные внутри страны средства могут быть использованы для выдачи кредитов другим странам. Такие кредиты могут использоваться целевым назначением для оплаты товаров и услуг данной страны, а также в других целях.
В итоге сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом, а общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике баланс не достигается, поскольку данные о различных сторонах одних и тех же операций берутся из разных источников. Данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а данные о поступлениях иностранной валюты – в банковской. Поэтому вводится такая балансирующая строка, как D. Ошибки и пропуски.
На счете официальных резервов (состав их указан в пункте Н) отражаются операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и других активов, осуществляемых Центральным банком и правительством. Целью этих операций является урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов определенных валют и прочие цели. Дефицит платежного баланса может быть покрыт за счет сокращения официальных резервов Центрального банка. Поскольку это приводит к увеличению предложения валюты на рынке, то данная операция является экспортоподобной и отражается в балансе со знаком плюс. Наоборот, активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных валютных резервом и отражается в балансе как импортоподобная операция со знаком минус.
В конечном итоге все составные части платежного баланса – счет текущих операций, счет движения капитала и официальные резервы – должны в сумме составить ноль.


9.4. Валютный курс

В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках.
Термин валюта (от итальянского valute – цена, стоимость может использоваться в двояком смысле: как денежная единица страны и как денежные знаки иностранных государств. В более строгом определении под валютой понимается особый способ использования национальных денег в международном платежно-расчетном обороте.
Обменный курс валют (валютный курс) отражает стоимость национальной валюты на мировом рынке. В качестве цены, выраженной в иностранной валюте, этот курс имеет первостепенное значение для масштабов внешнеторговых операций. Принципы ценообразования на валютных рынках устанавливает правительство страны путем выбора соответствующей системы обменного курса. При этом различают свободный (гибкий, плавающий) и твердый (фиксированный) валютный курс.
При свободном формировании обменного курса изменения в соотношении обмена (ревальвация / девальвация) происходят без государственного вмешательства на валютном рынке в зависимости от соотношения спроса и предложения на валюту. Если при этом эмиссионный банк в ограниченной мере вмешивается с целью недопущения сильных отклонений в колебаниях курса и устанавливает пределы свободных колебаний курса, то говорят о валютном коридоре. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе этих пределов, то Центральный банк проводит интервенции: приближение к нижнему пределу требует покупки ЦБ этой валюты в обмен на иностранную валюту или золото и наоборот. В случаях с твердыми валютными курсами для изменения паритетов требуется политическое решение, которое необходимо тогда, когда на рынке валют создается продолжительное неравновесие.
Валютные курсы можно классифицировать также по другим признакам:
способ расчета: паритетный, фактический;
вид сделок: срочных сделок, СПОТ – сделок, СВОП – сделок;
способ установления: официальный, неофициальный;
отношение к паритету покупательной способности валюты: завышенный, заниженный, паритетный;
отношение к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, средний курс;
по способу продажи: курс наличной продажи, курс безналичной продажи, оптовый курс обмена валют, банкнотный;
по учету инфляции: реальный, номинальный.
Реальный валютный курс – относительная цена товаров, произведенных в двух странах; можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.
Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.
Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом имеет вид

Er = En .
цена товара, произведенного в данной стране (в национальной валюте) .


цена этого же товара, произведенного за рубежом (в иностранной валюте)


Чем ниже реальный обменный курс, тем дешевле отечественные товары и выше чистый экспорт.
Все факторы, влияющие на величину валютного курса, можно подразделить на структурные действующие, действующие в долгосрочном периоде и конъюнктурные, вызывающие краткосрочное колебание валютного курса.
К структурным факторам относятся:
- конкурентоспособность товаров данной страны на мировом рынке и ее изменение;
- состояние платежного баланса страны;
- покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции;
- разница процентных ставок в различных странах;
- государственное регулирование валютного курса;
- степень открытости экономики.
Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами, такими как:
- деятельность валютных рынков;
- спекулятивные валютные операции;
- прогнозы;
- цикличность деловой активности в стране;
- кризисы, войны, стихийные бедствия.
Изменения валютных курсов отражаются на экспорте и импорте и оказывают, таким образом, влияние на занятость, рост и уровень цен в народном хозяйстве.
Ревальвация затрудняет экспорт и стимулирует импорт. Поэтому она может способствовать тому, чтобы сдерживать быстрый подъем деловой активности. С другой стороны, ревальвация усиливает тенденции спада.
Девальвация, напротив, стимулирует экспорт и затрудняет импорт. Увеличивается производство и занятость на внутреннем рынке, и это обстоятельство может оживить конъюнктуру и преодолеть экономический спад.
Согласно концепции паритета покупательной способности, международная конкуренция постепенно ведет к выравниванию внутренних и зарубежных цен на товары и услуги, участвующие в международной торговле. Если инфляция в данной стране превосходит темп инфляции за границей, то, при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к удешевлению. Согласно данной концепции, валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах.
Использование теории паритета покупательной способности для прогнозирования динамики номинального обменного курса дает реалистичные результаты в долгосрочном периоде (начиная от 10 лет при отсутствии резких скачков цен).


вопросы для самопроверки

Дайте определение мирового хозяйства (мировой экономики).
Какими причинами объясняется существование международной торговли в основных экономических теориях?
Как характеризуется политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт?
Дать определение теоремы Хекшера – Олина.
В чем отличие тарифных и нетарифных методов государственного регулирования внешней торговли?
Какова структура платежного баланса?
Как формируются валютные курсы?




тема 10. особенности переходной
экономики россии

Командно-административная
Ваучеры

экономика
Акционирование

Централизованное государственное
Либерализация цен

управление экономикой
Рыночная инфраструктура

Хозяйственный механизм
Бартер

Долгосрочные планы
Неплатежи

Пятилетние планы
Теневая экономика

Дефицит
Коррупция

Переходная экономика
Безопасность России

Приватизация




10.1. Объективная необходимость преобразования
командно-административной экономики

Объективная необходимость перевода экономики России от командно-административной к рыночной, начатого более 10 лет назад, была продиктована ухудшением экономической ситуации в стране, нарастанием социальных противоречий и конфликтов.
В целях предотвращения драматического развертывания событий были приняты конструктивные решения, в частности, - программа по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям в России (весна, 1991 г.). С учетом проделанной работы по реализации этого документа и изменений в системе хозяйствования, происшедших за прошедшие годы, делается вывод о том, что сегодняшняя Россия – это страна с рыночной экономикой. Можно согласиться и не согласиться с таким утверждением, но фактом остается и то, что многогранные негативные явления в жизни страны полностью все еще не преодолены, хотя перелом в развитии экономики произошел.
В новых условиях Россия проводит социально-экономическую политику, главной целью которой являются последовательное повышение уровня жизни населения, снижение социального неравенства, модернизация экономики и на ее основе достижение устойчивых темпов экономического развития, прогрессивных сдвигов в структуре экономики, повышение конкурентоспособности отечественных товаров и т. д.
Экономика, которая функционировала в Советском Союзе более чем 70 лет, определена как командно-административная и характеризовалась безраздельным господством только государственной формы собственности и соответствующими ей предприятиями, всеобщим централизованно-плановым регулированием социально-экономичес-ких процессов.
Государство, руководствуясь теоретическими положениями марксистской политической экономии и тем, что установившаяся форма собственности, объединяющая многочисленные предприятия, отрасли, регионы в единый, целостный организм, делает согласованное хозяйствование в масштабе всей страны объективной необходимостью, осуществляло централизованное государственное управление экономикой.
При этом государство применяло разнообразные методы и средства, комплекс которых считался хозяйственным механизмом. Среди них выделялись:
- разработка и утверждение государственных планов экономического и социального развития страны в виде: долгосрочных (до 20 лет); перспективных (на 5 лет) и текущих (на 1 год);
- утверждение отчетов об их выполнении;
- разработка единого государственного бюджета страны и утверждение отчета о его выполнении;
- руководство единой кредитно-денежной системой;
- установление налогов и доходов, поступающих в государственный бюджет;
- определение политики в области цен и оплаты труда;
- контроль за работой отраслевых органов народного хозяйства по руководству объединениями и предприятиями;
- определение основных направлений научно-технического прогресса и общих мероприятий по рациональному использованию и охране природных ресурсов и т.д.
Долгосрочные планы разрабатывались на несколько пятилетий. Первым планом такого рода был план ГОЭЛРО. Его считали целой ступенью в развитии экономической теории и практики. План ГОЭЛРО представлял не только грандиозные масштабы электрификации страны, но и гармонически соединял земледелие, промышленность и транспорт.
В дальнейшем долгосрочные планы составлялись в виде расчетов перспектив развития отдельных отраслей, районов, служили основой при разработке пятилетних планов.
Последним долгосрочным планом был план экономического и социального развития Советского Союза на период до 2000 года. Он был составлен на основе целевых комплексных программ, какими были продовольственная, энергетическая программы, программы подъема машиностроения, химизации народного хозяйства, развития производства товаров народного потребления и сферы услуг.
Перспективные пятилетние планы составлялись на пять лет и являлись основной формой планирования на всех уровнях, охватывали планы развития предприятий (объединений, комбинатов), отраслей народного хозяйства, весь народнохозяйственный комплекс страны. За 1928-1990 гг. составлялись и выполнялись 12 пятилетних планов, последний из которых – за 1986-1990 гг.
Применение методов и средств, т.е. хозяйственного механизма, характерного для командной экономики, обеспечивало выполнение принятых планов. В результате в Советском Союзе был создан мощный экономический потенциал, решены многие социальные вопросы. Для таких выводов были серьезные основания.
Разрушенная двумя войнами (первая мировая и гражданская с 1914 по 1920 гг.) экономика России была восстановлена за 6 лет. В 1926 г. объем производства достиг уровня 1913 г.
В последующие годы экономика страны развивалась уверенно, высокими темпами, не считая годы Великой Отечественной войны (1941-1945 гг.) и послевоенного восстановления. Так, до 1970-х годов среднегодовые темпы производства валового общественного продукта (ВОВ), национального дохода (НД), промышленной продукции, производительности труда были достаточно высокими и превышали 7 %.
По производству валового национального продукта (ВНП), НД, промышленной продукции Советский Союз вышел на второе место, после США. Производство НД составляло 67 % к уровню США, промышленной продукции – 80 %, угля – 90 %, нефти – 144 %, стали 199 % и т. д.
Наряду с достигнутыми бесспорными положительными результатами в экономическом и социальном развитии страны, особенно начиная с Х пятилетки (1976-1980 гг.), усилились неблагоприятные тенденции в экономике, возникло немало трудностей.
Одно из них – падение из пятилетия в пятилетие темпов роста экономики, производительности труда, жизненного уровня населения (см. табл. 10.1).
Таблица 10.1
Рост национального дохода, производительности труда
и реальных доходов за 1966-1985 гг.


Пятилетки


VIII
(1966-1970 гг.)
IX
(1971-1975 гг.)
X
(1976-1980 гг.)
XI
(1981-1985 гг.)

Среднегодовые темпы роста НД
7,2
5,1
3,9
3,1

Среднегодовые темпы роста производительности труда
6,8
4,6
3,2
3,1

Среднегодовые темпы роста реальных доходов
6,6
4,8
4,4
4,2


Данные таблицы показывают неуклонное падение темпов роста как производства, так и жизненного уровня населения. И в стране принимались меры по преодолению такой динамики. Осуществлялись анализ сложившейся ситуации, уточнения текущих и долговременных целей, путей их достижения, применения новых форм организации производства и его стимулирования. Но все это делалось в рамках командной системы. Достаточно вспомнить решения пленумов и съездов коммунистической партии Советского Союза. Так, в 1957 г. Пленум ЦК КПСС принял постановление О переходе к территориальному принципу управления экономикой, в 1965 г. – Об улучшении управления промышленностью, совершенствовании пла-нирования и усилении экономического стимулирования промышленного производства и др.
XXVII съезд КПСС (март, 1986 г.) принял постановление Об ускорении социально-экономического развития страны. Как говорится в документе, эта задача может быть выполнена на основе перестройки методов управления общественными процессами, хозяйственного механизма, мышления и настроения людей в духе понимания цели ускорения социально-экономического развития страны и активной борьбы за него.
Однако, несмотря на принимаемые меры, процесс ухудшения экономической ситуации шел не только по нарастающей, но и расширялся. Постепенно он охватил финансовую сферу, сферу денежного обращения, доходы и расходы населения, потребительский рынок. Так, дефицит государственного бюджета в 1989 г. составил 91,8 млрд руб., что равняется приблизительно 10 % ВНП против 3-4 % в нормально развивающейся рыночной экономике.
В этих условиях для финансирования расходов бюджета, т.е. для покрытия его дефицита, государство встало на путь привлечения средств из ресурсов Госбанка СССР. Это вызывало нарастание государственного внутреннего долга. Так, в 1985 г. он составил 141,6 млрд руб., а в 1988 г. – 311,8 млрд руб., в 1989 г. – 398,2 млрд руб. Эмиссия наличных денег в 1989 г. достигла 18 млрд руб. по сравнению с 4 млрд руб. в 1985 г. Рубль начал резко обесцениваться и постепенно перестал выполнять функцию средства обращения.
Не менее разрушительную роль играло и нарастающее расхождение между денежными доходами и расходами населения. Результатом этого являлись быстрый рост неудовлетворенного спроса населения (дефицит) и диспропорции, складывающиеся на потребительском рынке. При этом значительная часть денежных доходов накапливалась на руках у населения, вместо того, чтобы использоваться для оплаты товаров и услуг. Такой высокий рост денежных доходов населения, не подкрепленный приростом товаров и услуг, – главная причина несбалансированности рынка и растущей инфляции. Из оценки ситуации следовало, что экономика страны ближе подходит к той грани, за которой нужно будет говорить уже не об экономическом кризисе, а о катастрофе.
В этих условиях стало совершенно очевидным, что для преодоления кризиса необходим переход к рынку, создание соответствующих ему структур, включая многообразие видов и форм собственности, организацию предпринимательства, реорганизацию финансовой системы, кредитного дела, введение соответствующей рынку системы налогов и т.д. Распад СССР и образование суверенных государств ускорили его переход к рынку, эффективность которого доказана мировым опытом. Так была разработана и Программа по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям, о чем говорилось выше.


10.2. Переход к рыночным отношениям – условие
преодоления кризисных явлений в экономике

Программа исходила из того, что в условиях рынка управлять поведением экономических субъектов, т.е. предприятий и предпринимателей, можно, лишь опираясь на их интерес, а не на директивы и указания сверху.
Благоприятные и выгодные для предпринимателей условия хозяйствования создаются, если в их деятельность никто не вправе вмешиваться, когда эта деятельность проходит в рамках законов. Поэтому должны быть приняты законы, четко очерчивающие рамки деятельности экономических субъектов. При этом функции государства должны сводиться к налогам и гарантиям. Только так, обеспечив экономический интерес производителей, правовую стабильность, можно обеспечить экономический рост. Это главная цель Программы по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям.
Для достижения этой цели, как предусматривала Программа, должны были быть реализованы:
Приватизация и разгосударствление собственности.
Стимулирование деловой активности.
Защита экономических прав и свобод от негативных внешних воздействий.
Бюджетно-финансовая политика и кредитно-денежная система.
Социальная защита населения и некоторые другие.
Эти положения Программы перехода к рынку закреплены в Конституции Российской Федерации, принятой 12 декабря 1993 г. В ее статье 8 говорится:
1. В РФ гарантируется единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности.
2. В РФ признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.
Основой экономики любой системы, многообразия организационных форм производства является собственность, ее многообразие или однообразие. Если в командной системе собственность и предприятия являются государственными, то в рыночной экономике они приобретают многообразные формы – индивидуальная частная, коллективная, государственная.
Весной 1991 г. был принят Закон РСФСР О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР, а в августе 1992 г. – Указ Президента РФ О введении в действие системы приватизационных чеков в РФ. На основе этого Указа началось крупномасштабное мероприятие, направленное на ускорение создания рыночной экономики путем массовой приватизации на основе использования приватизационных чеков – ваучеров.
В результате ваучерной приватизации до 1993 г. были переданы в частную и коллективную собственность десятки тысяч промышленных предприятий, предприятия торговли и общественного питания, ателье и мастерские бытового обслуживания и т.д., что послужило основой вывода о том, что в стране появился слой массовых собственников.
Продолжающаяся поныне приватизация осуществляется в виде продажи имущества предприятий на аукционах, инвестиционных и коммерческих торгах, иными словами, в современных условиях приватизация не чековая, а денежная. Результаты ее оцениваются по деньгам, вырученным от реализации собственности.
Рыночные отношения, как известно, немыслимы без рыночных цен, уравновешивающих спрос и предложение. Поэтому вместе с приватизацией и акционированием собственности, созданием условий для активной хозяйственной деятельности всем собственникам менялись существующие системы цен и практика ценообразования.
19 декабря 1991 г. правительство РСФСР приняло постановление О мерах по либерализации цен. В нем говорится: Предприятиям и организациям, другим юридическим лицам, расположенным на территории РСФСР, независимо от подчиненности и форм собственности применять со 2 января 1992 г. на всю продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления, работы и услуги свободные (рыночные) цены и тарифы, складывающиеся под влиянием спроса и предложения. Государственные закупки сельскохозяйственной продукции производить по свободным (рыночным ценам). Вместе с тем в постановлении предусматривались предельные коэффициенты повышения цен и тарифов на продукцию производственно-технического назначения, основные потребительские товары и услуги, имеющие важную социальную значимость. В частности, предельные размеры повышения цен и тарифов на основные потребительские товары (услуги), реализуемые населению, от 2 до 5 раз. Например, на хлеб – 3 раза, молоко, кефир – 3 раза, сахар – 3,5, услуги пассажирского транспорта – 2, услуги связи – 3 и т.д.
Широкое развитие получила рыночная инфраструктура. Она создавалась на основе соответствующих законов и представлена сетью предприятий розничной торговли, посреднических предприятий, бирж, ярмарок, центров оптовой торговли, аукционов, кредитных учреждений, страховых и транспортных фирм, сетью информации и других, обслуживающих рынок структур.
Важнейшим условием перехода России к рынку явилось реформирование всей кредитной системы. Без этого, как учит мировая практика, рынок немыслим. В 1992 г. были приняты Законы О Центральном Банке России, О банках и банковской деятельности. Банковская система, состоящая из Центрального Банка России, национальных банков республик в составе РФ и коммерческих банков, должна привлекать денежные средства и размещать их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности и т.д.






10.3. Обострение экономической ситуации на первых
этапах перехода к рынку и меры ее стабилизации

Неуклонное замедление темпов роста производства, происшедшее на протяжении почти 20 лет, при переходе к рынку, т.е. в начале 90-х годов, не остановилось, а сменилось его спадом (см. табл. 10.2).

Таблица 10.2
Основные показатели экономического развития РФ
за 1992-1998 гг. (в % к предыдущему году)

Наименование
Годы

продукта
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998


Валовой внутренний продукт
85,5
91,3
87,4
96,0
94,0
100,9
95,4

Продукция промышленности
82,0
86,0
79,0
97,0
95,0
102,0
99,8

Продукция сельского хозяйства
91,0
96,0
88,0
92,0
93,0
101,5
87,7

Инвестиции в основной капитал
-
-
-
90,0
82,0
95,0
93,3


Данные таблицы показывают, что, несмотря на начавшееся внедрение рыночных механизмов регулирования экономики, спад производства продолжался, ухудшались другие ключевые показатели. Только за 1993-1996 гг. ВВП снизился почти на 30 %, а совокупные потери составили 230 млрд долларов.
Общий объем производства ВВП сократился с 2010 млрд долларов в 1990 г. до 1265 млрд долларов в 2000 г., т.е. на 37,2 %. В 2000 г. в расчете на душу населения в России произведено ВВП на 8,9 тыс. долларов, в мире – 8,1 тыс. долларов, в США – 36,1, в Японии – 27,6, в Мексике – 8,8 тыс. долларов.
Произошел скачок цен. Например, государственные регулируемые мировые цены на нефть поднялись до 1800-2000 неденоминированных рублей, а были – 350 руб., за природный газ 1100-1600 руб. за тысячу куб. м, а было 260 руб.
В 1992 г. по сравнению с 1991 г. цены на продовольственные товары увеличились в 16 раз, на мясо, масло, сыры, молочные продукты – в 29 раз. Жизнь подорожала в 13 раз. В последующие годы цены возрастали еще больше, следовательно, продолжалось падение уровня жизни населения.
Спад производства, стремительный рост расходов государства, дефицит его бюджета, рост цен способствовали разворачиванию инфляционных процессов в переходной экономике России. Темпы инфляции в 1993-1996 гг. приняли угрожающий характер и ее перерастание в гиперинфляцию стало реальным.
В Программе перехода России к рынку главнейшее внимание уделялось финансовым, денежно-кредитным отношениям, налогам. Однако вся эта система, особенно в начале переходного периода, не использовалась как эффективный механизм функционирования рыночной экономики.
Широко стал практиковаться так называемый бартер. В его условиях администрации заводов и фабрик занимались не перспективами развития производства, а поиском способов выплатить работникам зарплату продуктами питания и потребительскими товарами. Эти задачи, равно как и проблемы материально-технического снабжения, решались через обмен товара на товар. Но бартерный обмен по природе своей малоэффективен, он не в силах обеспечить предприятия ресурсами в должной мере, и хозяйственные связи рвутся, производство приходит в упадок.
В данном случае речь идет только о бартере между предприятиями. Но он стал широко практиковаться в расчетах с работниками за выполненную работу натурой. Предприятия своим работникам вместо живых денег выдавали посуду, утюги, обувь и т.д. Такая форма оплаты труда применялась и в бюджетной сфере.
Бартерная система расчетов не только не удовлетворяет потребности работников, не практична с точки зрения интересов работников, громоздкая по организации, но и опасна своей бесконтрольностью.
Положение обострялось все возрастающими неплатежами. Суммарная взаимная задолженность всех российских предприятий и организаций друг другу, неплатежи зарплаты работникам предприятий и бюджетной сферы, долги в бюджет, по кредитам банков и зай-мов достигли в 1997 г. 431,5 трлн руб. против 244,3 трлн руб. в 1996 г. Подобное положение в экономике характеризуется как паралич платежей, бюджетный кризис, дефицит денег и т.д.
В переходной экономике России небывалого в мировой практике развития получила теневая экономики. Она представлена подпольным предпринимательством, например, производством винно-водочных изделий, наркобизнесом, рэкетом, порнографией, контрабандным завозом товаров из-за границы и т.д. По некоторым данным в РФ теневая экономика составляет примерно 40-50 % ВВП против 15-20 % в странах Запада.
Расширение масштабов теневой экономики, установление постоянных связей мафиози с представителями власти, легальной экономики в целях расширения своего бизнеса и безопасности своей деятельности привели к росту, с одной стороны, экономической преступности, т.е. коррупции чиновников любого уровня и любой сферы, и, с другой – общей преступности. Все это реальная угроза безопасности России.
В условиях сосредоточения крупной собственности в руках небольшой группы людей и развития на ее базе свободного предпринимательства, коррупции и других произошло расслоение населения на богатых, состоятельных, средних, что-то типа среднего класса, малообеспеченных и бедных, которые в 1996 г. составляли соответственно 3-5 %, 15, 20, 20, 40 %.
Естественно, что в расслоении населения по уровню доходов из года в год происходят изменения. Но резкое расслоение, поляризация общества на два полюса – богатых и бедных – остается неизменным. Это есть не что иное, как проявление социальной несправедливости, нарушение прав и защищенности людей в условиях перехода к рынку.


10.4. Полное использование рыночных механизмов –
условие устойчивого развития экономики

В 1999 г., на девятом году перехода России к рынку и спустя всего один год после крупнейшего в истории нашей страны финансового кризиса в августе 1998 г. в экономике наметились позитивные тенденции: остановился спад производства, начался его рост. Объем ВВП, являющегося конечным результатом производственной деятельности, увеличился на 3,2 %, а промышленной продукции – на 8,1 %.
В 2000 г. рост происходил более высокими темпами и охватил практически все сферы экономики (см. табл. 10.3.).
Таблица 10.3
Динамика важнейших экономических показателей РФ
(2000 г. в процентах к 1999 г.)

Показатели
Темпы роста

Валовой внутренний продукт
107,7

Продукция промышленности
109,0

Продукция сельского хозяйства
105,0

Инвестиции в основной капитал
117,4

Реальные располагаемые денежные доходы населения
109,1

Оборот розничной торговли
108,9

Объем платных услуг населению
105,7

Экспорт товаров
138,9

Импорт товаров
111,9


Данные таблицы свидетельствуют о последовательном наращивании позитивных тенденций, наметившихся за последние годы в экономике РФ. Это рост ВВП, его структурные изменения, повышение инвестиционной активности в основной капитал, доходов населения и т.д. Продолжились положительные тенденции и в 2001 г.
Из позитивных тенденций, наметившихся в 1999 г. и продолжавшихся в 2001 г., можно сделать вывод о том, что рыночные механизмы в переходной экономике России начинают действовать. Дело теперь за тем, чтобы с учетом недоработок и ошибок, допущенных при подготовке программ и при их реализации, устранить противоречия переходной экономики, запустить на полную мощь все механизмы рынка.
Непредвиденное развитие переходной экономики, ее неустойчивость вытекают из природы самой переходной экономики, в которой действуют старые и новые состояния, процессы, факторы. В связи с этим трудно предсказать, какие отношения возьмут верх, установятся.
Пока же в переходной экономике России противостоят старое и новое, имеют место распад и созидание, экономика рыночная и центрально управляемая, воровство и приватизация, право частной собственности и противоправное присвоение собственности, предпринимательство и преступность и т. д.
Актуальная задача современного этапа в том, чтобы всему, не соответствующему классическим отношениям, мешающему переходным процессам, противопоставить антикризисные меры, меры по укреплению и расширению рыночных отношений, законность, принятие поддерживаемых народом ясных и конкретных действий.
Ключевым фактором решения этой задачи, как показывает мировая практика, должно стать сочетание в определенных оптимальных пропорциях рыночного регулирования экономики и участия государства в этом процессе.
Между тем выработанная и реализуемая программа преобразований в России исходила из того, что рыночные механизмы сами по себе абсолютно эффективны, причем настолько, что экономика может саморегулироваться без прямого вмешательства государства. Государство должно ограничиться косвенным регулированием экономики посредством четкого определения правил игры на рынке, а также воздействия на ключевые параметры денежной политики: объемы эмиссии, темпы инфляции, процентные ставки и т. д. Все это привело к негативным последствиям, о которых говорилось выше.
Следовательно, речь идет не о полном отказе государства от выполнения экономической роли, а об определении его места, роли и границ в рыночной экономике, полномочий в ней, чтобы оно не диктовало и не требовало, что, как и для кого производить, а всего лишь выявляло потребности общества во благах, создавало условия для их производства и потребления, контролировало выполнение законов и т.д. Жизнеспособность подобной экономической модели подтверждается успехами многих стран, в частности, восточно-азиатских.
Использование мирового опыта государственного регулирования экономики с учетом российской специфики – фактор преодоления противоречий переходной экономики и придания экономике тенденций устойчивого роста.


вопросы для самопроверки

По каким признакам различаются основные ступени в развитии общества? Почему объективно возникают переходные состояния в развитии общества?
Что такое переходная экономика и по каким критериям различаются типы переходной экономики?
Каковы сущность, причины и этапы развития кризиса административно-командной системы в Советском Союзе?
Почему на смену административно-командной системы должна прийти именно рыночная система?
Каковы экономические и социальные результаты приватизации в переходной экономике России?
В чем необходимость и каковы формы обеспечения социальной защиты в переходной экономике?
Почему в переходной экономике на протяжении первого этапа ее функционирования наблюдался спад производства, расслоение населения по уровню доходов?
В чем состоят принципиальные различия государственного регулирования в командно-административной и рыночной экономике?
Что такое безопасность, каковы ее основные черты и проблемы в России в период рыночных преобразований?
Какие меры принимает правительство РФ в современных условиях в области социальной политики и модернизации экономики?

















список литературы

Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник. – 3-е изд. / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. – М.: Дело и сервис, 2000. – 448 с.
Борисов Е.Ф. Экономическая теория в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2000. – 272 с.
Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: Юристъ, 2000. – 588 с.
Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Современная экономическая энциклопедия. – СПб.: Изд-во Лань, 2000. – 880 с.
Гальперин В.М. и др. Макроэкономика: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Общ. ред. Л.С. Тарасевича. – СПб: Изд-во СПб. ГУЭФ, 1999. – 656 с.
Гребнев Л.С., Нуреев Р.М. Экономика. Курс основ: Учебник. – М.: Вита-Пресс, 2000. – 432 с.
Гукасьян Г.М. Экономическая теория: Ключевые вопросы: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. / Под ред. А.И Добрынина.– М.: ИНФРА-М, 2000. – 199 с.
Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник. – М.: Дело, 2000.- 472 с.
Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. – М.: Юристъ, 2001. – 574 с.
Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: В 2 т. / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 972 с.
Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник. - 2-е изд. / Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова.– М.: ИТД КНО Рус; Изд-во ГНОМ и Д, 2000. – 544 с.
Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: Питер Ком, 1999. – 784 с.
Самуэльсон А., Нордхаус В.Д. Экономика / Пер. с англ. – М.: Изд-во БИНОМ, 1997. – 800 с.
Селищев А.С., Леусский А.И. Макроэкономика: Открытая экономика. Экономический рост. Общее экономическое равновесие. – 2-е изд., исправ. – СПб.: Питер Ком, 2001. – 448 с.
Современная экономика. Лекционный курс. Многоуровневое учебное пособие: Учебное пособие для вузов / Науч. ред. О.Ю. Мамедов. – Ростов н/Д: Феникс, 2000.
Экономика: Учебник / Под ред. А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. – М.: Проспект, 1999. – 792 с.
Экономика: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2000. – 896 с.
Экономическая теория: Учебник. – 3-е изд., доп. и исправ. / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб.: Изд-во ГУЭФ; Питер Ком, 2001. – 544 с.
Экономическая теория: Учебник для вузов. – 6-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Камаева В.Д.– М.: ВЛАДОС, 2001. – 640 с.




























ДЕГТЯРЕВА Ирина Викторовна
ФАХРЕТДИНОВА Гузель Рамзиевна
ЯКОВЛЕВА Татьяна Николаевна
КАРИМОВА Зухра Рафаиловна
КУДРЯШОВА Ольга Константиновна
ХАНОВА Оксана Юрьевна
ФАТХУЛЛИНА Ляля Закиевна
БОГОСЛОВСКАЯ Ольга Сергеевна
МИЯНОВ Амир Фаизович





экономика

Макроэкономика

Учебное издание







Редактор З.Г. Кашаева

Подписано в печать 29.06. 2004. Формат 60х84 1/16.
Бумага офсетная. Печать плоская. Гарнитура Times New Roman Cyr. Усл. печ. л. 12,5. Усл. кр.-отт. 12,5. Уч.- изд. л. 12,4.
Тираж 300 экз. Заказ № 158
Уфимский государственный авиационный технический университет
Редакционно-издательский комплекс УГАТУ
450000, Уфа-центр, ул. К. Маркса, 12.

Курс экономической теории: Учебное пособие / Отв. ред. М. Н. Чепурин. – Киров: Изд-во МГИМО МИД РФ, 1993.

Иоффе Я.А. Мы и планы. Цифры и факты. – М.: Политиздат, 1985. – С. 76.
Народное хозяйство СССР в 1987 г. – М.: Финансы и статистика, 1988. – С. 5, 14, 16.
Мировая экономика и международные отношения. – 2001. - № 9. – С. 12.
Российская газета. – 2001. – 17 февраля.

68


67







Трудоспособное население, достигшее трудоспособного возраста и имеющее здоровье, чтобы трудиться (трудовые ресурсы)

Экономически активное население, образующее рабочую силу

Экономически пассивное население, не включаемое в рабочую силу

Безработные

Занятые

Домашние хозяйства
Yh=С

Предпринимательский сектор
Yf = f(K,L,M)

Домашние хозяйства
Yh = С + Sн

Предпринимательский сектор
Yf = Y + Sf + D

Образование
богатства
Sh+Sf+D=In+Ir

Домашние
хозяйства

Государство

Предпринимательский сектор

Сектор
имущества
Sh+Sf+Sst+D==In+Ir

Домашние
хозяйства

Государство

Предпринимательский сектор

Сектор имущества
Sh+Sf+Sst+D==In+Ir

Заграница

Действительные
деньги

Заменители
действительных
денег (знаки стоимости)

Медные
монеты

Бумажные
деньги

Кредитные
деньги

Серебряные
монеты

Золотые
монеты

Вексель

Банкнота

Чек

Электронные деньги




X